Mã hóa kỹ thuật số: Sức mạnh cách mạng của thương mại toàn cầu

Ngân hàng Standard Chartered và Synpulse đã hợp tác phát hành một báo cáo toàn diện về mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực, chi tiết cách mà mã hóa kỹ thuật số trở thành một người thay đổi cuộc chơi trong thương mại toàn cầu. Báo cáo chỉ ra rằng, bằng cách chuyển đổi tài sản thương mại thành các công cụ có thể chuyển nhượng, mã hóa kỹ thuật số cung cấp cho các nhà đầu tư tính thanh khoản, khả năng phân chia và khả năng tiếp cận chưa từng có.

Tài sản thương mại có lợi thế độc đáo, có khả năng chống lại sự suy thoái kinh tế toàn cầu. Ngay cả trong thời kỳ suy thoái kinh tế, các doanh nghiệp vừa và nhỏ vẫn cần một lượng lớn vốn, từ đó tạo ra cơ hội đầu tư liên tục. Tài sản thương mại do chu kỳ tương đối ngắn, tỷ lệ vỡ nợ thấp, nhu cầu vốn lớn, phù hợp hơn để trở thành tài sản cơ sở được mã hóa kỹ thuật số.

Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại có thể mang lại nhiều lợi ích cho các bên tham gia và các giai đoạn trong quy trình phức tạp của thương mại toàn cầu, bao gồm thanh toán cho các khoản tiền thương mại xuyên biên giới, nhu cầu tài chính giữa các bên tham gia thương mại, cũng như việc sử dụng hợp đồng thông minh để nâng cao hiệu suất và giảm độ phức tạp, minh bạch công khai.

Ngân hàng Standard Chartered dự đoán rằng đến năm 2034, nhu cầu tổng thể về mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực sẽ đạt 30,1 nghìn tỷ USD, trong đó tài sản thương mại sẽ trở thành ba loại tài sản mã hóa hàng đầu và trong vòng mười năm tới sẽ chiếm 16% tổng thị trường mã hóa.

Một, sự phát triển của mã hóa kỹ thuật số

Mã hóa kỹ thuật số có thể truy trở về đầu những năm 1990. Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) và quỹ ETF mở giao dịch (ETFs) là những sản phẩm đầu tiên thực hiện quyền sở hữu phân quyền đối với tài sản vật chất, cho phép nhà đầu tư sở hữu một phần tài sản vật chất như tòa nhà hoặc hàng hóa.

Sự ra đời của Bitcoin vào năm 2009 đã thách thức khái niệm về trung gian bên thứ ba truyền thống. Vào năm 2015, Ethereum đã giới thiệu hợp đồng thông minh hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số cho bất kỳ tài sản nào. Sau đó, những hiện tượng mới như phát hành IEO( trên sàn giao dịch lần đầu tiên và ICO) xuất hiện.

Ngành dịch vụ tài chính tiếp tục tích cực khám phá tiềm năng của mã hóa kỹ thuật số. Dưới sự thúc đẩy của nhu cầu khách hàng cũng như các cơ hội tiềm năng mà mã hóa kỹ thuật số mang lại cho ngân hàng và nền kinh tế số toàn cầu, các tổ chức tài chính ngày càng tìm kiếm cách tích hợp tài sản kỹ thuật số vào các dịch vụ của họ.

Hai, các yếu tố thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại

1. Giải phóng cơ hội bù đắp thiếu hụt tài chính thương mại

Thiếu hụt tài chính thương mại toàn cầu đã tăng từ 1,7 nghìn tỷ USD vào năm 2020 lên 2,5 nghìn tỷ USD vào năm 2023. Mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại giúp giảm bớt thiếu hụt này, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở các nước đang phát triển.

2. Thị trường phú lợi chưa được nhà đầu tư khai thác

Tài sản tài chính thương mại có sức hấp dẫn, nhưng đầu tư còn thiếu. Chúng tạo ra lợi nhuận điều chỉnh rủi ro mạnh mẽ và có một số đặc điểm độc đáo:

• Cho phép phân tán rủi ro
• Phạm vi đầu tư rộng rãi
• Rủi ro vỡ nợ thấp và tỷ lệ thu hồi cao

3. Ngân hàng được khuyến khích áp dụng mã hóa kỹ thuật số

Hiệp ước Basel IV sẽ có ảnh hưởng lớn đến cách các ngân hàng tính toán tài sản có trọng số rủi ro. Thông qua việc phát hành phân phối dựa trên blockchain, các ngân hàng có thể hủy bỏ xác nhận tài sản khỏi bảng cân đối kế toán, từ đó giảm vốn quy định để bao phủ rủi ro và giúp thúc đẩy việc phát hành tài sản hiệu quả.

4. Nhu cầu thực tế thúc đẩy tăng trưởng

Đến năm 2024, 69% các công ty mua dự định đầu tư vào tài sản mã hóa kỹ thuật số, tăng từ 10% của năm 2023. Đến năm 2024, các nhà đầu tư dự định phân bổ 6% danh mục đầu tư của họ cho tài sản mã hóa kỹ thuật số, và tỷ lệ này sẽ tăng lên 9% vào năm 2027.

Ba, bốn lợi ích của việc ôm ấp mã hóa kỹ thuật số

1. Cải thiện khả năng tiếp cận thị trường

Mã hóa kỹ thuật số đã mở ra cánh cửa cho một nhóm nhà đầu tư rộng lớn hơn vào các thị trường mới nổi, và khởi đầu một kỷ nguyên mới của sự tăng trưởng và hiệu quả.

2. Đơn giản hóa sự phức tạp trong giao dịch

Mã hóa kỹ thuật số không chỉ là một cách mới để thu hút đầu tư, mà còn là một động lực thúc đẩy tài chính sâu. Tài chính chuỗi cung ứng sâu hỗ trợ bởi Token có thể loại bỏ sự phức tạp, nâng cao tính linh hoạt và tính thanh khoản tổng thể của chuỗi cung ứng.

3. Mã hóa kỹ thuật số

Mã hóa kỹ thuật số sẽ mở rộng đáng kể tập hợp tài sản có thể đầu tư. Thông qua mã hóa kỹ thuật số và tính năng lập trình của hợp đồng thông minh, cùng với sự phức tạp và đa dạng của quy trình tự động hóa AI, có thể đơn giản hóa quản lý dữ liệu và quy trình tự động.

4. Giảm thiểu sự bất đối xứng thông tin

Việc sử dụng blockchain để truy nguồn gốc tài sản cơ bản giúp giảm thiểu sự bất đối xứng thông tin giữa nhà phát hành và nhà đầu tư, từ đó tăng cường niềm tin của nhà đầu tư.

Bốn, làm thế nào để tham gia vào thị trường mã hóa kỹ thuật số?

1. Áp dụng

Nhà đầu tư nên bắt đầu từ giáo dục để xây dựng kiến thức chuyên môn. Tham gia các chương trình thí điểm sẽ giúp nhà đầu tư và người quản lý tài sản có thể thử nghiệm và xây dựng niềm tin vào việc phân bổ tài sản mã hóa kỹ thuật số.

2. Hợp tác

Sự hợp tác trên toàn thị trường là rất quan trọng để đạt được lợi ích của việc mã hóa kỹ thuật số. Các ngân hàng và tổ chức tài chính có thể mở rộng phạm vi của mình thông qua mô hình kinh doanh hợp tác, chẳng hạn như phát triển tiện ích ngành mã hóa kỹ thuật số.

3. Thúc đẩy

Chính phủ và các cơ quan quản lý đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển có trách nhiệm của ngành tài sản kỹ thuật số. Bằng cách xây dựng các chính sách khuyến khích thương mại toàn cầu và hỗ trợ cộng đồng, họ có thể thúc đẩy sự phát triển của ngành trong khi giảm thiểu rủi ro.

Một khuôn khổ quy định rõ ràng và cân bằng có thể thúc đẩy đổi mới, đồng thời ngăn ngừa những cạm bẫy xuất hiện trong lĩnh vực tiền điện tử. Việc thiết lập quan hệ đối tác công tư với các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác cũng rất quan trọng.

Thông qua sự hợp tác này, các cơ quan quản lý có thể đảm bảo rằng sự phát triển của ngành tài sản kỹ thuật số có lợi cho nền kinh tế, cải thiện sự hội nhập tài chính toàn cầu, tạo ra việc làm và duy trì tính toàn vẹn của thị trường cũng như bảo vệ nhà đầu tư.