Giới thiệu

Fibonacci Retracement là một công cụ phân tích kỹ thuật dựa trên chuỗi Fibonacci, chủ yếu được sử dụng trên thị trường tài chính để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng, giúp các nhà giao dịch xác định các vị thế pullback hoặc bounce giá có thể xảy ra. Các đường thoái lui Fibonacci dựa trên các tỷ lệ toán học từ dãy Fibonacci (như 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 78,6%), được coi là "tỷ lệ vàng" được tìm thấy trong tự nhiên và hành vi của con người. Trong giao dịch, sau một chuyển động xu hướng, giá thường thoái lui về các mức tỷ lệ này trước khi tiếp tục theo hướng xu hướng ban đầu.

Cách vẽ đường Fibonacci Retracement

Vẽ các đường Fibonacci retracement trên giao diện giao dịch Gate.io rất đơn giản, vì nền tảng đi kèm với các công cụ Fibonacci tích hợp sẵn. Đầu tiên, xác định xu hướng bạn muốn phân tích. Sau khi chọn công cụ, đối với xu hướng tăng, nhấp vào điểm thấp nhất của sóng bạn chọn, sau đó kéo và giữ chuột đến điểm cao nhất và thả ra. Đối với xu hướng giảm, làm ngược lại - nhấp vào điểm cao nhất trước, sau đó kéo đến điểm thấp nhất và thả ra. Biểu đồ sẽ tự động tạo ra các đường Fibonacci retracement dựa trên các điểm bạn chọn, bao gồm các mức phần trăm thông thường như 23.6%, 38.2%, 50% và 61.8%. Những đường này giúp bạn phân tích các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng cho sự điều chỉnh giá hoặc sự quay trở lại.

Áp dụng Fibonacci Retracement

Trong phân tích kỹ thuật, công cụ điều chỉnh Fibonacci sử dụng tỷ lệ vàng 61.8% như một mức độ chính để xác định sức mạnh của xu hướng. Nguyên lý cốt lõi rất đơn giản: nếu giá không đột phá dưới các mức độ quan trọng trong quá trình điều chỉnh, xu hướng ban đầu có khả năng tiếp tục. Ngược lại, nếu sự điều chỉnh vượt qua các mức độ quan trọng này, có thể tín hiệu cho sự kiệt sức của xu hướng hoặc sự đảo chiều tiềm năng.

Trong thị trường tăng, khi tâm lý chung lạc quan và áp lực mua mạnh, việc rút lui thường là hạn chế, với 38.2% thường được coi là hỗ trợ quan trọng. Nếu giá chỉ rút lui đến 38.2% hoặc thậm chí chỉ 23.6% trước khi bật lại, điều này cho thấy động lực tăng mạnh mẽ, sự đồng thuận cao giữa các nhà đầu tư và sự không muốn bán. Những sự rút lui hạn chế như vậy thường được coi là tín hiệu tăng mạnh, tạo cơ hội cho các nhà giao dịch tham gia vị thế dài hạn. Nếu giá ổn định sau khi rút lui về khu vực 50-61.8%, đó ngụ ý rằng bò vẫn giữ một số kiểm soát. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên theo dõi dấu hiệu yếu tố động lực tiềm năng và xác nhận điều này bằng các chỉ báo kỹ thuật khác.

Trong thị trường gấu, được đặc trưng bởi tâm lý bi quan và áp lực bán mạnh, việc rút lui giá thường sâu hơn. Mức 61.8% thường được coi là mức kháng cự quan trọng để xác định việc tiếp tục xu hướng. Nếu giá không thể đột phá qua mức kháng cự 61.8% trong quá trình nảy và tiếp tục đi xuống, điều đó cho thấy rằng gấu vẫn kiểm soát. Tuy nhiên, nếu giá vượt qua mức kháng cự 61.8%, có thể cho thấy sự suy yếu của áp lực gấu và một tiềm năng đảo chiều xu hướng.

Bất kể điều kiện thị trường, việc ổn định giá trong vùng 50-61,8% cho thấy xu hướng ban đầu đang bị thách thức, đòi hỏi xác minh với các chỉ báo khác. Trong những giai đoạn biến động mạnh, khi biến động giá cảng cực, các mức Fibonacci truyền thống có thể không hoàn toàn nắm bắt được phạm vi thực sự của biến động giá. Trong những trường hợp như vậy, các nhà giao dịch nên xem xét các mức phục hồi mở rộng (như 78,6% hoặc 127,2%) để đánh giá mạnh mẽ hơn về xu hướng và điểm đảo chiều tiềm năng.

Như đã thấy trên biểu đồ, đây là biểu đồ giá của Bitcoin trong tháng 10 năm 2024. Chúng ta có thể quan sát rằng sau một thời gian di chuyển lên, giá của Bitcoin bắt đầu điều chỉnh từ mức cao trước đó của nó. Đầu tiên, giá đã rút lui về gần mức 38.2% của mức ch retracement Fibonacci của làn sóng tăng trước đó, nơi mà nó tìm thấy một số hỗ trợ và cho thấy một sự phản đòn nhỏ. Tuy nhiên, do động lực không đủ, giá đã kiểm tra mức thấp hơn một lần nữa, chạm vào mức 50% Fibonacci retracement. Đáng chú ý, mặc dù đã có hai cố gắng để giảm xuống, giá không bao giờ thực sự đột phá dưới mức retracement Fibonacci 61.8% quan trọng. Đặc biệt sau lần kiểm tra thứ hai gần mức 50%, một cây nến với bóng dài ở phía dưới xuất hiện, thường biểu thị áp lực mua mạnh mẽ ở phía dưới và sự tham gia tích cực từ bò, cung cấp hỗ trợ giá vững chắc. Sau khi xác nhận rằng hỗ trợ đã được giữ, giá Bitcoin tiếp tục theo xu hướng tăng trước đó. Cuối cùng, nó đã phá vỡ mức giá cao trước đó, làm cho việc xác thực hiệu quả của các mức retracement Fibonacci trong việc xác định hỗ trợ tiềm năng và tiếp tục xu hướng.

Áp dụng mở rộng Fibonacci

Fibonacci Extension là một công cụ phân tích kỹ thuật cốt lõi được sử dụng để dự đoán vùng tiếp tục xu hướng tiềm năng. Điều này đặc biệt có giá trị trong khung cảnh của Lý thuyết sóng, nơi nó giúp định lượng mối quan hệ động lượng giữa các sóng và dự đoán sự tiến triển tiềm năng của xu hướng. Logic cốt lõi liên quan đến việc so sánh không gian tỷ lệ giữa các sóng cùng hướng để đánh giá xem động lượng thị trường đang yếu đi hay mạnh lên, do đó đánh giá khả năng tiếp tục hoặc đảo chiều của xu hướng. Nếu sự di chuyển của sóng kế tiếp ít đáng kể hơn so với sóng trước đó (chỉ đạt được từ 0.618-0.786 lần sóng trước đó), điều này ngụ ý về việc động lượng đang yếu đi và có khả năng mệt mỏi của xu hướng. Ngược lại, nếu sóng kế tiếp vượt qua sóng trước đó (1.0, 1.382 lần hoặc cao hơn), nó cho thấy động lượng mạnh mẽ và khả năng tiếp tục xu hướng cao.

Phần mở rộng Fibonacci là một công cụ phân tích kỹ thuật cốt lõi được sử dụng để dự đoán các khu vực tiếp tục xu hướng tiềm năng. Điều đó đặc biệt quý giá trong bối cảnh của Lý thuyết sóng, nơi nó giúp định lượng các mối quan hệ động lượng giữa các sóng và dự báo sự tiến triển xu hướng có thể. Logic cốt lõi liên quan đến việc so sánh các khoảng không gian tương ứng giữa các sóng cùng hướng để đánh giá xem động lượng thị trường đang yếu đi hay mạnh lên, do đó đánh giá khả năng tiếp tục hoặc đảo chiều xu hướng. Nếu chuyển động của sóng sau đó đáng kể nhỏ hơn sóng trước đó (chỉ đạt được từ 0,618-0,786 lần sóng trước đó), điều đó ngụ ý động lượng đang yếu và có khả năng mệt mỏi của xu hướng. Ngược lại, nếu sóng sau vượt quá sóng trước đó (1,0, 1,382 lần hoặc cao hơn), điều đó cho thấy động lượng mạnh mẽ và xác suất cao của việc tiếp tục xu hướng.

Dự báo Fibonacci

Fibonacci Projection là một công cụ được sử dụng để tính toán các mục tiêu xu hướng tiềm năng dựa trên các chuyển động giá đã biết. Phương pháp này xem xét xu hướng hiện tại như một điểm tỷ lệ Fibonacci (như 50%, 61.8%) trong một xu hướng lớn, cho phép các nhà giao dịch dự đoán nơi mà xu hướng ban đầu có thể tiếp tục hoặc xác định các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng. Phương pháp này thường được sử dụng để dự đoán các mục tiêu tiềm năng sau khi giá đột phá.

Như được thể hiện trong biểu đồ, đây là biểu đồ diễn biến giá của Bitcoin vào tháng 3 năm 2025. Khi giá vượt qua điểm B một cách hiệu quả, chúng ta có thể ban đầu xác định rằng xu hướng giảm có thể tiếp tục. Tại thời điểm này, chúng ta muốn ước lượng nơi xu hướng giảm này có thể đạt đến. Chúng ta có thể sử dụng sự di chuyển xuống từ điểm A đến điểm B như là đoạn cơ sở của chúng ta để vẽ các đường retracement Fibonacci. Theo truyền thống, chúng ta coi đoạn AB là vị trí retracement Fibonacci 50% của xu hướng giảm tổng thể. Dựa trên phép chiếu Fibonacci, chúng ta sau đó có thể xác định các khu vực mục tiêu tiềm năng quan trọng, chẳng hạn như các mức retracement 61,8%, 78,6% và 100%.

Khi thị trường tiếp tục phát triển, chúng tôi quan sát thấy rằng khi giá phục hồi gần mức giảm 61.8% của Fibonacci, nó gặp phải sự kháng cự đáng kể và không thể phá vỡ một cách hiệu quả. Sau đó, giá tiếp tục giảm và tạo ra một khu vực hỗ trợ ngắn gần mức giảm 78.6% của Fibonacci. Tuy nhiên, sự hỗ trợ này không thể giữ được và giá tiếp tục giảm cho đến khi gần đạt đến mức giảm 100% của Fibonacci, nơi dấu hiệu đảo chiều cuối cùng xuất hiện. Trường hợp này minh họa sự áp dụng của việc dự đoán mục tiêu xu hướng giảm bằng phương pháp chiếu Fibonacci, thể hiện cách mà cả hai mức kháng cự sau khi phục hồi và các mức hỗ trợ tạm thời tương đối gần với các điểm quan trọng trên các đường giảm của Fibonacci, qua đó làm nổi bật giá trị thực tế của nó trong giao dịch thực tế.

Kết hợp nhiều chỉ báo

Mặc dù các đường hồi phục và mở rộng Fibonacci cung cấp các điểm tham chiếu quý giá trong phân tích kỹ thuật, nhưng được khuyến nghị kết hợp chúng với các chỉ báo kỹ thuật và nguồn dữ liệu khác để cải thiện độ chính xác của quyết định giao dịch.

Trong thị trường tiền điện tử, dữ liệu trên chuỗi cung ứng một nguồn thông tin phong phú về hoạt động giao dịch. Ví dụ, khi các đường Fibonacci retracement trùng với các khu vực hoạt động giao dịch dày đặc (cụm UTXO), thường chỉ ra sự hỗ trợ mạnh mẽ hoặc sự kháng cự tại mức giá đó. Điều này bởi vì nhiều giao dịch lịch sử đã diễn ra gần mức giá đó, tạo nên một cơ sở chi phí đáng kể. Dữ liệu cho thấy khi các mức hỗ trợ Fibonacci trùng với khu vực giao dịch trên chuỗi dày đặc, hiệu quả của mức hỗ trợ đó có thể tăng khoảng 35%.

Khu vực được làm nổi bật bằng màu xanh trên biểu đồ rõ ràng minh họa sự chồng chéo hoàn hảo giữa mức hồi phục Fibonacci 50% và một nút có khối lượng giao dịch cao trong hồ sơ khối lượng (thường được gọi là khu vực giá trị hoặc điểm kiểm soát). Sự hợp nhất này đáng kể củng cố tầm quan trọng của mức giá này như một khu vực hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng. Mức hồi phục Fibonacci xác định các mức độ quan trọng theo mặt toán học trong quá trình giá hồi phục, trong khi hồ sơ khối lượng tiết lộ nơi mà các thành viên thị trường đã hoạt động nhiều nhất. Khi hai công cụ này trùng khớp trong cùng một khu vực, nó gợi ý rằng mức giá không chỉ mang ý nghĩa kỹ thuật mà còn là một trung tâm của sự quan tâm giao dịch. Do đó, có khả năng thu hút áp lực mua vào hoặc bán ra nhiều hơn, qua đó tăng cường tính đáng tin cậy của phân tích Fibonacci.

Phạm vi thực sự trung bình (ATR) rất quan trọng để đo lường biến động thị trường. Kết hợp ATR với các đường mở rộng Fibonacci giúp xác nhận sự đột phá giá. Khi giá đạt mức mở rộng Fibonacci trong khi ATR vượt qua đường trung bình 20 ngày của mình, nó tín hiệu cho thấy biến động gia tăng và động lực mạnh, cho thấy khả năng đột phá thành công và tiếp tục xu hướng cao hơn. Tuy nhiên, nếu giá đạt mức mở rộng mà không có sự tăng đáng kể trong ATR, có thể chỉ ra động lực yếu, ngụ ý cảnh báo về sự từ chối giá và đảo chiều có thể xảy ra.

Giới hạn cho Các Token Vốn Hóa Nhỏ

Trong khi các đường Fibonacci retracement và extension có thể cung cấp thông tin quý báu để phân tích các loại tiền điện tử phổ biến như Bitcoin, chúng trở nên ít hiệu quả hơn khi áp dụng vào các token vốn hóa nhỏ. Thị trường token vốn hóa nhỏ thường có tính thanh khoản thấp hơn, làm cho chúng dễ bị thao túng bởi các chủ sở hữu lớn, được biết đến là “cá voi,” và tâm lý thị trường. Tính biến động giá cao cũng làm cho các mô hình phân tích kỹ thuật ít đáng tin cậy hơn.

Xem xét một mã token vốn hóa nhỏ mà thấy một đợt tăng giá nhanh theo sau bởi một sự rút lui. Trong khi lý thuyết Fibonacci cho biết chúng ta có thể sử dụng đợt tăng giá ban đầu để dự đoán các mức hỗ trợ, vốn hóa thị trường nhỏ của token khiến nó dễ bị tổn thương bởi các biến động đột ngột. Tin tức hoặc thay đổi trong tâm lý cộng đồng có thể kích hoạt sự giảm mạnh đẩy qua nhiều mức hỗ trợ Fibonacci—thậm chí thấp hơn so với các mức thấp trước đó. Trong những tình huống như vậy, các mức hỗ trợ được tính bằng cách sử dụng Fibonacci retracement thường thất bại trong việc giữ vững.

Sự không hiệu quả này chủ yếu xảy ra vì cơ bản của các mã thông báo vốn hóa nhỏ, tâm trạng thị trường và thanh khoản có thể thay đổi một cách đột ngột, dẫn đến sự thay đổi giá cả không theo kỳ vọng của phân tích kỹ thuật. Do đó, khi giao dịch các mã thông báo vốn hóa nhỏ, các nhà giao dịch không nên quá phụ thuộc vào các công cụ kỹ thuật như đường Fibonacci retracement. Thay vào đó, họ nên xem xét nhiều yếu tố, bao gồm cơ bản dự án, sự tham gia của cộng đồng, tâm trạng thị trường và quản lý rủi ro.

Kết luận

Công cụ phân tích Fibonacci là một phương pháp cổ điển trong phân tích kỹ thuật, tiết lộ các khu vực đồng thuận tiềm năng thông qua tỷ lệ toán học. Các công cụ này cho phép người giao dịch xác định các mẫu có ý nghĩa trong các biến động giá hình như ngẫu nhiên. Thông qua việc xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, dự báo mục tiêu xu hướng và đo lường sức mạnh đà, các công cụ Fibonacci cung cấp giá trị thực tế cho người giao dịch. Tuy nhiên, giống như tất cả các chỉ báo kỹ thuật khác, chúng không phải là hệ thống dự đoán không thể sai lầm. Người giao dịch nên tích hợp chúng với các chỉ báo kỹ thuật khác và nghiên cứu cơ bản để tiến hành một phân tích thị trường toàn diện.