Chỉ số tham lam đạt mức cao mới, phân tích tâm lý thị trường và hướng đi phía sau nó

[TL;DR]:

Khi những tác động tiêu cực của việc trả nợ Mt.Gox và việc bán của chính phủ Đức Bitcoin Dần dần giảm, cũng như tuyên bố tích cực của Trump tại hội nghị Bitcoin, giá Bitcoin đang dần phục hồi và tăng do tâm lý thị trường.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam đã tham lam trong hai tuần liên tiếp và sắp vào trạng thái rất tham lam.

Với yếu tố macro và sự ảnh hưởng ngày càng lớn từ các quỹ viện truyền thống, giá BTC phải trở nên ổn định hơn dần dần.

Giới thiệu

Chỉ số hoảng loạn và lòng tham gần đây đã tăng từ mức thấp 25 lên 74 vào thứ Hai, và đã trong tình trạng tham lam trong hai tuần liên tiếp. Khi tâm trạng lạc quan tiếp tục phục hồi và cải thiện, bài viết này sẽ mở rộng để khám phá sâu hơn những mã thị trường đang được ẩn sau thị trường.

Chỉ số Tham Lam Tiếp Tục Tăng, Liệu Nó Đã Đạt Đỉnh Hay Tiếp Tục Tăng?

Khi các tác động tiêu cực của việc trả nợ của Mt.Gox và việc chính phủ Đức bán Bitcoin giảm đi, giá của Bitcoin đã bắt đầu phục hồi và tăng dần. Chỉ số hoảng loạn và tham lam cũng tăng trong hai tuần qua, cho thấy sự trở lại của tinh thần lạc quan trên thị trường.

Như được hiển thị trong hình dưới đây, tính đến đầu tuần này, chỉ số sợ hãi và tham lam của thị trường đã leo lên mức cao nhất gần đây là 74, và thị trường đang ở trạng thái tham lam, chỉ cách tham lam hàng quý một bước.
Nguồn: coinglass

Chỉ số Sợ hãi & Tham lam, được phát triển bởi CNN Money, đo lường sự tham lam và nỗi sợ hãi của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán. Sau đó, nó được giới thiệu vào thị trường tiền điện tử để định lượng hành vi thị trường tiền điện tử dưới điều kiện tâm trạng.

Nói chung, khi thị trường tăng, mọi người trở nên tham lam, dẫn đến FOMO (sợ bỏ lỡ). Ngoài ra, người ta thường bán token của mình do phản ứng không hợp lý khi nhìn thấy con số màu đỏ. Bằng cách tham khảo chỉ số FOMO và Kỹ Năng, mọi người có thể tránh phản ứng quá đáng dựa trên hai giả định đơn giản:
Sợ hãi cực độ có thể chỉ ra quan ngại quá mức của nhà đầu tư và cơ hội mua hàng.

Khi nhà đầu tư trở nên quá tham lam, thị trường cần điều chỉnh.

Về nguyên tắc thiết kế, ngưỡng cho chỉ số này được đặt từ 0-100, bao gồm các chỉ số: biến động (25%)+khối lượng giao dịch thị trường (25%)+phổ biến trên mạng xã hội (15%)+nghiên cứu thị trường (15%)+tỷ lệ Bitcoin trong toàn bộ thị trường (10%)+phân tích từ khóa trên Google (10%).

Không khó để nhận thấy từ trên rằng thị trường hiện tại đang tham lam. Mặc dù điều này không có nghĩa là sẽ có một sự điều chỉnh xuống trong tương lai, nhưng đây không phải là cơ hội tốt nhất để mua dài hạn.

Trump Đưa Ra Các Tuyên Bố Tích Cực Tại Hội Nghị Bitcoin, Nâng Cao Tâm Lý Thị Trường Trở Nên Lạc Quan

Khi nói về bối cảnh bên ngoài của sự tăng mạnh gần đây của Bitcoin, chúng ta không thể bỏ qua loạt bài phát biểu tích cực của cựu Tổng thống Mỹ và ứng cử viên tổng thống hiện tại Trump tại Hội nghị Bitcoin 2024. Những bài phát biểu này đã kích thích mạnh mẽ tâm lý lạc quan của thị trường đối với Bitcoin và loạt token PolitiFi.

Tại Hội nghị Bitcoin năm 2024, Trump đã mở rộng nhiều ý kiến về quan điểm tích cực và kế hoạch chính sách tương lai liên quan đến tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin. Ông nhấn mạnh việc cần thiết cho Hoa Kỳ duy trì vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực tiền điện tử, xem Bitcoin như biểu tượng của tự do và chủ quyền, và hứa hẹn sẽ thúc đẩy Hoa Kỳ trở thành thủ đô của tiền điện tử sau khi được bầu cử.

Nguồn: CryptoPotato

Trump dự định hỗ trợ khai thác tiền điện tử bằng cách tăng cường đầu tư năng lượng và phát triển các phương pháp tạo điện thân thiện với môi trường, và hứa hẹn sẽ miễn nhiệm chủ tịch SEC hiện tại, thành lập ủy ban tư vấn tiền điện tử, và ngăn chặn việc phát hành tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương để bảo vệ tình trạng của đô la Mỹ.

Ông tin chắc rằng giá trị thị trường của Bitcoin sẽ vượt qua giá trị vàng, và dự định thành lập một dự trữ Bitcoin chiến lược quốc gia để giữ lại Bitcoin được nắm giữ bởi chính phủ. Ông cũng hứa sẽ tạo môi trường thuận lợi cho ngành công nghiệp tiền điện tử, bao gồm giữ các công việc liên quan và thúc đẩy giảm án cho các nhà sáng lập của Tuyến Đường Tơ Lụa.

Để tóm lại, Trump liên tục đưa ra một loạt các chính sách thân thiện để thu hút cử tri tiền điện tử, hứa hẹn kết thúc tư thế chống tiền điện tử của chính phủ hiện tại và chứng minh rằng ông sẽ là một tổng thống ủng hộ sáng tạo và Bitcoin.

Có ý nghĩa đáng kể là sau bài phát biểu của Trump tại hội nghị Bitcoin 2024, sự biến động của Bitcoin DVOL giảm từ 67 xuống 53, và một nhóm mã thông báo khái niệm Trump cũng gặp phải sự suy giảm đáng kể, điều này có vẻ như cho thấy thị trường đang bắt đầu “mua tin đồn, bán tin tức”.

Bitcoin đạt 70.000 đô la, bò nhanh chóng trở lại?

Với chỉ số tăng lên 74 và thị trường trong tình trạng tham lam, Bitcoin một lần nữa đạt mức 70.000 đô la. Điều này có cho thấy thị trường sắp bước vào một giai đoạn tăng giá bùng nổ khác không? Chúng ta cần phân tích một cách hợp lý.

Theo một báo cáo của CoinGecko vào đầu tháng Ba năm nay, thị trường tiền điện tử đã trải qua tình trạng sợ hãi trong hầu hết sáu năm qua (2018-2024) (54,7%), cho thấy sự biến động và không chắc chắn của thị trường.

Lưu ý: Dữ liệu cho năm 2018 chỉ có sẵn từ ngày 1 tháng 2, và dữ liệu cho năm 2024 kết thúc vào ngày 6 tháng 3. Nguồn: CoinGecko

Rõ ràng rằng lòng tham lam là thống trị trong thị trường tăng giá; ví dụ, trong thị trường tăng giá năm 2021, lòng tham lam chiếm 54,5% khi tâm lý thị trường cao, đẩy giá trị thị trường tiền điện tử và giá cả lên mức cao mới.

Thị trường gấu trước đó, kéo dài trong năm 2022, được đặc trưng bởi nỗi sợ hãi, với 343 trong số 365 ngày (94,0%). Khi chúng ta bước vào thị trường tăng trưởng mới này, sẽ chỉ có ba ngày sợ hãi tột độ trong quý đầu tiên của năm 2023 và không có ngày tham lam cực độ. Đặc biệt từ tháng 11/2023 đến tháng 2/2024, chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử không cho thấy bất kỳ tâm lý “sợ hãi” nào trong bốn tháng liên tiếp, cho thấy bầu không khí tăng giá mạnh mẽ trên thị trường tại thời điểm đó.

Một dữ liệu gần đây đáng tham khảo là vào ngày 5 tháng 3 năm nay, chỉ số đạt đến mức cao nhất của nó là 90, cho thấy trạng thái tham lam quý. Sau 9 ngày, giá đồng tiền tạm thời đạt đỉnh và đã được điều chỉnh từ đó.
Nguồn: Alternative.me

Nhìn lại những biến động cảm xúc trên thị trường tiền điện tử trong suốt sáu năm qua, từ nỗi sợ sâu sắc đến lòng tham cực độ, và hiện tại là trạng thái trung lập ổn định, tất cả đều cho thấy sự phức tạp và không chắc chắn của thị trường mới nổi này. Khi các yếu tố macro và quỹ viện truyền thống ngày càng ảnh hưởng đến giá của BTC, chúng tôi có lý do để tin rằng sự biến động của thị trường tiền điện tử có thể trở nên ổn định hơn.

Có thể chỉ số sợ hãi và tham lam, sau khi chuyển sang màu đỏ và tăng lên, cho thấy thị trường đang dần thoát khỏi sự buồn chán và cô đơn để tiến về hướng lạc quan hơn. Tuy nhiên, với tính chu kỳ của thị trường tiền điện tử, các nhà đầu tư nên giữ thận trọng và tham gia một cách hợp lý.