Sau khi ra mắt trên Binance Alpha, giá coin tăng lên mạnh mẽ, có bao nhiêu giao dịch chuột của USELESS?

Tác giả: Alex Liu, Foresight News

Tái bản: White55, Hỏa Tinh Tài Chính

Vào sáng ngày 28 tháng 7, Binance Alpha đã thông báo ra mắt USELESS, token trên chuỗi BSC của nó đã tăng vọt lên trên 0,6 USDT, tăng hơn 50%. Sau những sự cuồng nhiệt, rủi ro nằm ở đâu? USELESS có phải là token kiểm soát cao không, cấu trúc chip có khỏe không?

Tài khoản phân tích chuỗi Onchainmetrics gần đây đã phát hành một bài viết dài, xoay quanh việc phân tích dữ liệu chuỗi về USELESS, nhằm đáp ứng những nghi vấn về "Bonk Cabal (nhóm âm mưu) kiểm soát tất cả các mã thông báo", và thông qua việc theo dõi chuỗi đã trình bày cấu trúc phân phối thực tế của dự án cũng như hành vi ví nội bộ.

Cái gì là "chuột khoang"? — Hình ảnh người mua sớm

Phân tích của Onchainmetrics gọi là «Insider» (một hình thức đầu cơ) đề cập đến các địa chỉ đã thực hiện giao dịch mua trong vòng hai giờ đầu tiên sau khi USELESS ra mắt, trong khoảng thời gian vốn hóa thị trường của dự án từ 15–30 triệu đô la. Tiêu chí xác định này không chỉ bao gồm những người trong nội bộ dự án mà còn có thể bao gồm một số người dùng «sớm may mắn».

Theo phân tích này, đã xác định được 18 ví Insider và hơn 300 "Insider Descendants" (ví con liên quan), tạo thành mẫu cốt lõi cho cuộc theo dõi lần này.

Phân bố: Tỷ lệ Insider và nhà đầu tư nhỏ lẻ

Theo thống kê, hiện tại 18 Insider và các ví con của họ nắm giữ tổng cung USELESS là 16,12%, trong khi đó những người mua sau (khoảng 25.000 địa chỉ) nắm giữ phần còn lại là 83,88%.

Điều này cũng có nghĩa là, mặc dù có «một số lượng lớn cổ phần» trong giai đoạn đầu, nhưng không tồn tại hiện tượng «Bonk Cabal kiểm soát tất cả các chip», và tuyên bố về «độc quyền cung cấp tuyệt đối» là không có cơ sở.

Cấu trúc chuột kho: Các tổ chức lớn chủ yếu là cá nhân

Sau khi phân tích cấu trúc mạng của các ví Insider này, loại bỏ tất cả các địa chỉ bot và hợp đồng thông minh, phát hiện ra nhiều "cụm chuột" (Cluster) có mối liên hệ tài chính với nhau.

Cần lưu ý rằng hầu hết các ví Insider hạng nặng không thuộc về một nhóm nào, mà do các cá nhân nắm giữ. Ví Insider đơn lẻ lớn nhất hiện tại nắm giữ 2,82% tổng nguồn cung, trong khi tỷ lệ nắm giữ của nhóm lớn nhất là 1,85%. Điều này cho thấy hiện tại nguồn vốn chủ yếu tập trung vào một số cá nhân chứ không phải các tổ chức có tổ chức.

Đa số các quỹ đầu tư đều chọn "nắm giữ" hoặc tiếp tục mua vào.

Onchainmetrics đã xây dựng một công thức đánh giá toàn diện, dựa trên khối lượng nắm giữ, lịch sử nắm giữ, hành vi bán ra, v.v., để chọn ra 8 ví Insider tiêu biểu nhất và tiến hành phân tích hình ảnh hành vi giao dịch của chúng.

Kết quả cho thấy, 8 ví này hầu như đều ở trạng thái "tiếp tục nắm giữ hoặc gia tăng" , chỉ có 1 ví xuất hiện hành vi bán tháo rõ ràng. Xét đến quy mô tài sản của các ví này thường đạt bảy chữ số hoặc cao hơn, hành vi lựa chọn "giữ lại" một cách tập thể trở nên đặc biệt nổi bật, cũng phản ánh một cách gián tiếp sự lạc quan của họ về thị trường trong tương lai.

Hành vi nhóm Insider: Một số nhóm vẫn đang giao hàng

Khác với hành vi cá nhân, cụm Insider đang ở giai đoạn "phân phối dần dần". Hiện tại, tính thanh khoản chủ yếu đến từ hai cụm: Cụm 1 còn lại 1.9% token, Cụm 12 còn lại 0.53%. Các cụm khác đã hoàn thành phân phối hoặc vẫn đang giữ im lặng.

Kết luận: Có phải là "chip khỏe mạnh nhất" không?

Cấu trúc phân phối token của USELESS tuy không hoàn hảo "phi tập trung", nhưng tổng thể vẫn phân tán hơn nhiều dự án khác. So với các dự án thông thường, việc duy trì xu hướng có áp lực bán thấp sau khi tăng 1000 lần là điều không bình thường.

Hiện tại hầu hết áp lực bán chủ yếu đến từ một số cụm nắm giữ khoảng 2.5%, trong khi những nhà đầu tư lớn cốt lõi chọn tiếp tục "nắm giữ" hoặc thậm chí gia tăng vị thế, tổ chức phân tích chuỗi Onchainmetrics đã tổng kết rằng: "Họ muốn có giá cao hơn."