Après avoir compris les connaissances de base de la ligne K et des indicateurs techniques courants tels que la moyenne mobile, le MACD et les bandes de Bollinger, il est nécessaire d'apprendre quelques indicateurs auxiliaires pour porter un jugement complet. Le VWAP est un indicateur technique indispensable, surtout pour certaines transactions intraday.

Informations de base sur l'indicateur VWAP

L'indicateur de prix moyen pondéré par le volume (VWAP) peut montrer le prix moyen d'un actif pondéré par son volume sur une certaine période de temps.

La formule de calcul de base est la suivante:

VWAP = ∑ (Prix typique * Volume) / ∑ Volume

Prix typique = (Prix le plus élevé + Prix le plus bas + Prix de clôture) / 3

VWAP est généralement utilisé comme indicateur de référence dans le trading intraday. Sa valeur sera réinitialisée à l'ouverture de chaque jour. Généralement, un graphique en chandeliers de 1 minute et 5 minutes est utilisé. Prenons l'exemple du graphique en chandeliers de 5 minutes. Nous pouvons calculer le VWAP d'une certaine devise à 2030 comme suit :

Tout d'abord, calculez le prix typique pour les 5 premières minutes du graphique en bougies K.

Prix typique(p1) = (Prix le plus élevé + Prix le plus bas + Prix de clôture) / 3

En utilisant la même formule, nous pouvons obtenir le reste du prix typique. Supposons qu'ils soient p1, p2, p3, p4, p5, p6, p7, et que le volume de trading soit v1, v2, v3, v4, v5, v6, v7. Ensuite, le VWAP pendant cette période peut être calculé selon la formule suivante :

On peut voir que la méthode de calcul du VWAP est similaire à celle de l'indice de moyenne mobile, qui reflète également le prix moyen par rapport au volume de transactions. Sur le graphique, le prix, le volume des transactions et le temps sont les informations les plus intuitives que les investisseurs peuvent obtenir. Le VWAP se concentre sur la relation entre le prix et le volume des transactions. Il est souvent dit dans le domaine du trading que les novices regardent les prix et que les vétérans regardent le volume. Par conséquent, le VWAP est un indicateur de référence pratique pour le trading intraday.

Comment configurer l'indicateur VWAP sur une plateforme de trading

Prenons Gate.io comme exemple. Allez d'abord sur le site officiel de Gate.io. Après être entré sur la page "Trade", sélectionnez la version professionnelle. Ensuite, cliquez sur l'icône "Indicateur Technique" au-dessus du graphique en chandelier. Saisissez "VWAP" dans la boîte contextuelle pour trouver l'indicateur, cliquez pour le sélectionner et il s'affichera dans l'image principale. Sur le graphique ci-dessous, le ratio VWAP s'affiche sous forme de ligne. C'est pourquoi il est également comparé à une moyenne mobile.

(Source: Gate.io)

Comment utiliser l'indicateur VWAP

Lorsque le prix est au-dessus de la ligne VWAP, le marché est en tendance haussière, et lorsque le prix est en dessous de la ligne VWAP, le marché est en tendance baissière.

Comment utiliser l'indicateur sur un marché haussier

Si la ligne K croise le VWAP de bas en haut, ou si le pullback ne casse pas le support du VWAP, cela peut être considéré comme un signal haussier, et le prix pourrait augmenter davantage.

Comme indiqué au point 1 ci-dessous, le prix franchit la résistance de VWAP à environ 23000 $ de bas en haut, formant un signal haussier, puis il monte à environ 24200 $, réalisant une augmentation de mille.

（Source: Gate.io)

Au point 2 ci-dessous, le prix du BTC a d'abord reculé de 23250 $ à environ 23150 $, où il a été soutenu par le VWAP, formant un signal haussier, puis il est monté à environ 23500 $.

(Source: Gate.io)

Comment utiliser l'indicateur sur un marché baissier

Si la ligne k descend de haut en bas et croise le VWAP, ou si le rebond ne parvient pas à franchir la résistance du VWAP, cela est considéré comme un signal de vente à découvert, et le prix pourrait baisser davantage. Comme indiqué au point 3 ci-dessous, le prix du BTC est passé en dessous du support du VWAP à environ 23950 $, formant un signal de vente à découvert, et il est ensuite tombé à environ 23750 $. Au point 4 ci-dessous, le prix a rebondi à partir de 23750 $ mais n'a pas réussi à franchir la résistance du VWAP à 23900 $, formant un signal de vente à découvert, et le prix est ensuite tombé à environ 23450 $.

(Source: Gate.io)

Inconvénients de VWAP

VWAP n'est pas adapté à un marché volatile. Lorsque le prix de la devise fluctue autour de la ligne VWAP, il est facile de la franchir et de retomber ensuite en dessous du support de la ligne, puis de remonter rapidement après avoir franchi le support de VWAP, formant un faux signal et entraînant des pertes d'arrêt fréquentes.

De plus, la formule de calcul du VWAP nous indique que le VWAP calcule le prix et le volume de négociation précédents, incapable de prédire la tendance future, ce qui entraîne une hystérésis. En tant qu'indicateur cumulatif, le VWAP augmentera continuellement avec le temps. Par conséquent, plus la période est longue, plus l'effet d'hystérésis est grave. Par exemple, l'indicateur VWAP d'une semaine est bien moins sensible qu'un indicateur de 5 minutes.

Conclusion

L'indicateur VWAP est simple et facile à comprendre, et peut bien refléter la relation entre le volume des transactions et le prix, indiquant à quel point le prix actuel est fort. Il est particulièrement adapté au trading intraday et constitue un bon indicateur auxiliaire pour les investisseurs dans la prise de décisions d'investissement.

Les institutions peuvent utiliser cet indicateur pour effectuer de grosses transactions afin de mieux maîtriser les coûts. Tout comme la ligne EMA, les utilisateurs qui utilisent cet indicateur peuvent prendre des décisions d'investissement en fonction de la relation relative entre la ligne K et l'indicateur VWAP.

Bien sûr, chaque indicateur a ses avantages et ses inconvénients. Ce qui est crucial, c'est de maîtriser son applicabilité et de l'utiliser correctement comme base pour nos décisions d'investissement. Dans l'ensemble, il n'y a pas d'indicateur universel sur le marché. Ce n'est qu'en apprenant et en pratiquant que nous pouvons réaliser de meilleurs bénéfices.