Loạt bài bổ sung khái niệm giao dịch nhằm mục đích chia sẻ một số khái niệm giao dịch "hiếm khi được đề cập, nhưng cực kỳ quan trọng", tôi tin rằng cả người mới và người kỳ cựu đều có thể rút ra điều gì đó trong loạt bài này. Đây là bài đầu tiên trong số 10 bài viết trong loạt bài này. (Tóm tắt: Lấy cấu trúc hai đỉnh năm 2021 của Bitcoin làm ví dụ: nói về "rò rỉ dữ liệu trong tương lai" là gì) (Bổ sung cơ bản: Học viện dữ liệu trên chuỗi (1): Bạn có biết chi phí trung bình của BTC trên toàn thị trường là bao nhiêu không? Trong lúc ớn lạnh, Lý Văn Bân nói một đoạn, có lẽ nói: "Mỗi nơi đều có luật chơi riêng, dù sáng hay tối, bước đầu tiên: học nó... Nhưng nhiều người chết trước khi họ đến thời điểm này, tại sao? Tự cho mình là đúng." Điều tương tự cũng áp dụng cho thị trường tài chính: giao ngay, hợp đồng giao hàng, hợp đồng vĩnh viễn, cho vay đòn bẩy, quyền chọn... v.v., mỗi sản phẩm có "Quy tắc trò chơi" riêng. Nếu bạn không biết những quy tắc này và lao vào thị trường để giao dịch, thì bạn có khả năng trở thành con mồi của những người "biết quy tắc". "Ở bàn poker, nếu bạn không biết ai là kẻ ngốc, thì bạn là kẻ ngốc." Những chi phí giao dịch làm xói mòn lợi nhuận Khi giao dịch trên thị trường tiền điện tử, chi phí giao dịch phổ biến như sau: 1⃣ Phí (cả mua và bán, tùy thuộc vào quy mô của vị thế) 2⃣ Trượt giá, trượt giá 3⃣ Tỷ lệ tài trợ (tồn tại trong thị trường hợp đồng vĩnh viễn) Ba chi phí trên là chi phí giao dịch phổ biến nhất và nếu họ là người chơi trên chuỗi, thì có thể có các chi phí khác như "phí gas". Có lẽ nhìn thấy điều này, một số người sẽ thắc mắc: "Những chi phí này rất thấp, tôi sẽ kiếm lại bằng một danh sách tiền ngẫu nhiên". Vâng, nếu bạn nhìn vào "một giao dịch", chi phí giao dịch có thể thực sự không đáng kể; Nhưng nếu đó là một trader kỳ cựu đã chiến đấu trên thị trường trong một thời gian dài thì đây sẽ trở thành yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu suất. Như trong hình, ở đây tôi giả định rằng có một nhà giao dịch cấp thần: Kiếm tiền trên mỗi giao dịch Principal 10.000, kiếm được 1% tiền gốc mỗi lần so với hiệu suất "chi phí giao dịch nhiều hơn 0,1% cho mỗi giao dịch" Có thể thấy sau 365 giao dịch liên tiếp, hiệu suất kém hơn khoảng 1133%. Điều này vẫn giả định rằng anh ta mạnh mẽ và kiếm tiền mọi lúc, đối với người bình thường: ngay cả khi đó là một giao dịch thua lỗ, nó cũng phải trả chi phí giao dịch. Tần suất giao dịch > chi phí cơ hội Dựa trên những điều trên, có thể rút ra hai khái niệm cơ bản nhưng quan trọng: 1⃣ Tần suất giao dịch càng cao, chi phí giao dịch càng lớn Thường xuyên vào và ra thị trường, nếu hiệu suất không được đảm bảo, ngay cả khi không có tổn thất thực sự, rất dễ gây ra "hao mòn không cần thiết". "Nếu bạn chỉ có 10 cú sút trong đời, bạn có thực sự tham gia trò chơi một cách tình cờ như vậy không?" 2⃣ Chi phí cơ hội ẩn Đây cũng là điều bị bỏ qua nhiều nhất: quá nhiều giao dịch có thể dễ dẫn đến tình trạng "nắm giữ vị thế hầu hết thời gian". Bạn biết đấy, thông thường có giới hạn trên đối với số tiền mỗi người; Nếu bạn cầm chữ U trên tay và vận hành nó, nó tương đương với việc "không thể sử dụng nó cho những việc khác". Nói cách khác, một khi có cơ hội giao dịch tốt hơn trong vị thế của bạn, bạn không thể tham gia trực tiếp (trừ khi bạn quyết định hoán đổi vị thế). Điều thú vị là nhiều người thích thực hiện lệnh, và phần trong tay họ rơi vào tỉnh và không muốn dừng lỗ, ngoài việc mất tiền, họ thậm chí còn bỏ lỡ nhiều cơ hội giao dịch tốt hơn, và lợi nhuận không đáng để mất. Kết luận Trên đây là nội dung bổ sung khái niệm giao dịch (1), hy vọng sẽ hữu ích với bạn, cảm ơn bạn đã đọc đến nay. Các báo cáo liên quan Giải thích 6 trạng thái chính của đường đua AI Web3: So với các tác nhân AI, các tổ chức chú trọng hơn đến cơ sở hạ tầng tích hợp AI Agent Web3, robot giúp bạn quản lý tài chính on-chain Thời đại đang đến? Giới thiệu đầy đủ về Mind Network: Sử dụng công nghệ FHE để giải quyết các vấn đề bảo mật tác nhân AI [Bổ sung khái niệm giao dịch (I): Kẻ giết người của lợi nhuận, giống như chi phí giao dịch của ma cà rồng" Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trong "Xu hướng động - Phương tiện tin tức Blockchain có ảnh hưởng nhất" của BlockTempo.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Khái niệm giao dịch tổng hợp (1): Kẻ giết chết lợi nhuận, như ma cà rồng vậy, Chi phí giao dịch
Loạt bài bổ sung khái niệm giao dịch nhằm mục đích chia sẻ một số khái niệm giao dịch "hiếm khi được đề cập, nhưng cực kỳ quan trọng", tôi tin rằng cả người mới và người kỳ cựu đều có thể rút ra điều gì đó trong loạt bài này. Đây là bài đầu tiên trong số 10 bài viết trong loạt bài này. (Tóm tắt: Lấy cấu trúc hai đỉnh năm 2021 của Bitcoin làm ví dụ: nói về "rò rỉ dữ liệu trong tương lai" là gì) (Bổ sung cơ bản: Học viện dữ liệu trên chuỗi (1): Bạn có biết chi phí trung bình của BTC trên toàn thị trường là bao nhiêu không? Trong lúc ớn lạnh, Lý Văn Bân nói một đoạn, có lẽ nói: "Mỗi nơi đều có luật chơi riêng, dù sáng hay tối, bước đầu tiên: học nó... Nhưng nhiều người chết trước khi họ đến thời điểm này, tại sao? Tự cho mình là đúng." Điều tương tự cũng áp dụng cho thị trường tài chính: giao ngay, hợp đồng giao hàng, hợp đồng vĩnh viễn, cho vay đòn bẩy, quyền chọn... v.v., mỗi sản phẩm có "Quy tắc trò chơi" riêng. Nếu bạn không biết những quy tắc này và lao vào thị trường để giao dịch, thì bạn có khả năng trở thành con mồi của những người "biết quy tắc". "Ở bàn poker, nếu bạn không biết ai là kẻ ngốc, thì bạn là kẻ ngốc." Những chi phí giao dịch làm xói mòn lợi nhuận Khi giao dịch trên thị trường tiền điện tử, chi phí giao dịch phổ biến như sau: 1⃣ Phí (cả mua và bán, tùy thuộc vào quy mô của vị thế) 2⃣ Trượt giá, trượt giá 3⃣ Tỷ lệ tài trợ (tồn tại trong thị trường hợp đồng vĩnh viễn) Ba chi phí trên là chi phí giao dịch phổ biến nhất và nếu họ là người chơi trên chuỗi, thì có thể có các chi phí khác như "phí gas". Có lẽ nhìn thấy điều này, một số người sẽ thắc mắc: "Những chi phí này rất thấp, tôi sẽ kiếm lại bằng một danh sách tiền ngẫu nhiên". Vâng, nếu bạn nhìn vào "một giao dịch", chi phí giao dịch có thể thực sự không đáng kể; Nhưng nếu đó là một trader kỳ cựu đã chiến đấu trên thị trường trong một thời gian dài thì đây sẽ trở thành yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu suất. Như trong hình, ở đây tôi giả định rằng có một nhà giao dịch cấp thần: Kiếm tiền trên mỗi giao dịch Principal 10.000, kiếm được 1% tiền gốc mỗi lần so với hiệu suất "chi phí giao dịch nhiều hơn 0,1% cho mỗi giao dịch" Có thể thấy sau 365 giao dịch liên tiếp, hiệu suất kém hơn khoảng 1133%. Điều này vẫn giả định rằng anh ta mạnh mẽ và kiếm tiền mọi lúc, đối với người bình thường: ngay cả khi đó là một giao dịch thua lỗ, nó cũng phải trả chi phí giao dịch. Tần suất giao dịch > chi phí cơ hội Dựa trên những điều trên, có thể rút ra hai khái niệm cơ bản nhưng quan trọng: 1⃣ Tần suất giao dịch càng cao, chi phí giao dịch càng lớn Thường xuyên vào và ra thị trường, nếu hiệu suất không được đảm bảo, ngay cả khi không có tổn thất thực sự, rất dễ gây ra "hao mòn không cần thiết". "Nếu bạn chỉ có 10 cú sút trong đời, bạn có thực sự tham gia trò chơi một cách tình cờ như vậy không?" 2⃣ Chi phí cơ hội ẩn Đây cũng là điều bị bỏ qua nhiều nhất: quá nhiều giao dịch có thể dễ dẫn đến tình trạng "nắm giữ vị thế hầu hết thời gian". Bạn biết đấy, thông thường có giới hạn trên đối với số tiền mỗi người; Nếu bạn cầm chữ U trên tay và vận hành nó, nó tương đương với việc "không thể sử dụng nó cho những việc khác". Nói cách khác, một khi có cơ hội giao dịch tốt hơn trong vị thế của bạn, bạn không thể tham gia trực tiếp (trừ khi bạn quyết định hoán đổi vị thế). Điều thú vị là nhiều người thích thực hiện lệnh, và phần trong tay họ rơi vào tỉnh và không muốn dừng lỗ, ngoài việc mất tiền, họ thậm chí còn bỏ lỡ nhiều cơ hội giao dịch tốt hơn, và lợi nhuận không đáng để mất. Kết luận Trên đây là nội dung bổ sung khái niệm giao dịch (1), hy vọng sẽ hữu ích với bạn, cảm ơn bạn đã đọc đến nay. Các báo cáo liên quan Giải thích 6 trạng thái chính của đường đua AI Web3: So với các tác nhân AI, các tổ chức chú trọng hơn đến cơ sở hạ tầng tích hợp AI Agent Web3, robot giúp bạn quản lý tài chính on-chain Thời đại đang đến? Giới thiệu đầy đủ về Mind Network: Sử dụng công nghệ FHE để giải quyết các vấn đề bảo mật tác nhân AI [Bổ sung khái niệm giao dịch (I): Kẻ giết người của lợi nhuận, giống như chi phí giao dịch của ma cà rồng" Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trong "Xu hướng động - Phương tiện tin tức Blockchain có ảnh hưởng nhất" của BlockTempo.