O interesse das pessoas em investir em criptomoedas está aumentando

Com as significativas mudanças no cenário financeiro global, o interesse dos investidores em criptomoedas tem aumentado. Criptomoedas como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) têm recebido atenção devido ao seu alto potencial de retorno e como ferramenta de hedge contra a volatilidade do mercado tradicional.

Os vários fatores que impulsionam esse aumento de interesse são variados. Em primeiro lugar, a natureza descentralizada das criptomoedas aumenta a segurança, reduzindo a dependência dos sistemas bancários tradicionais. Além disso, a ampla aplicação da tecnologia blockchain em diversos setores destaca seu enorme potencial na inovação de sistemas financeiros de transações e pagamentos.

O mercado de criptomoedas atrai investidores de vários níveis, incluindo os experientes e os novatos, que são atraídos pelas perspectivas de lucro rápido. No entanto, os investidores devem estar atentos, pois esse tipo de investimento vem com altos riscos e volatilidade. Adotar uma estratégia de investimento cautelosa e entender profundamente o mercado são essenciais para lidar eficazmente com essa situação.

A evolução do ETF de Bitcoin

A crescente popularidade dos produtos de investimento em criptomoedas, como fundos de investimento em criptomoedas e fundos negociados em bolsa de criptomoedas (ETF), incluindo ETFs de Bitcoin, mostra em certa medida a mudança dinâmica na forma como as pessoas investem em ativos digitais.

Devido à volatilidade e incerteza regulatória das criptomoedas, os quadros de investimento tradicionais inicialmente adotaram uma postura de observação em relação a elas. No entanto, a criação e aceitação desses novos produtos financeiros refletem diretamente a tendência crescente de reconhecimento das criptomoedas pelo público em geral.

Por exemplo, os ETFs de criptomoedas oferecem aos investidores uma opção mais regulamentada e familiar para investir em criptomoedas sem lidar com os problemas reais de gestão de ativos digitais. O desenvolvimento de ETFs de Bitcoin é digno de nota. As autoridades reguladoras rejeitaram repetidamente ETFs de Bitcoin spot, citando preocupações com volatilidade e manipulação de mercado. Essas rejeições demonstram uma abordagem cautelosa das autoridades reguladoras em permitir que as pessoas tenham contato direto com criptomoedas.

No entanto, à medida que a demanda por exposição às criptomoedas aumentou, a situação mudou. Esse conceito tem sido cada vez mais reconhecido ao longo do tempo, e o ETF de Bitcoin físico foi finalmente aprovado. Este é um momento crucial para integrar as criptomoedas no mainstream dos investimentos.

Comparação direta entre investimentos em Bitcoin e outras ferramentas de investimento em criptomoedas

O investimento direto em Bitcoin envolve a compra e retenção direta do próprio Bitcoin através de uma bolsa de criptomoedas. Esta estratégia coloca diretamente o investidor diante da flutuação do preço do BTC.

Expondo-se ao mercado de forma indireta através de outros instrumentos de investimento em criptomoedas, como fundos mútuos, fundos negociados em bolsa ou futuros. Esses instrumentos financeiros permitem a compra de derivados de criptomoedas ou de um conjunto de criptomoedas, proporcionando assim uma forma de investimento diversificada e frequentemente regulamentada.

Vantagens de investir em ETFs de Bitcoin

Investir em ETFs de Bitcoin tem várias vantagens, especialmente para aqueles que desejam expor-se ao mercado de criptomoedas sem comprar diretamente. Aqui estão as principais vantagens de comprar ETFs de Bitcoin:

Conveniência

Os ETFs de Bitcoin simplificam o processo de investimento, permitindo que os investidores comprem ações usando contas de corretagem tradicionais. Isso é especialmente útil para aqueles que não estão familiarizados com os detalhes das bolsas de criptomoedas. Por exemplo, traders experientes de ações podem adicionar ETFs de Bitcoin às suas carteiras de investimento através de plataformas de corretagem, sem precisar entender a complexidade das chaves privadas e das carteiras digitais.

regulação e supervisão

O ETF de Bitcoin opera num sistema financeiro regulamentado, aumentando o nível de proteção dos investidores. Além disso, ao garantir a transparência e conformidade com regulamentos financeiros, cria um ambiente de investimento seguro.

Um marco importante foi a aprovação pela SEC do primeiro ETF de futuros de Bitcoin nos EUA em 2021, proporcionando aos investidores a oportunidade regulamentada de participar no Bitcoin. Além disso, em 10 de janeiro de 2024, a SEC aprovou um ETF de Bitcoin físico, marcando um marco importante na integração de criptomoedas nos mercados financeiros convencionais.

Diversificação

Com a introdução de uma nova classe de ativos, o ETF de Bitcoin oferece uma forma diversificada para as carteiras de investimento. Incluir o ETF de Bitcoin na carteira pode ajudar a diversificar o risco, uma vez que o BTC geralmente tem baixa correlação com ativos tradicionais, como ações e títulos. Por exemplo, quando o desempenho do mercado tradicional é fraco, o preço do Bitcoin pode flutuar independentemente, potencialmente oferecendo uma proteção contra quedas do mercado.

liquidez

No que diz respeito ao investimento em criptomoedas, os ETFs geralmente oferecem mais liquidez do que o investimento direto. Isso significa que, durante o horário de negociação, os investidores podem comprar e vender facilmente as ações do Bitcoin ETF ao preço de mercado. Esta liquidez é crucial, pois permite aos investidores reagir mais rapidamente às flutuações do mercado, especialmente em mercados com maior volatilidade.

eficiência fiscal

Investir em ETFs de Bitcoin pode ser mais eficiente em termos de impostos do que investir diretamente em Bitcoin. Isto deve-se ao facto de os ETFs muitas vezes beneficiarem de tratamento fiscal especial. Por exemplo, em certas jurisdições, os ETFs têm regras fiscais favoráveis que podem impedir a realização de ganhos de capital antes de vender o investimento. Por outro lado, eventos tributáveis relacionados com o investimento direto em Bitcoin podem surgir da venda ou troca de bitcoins, entre outras transações.

Desvantagens do investimento em ETF de Bitcoin

Embora investir em ETFs de Bitcoin tenha trazido muitos benefícios, também vem com algumas desvantagens que os investidores devem considerar. Aqui estão várias desvantagens de investir em ETFs de Bitcoin:

Volatilidade

A exposição a extremas flutuações de preços no mercado de criptomoedas é uma das principais desvantagens do ETF de Bitcoin. Tanto o Bitcoin quanto o seu ETF podem experimentar flutuações de preços intensas em curtos períodos de tempo. Por exemplo, não é incomum que o preço do Bitcoin varie mais de 10% em um único dia, o que pode perturbar os investidores que não estão habituados a essa volatilidade.

Risco de mercado

Comprar um ETF de Bitcoin expõe os investidores aos problemas de segurança e regulamentação comuns no campo das criptomoedas. O mercado de criptomoedas ainda está em fase inicial e em constante mudança. Também enfrenta desafios regulatórios e de conformidade de muitas jurisdições.

Além disso, o mercado é facilmente afetado por riscos de segurança, como incidentes de hackers. Por exemplo, a repressão regulatória em mercados principais como a China historicamente levou a grandes quedas no mercado.

Estrutura de custos

Comparativamente aos fundos negociados em bolsa (ETFs) tradicionais, os ETFs de Bitcoin podem ter custos mais elevados. A manutenção e proteção dos ativos criptográficos subjacentes justificam estes custos.

Por exemplo, um ETF que rastreie o Bitcoin pode ter uma taxa anual relativamente alta (a percentagem dos ativos retirada anualmente para pagar os custos de gestão e operacionais), mais alta do que a de um ETF que rastreie ações ou obrigações, o que pode eventualmente reduzir o retorno do investimento. No entanto, a aprovação de ETFs de Bitcoin no local desencadeou uma guerra de taxas entre os emissores, resultando numa redução significativa das taxas de alguns ETFs, algumas das quais até 0,20%.

propriedade indireta

Os investidores que compram ETFs de Bitcoin não possuem diretamente qualquer Bitcoin. Em vez disso, eles são investidores em fundos que detêm Bitcoin. Como tal, os indivíduos perdem algumas das vantagens de possuir diretamente Bitcoin, como a capacidade de negociá-lo ou mantê-lo como ativo sem intermediários.

erro de rastreamento

O desempenho de ETFs de Bitcoin pode diferir do desempenho real do mercado de Bitcoin. Esta discrepância de rastreamento é causada por fatores como despesas do fundo, forma como a exposição ao Bitcoin é obtida (por exemplo, através de contratos futuros) e intervalos de tempo entre as negociações de mercado e o reequilíbrio do fundo.

Por exemplo, um ETF baseado em futuros de Bitcoin pode não conseguir refletir com precisão as mudanças no preço real do Bitcoin em um mercado volátil.

Basicamente, o erro de rastreamento mede a diferença entre o desempenho de uma carteira de investimentos ou fundo e o seu índice de referência, indicando a eficácia do gestor do fundo na replicação do retorno do índice.

Perspectivas futuras do ETF Bitcoin

Com a recente aprovação do ETF de mercadorias, o futuro do ETF de Bitcoin parece promissor e espera-se um desenvolvimento significativo. O lançamento do ETF de Bitcoin de mercadorias marca um desenvolvimento crucial, expondo diretamente os investidores ao preço do BTC e aproximando-os do desempenho do mercado de criptomoedas.

Espera-se que este desenvolvimento atraia um grupo mais amplo de investidores, incluindo indivíduos interessados no mercado criptográfico, mas que prefiram instrumentos financeiros regulamentados. Além disso, devido à crescente concorrência entre os fornecedores de ETF, os custos estão a diminuir, tornando estes instrumentos de investimento mais acessíveis e atrativos. Em geral, o panorama dos ETFs de Bitcoin está a evoluir para se tornar mais maduro e integrar-se nas carteiras de investimento convencionais.

Declaração:

1. 本文转载自[cointelegraph]，direitos de autor pertencem ao autor original[GUNEET KAUR]，如对转载有异议，请联系Equipe Gate Learn，a equipa irá lidar com o processo relevante o mais rápido possível.
2. Isenção de responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo representam apenas a opinião pessoal do autor e não constituem qualquer tipo de conselho de investimento.
3. As outras versões do artigo em outros idiomas são traduzidas pela equipe da Gate Learn, se não mencionadasGateNão é permitido copiar, distribuir ou plagiar artigos traduzidos sem permissão.