DeFi 1.0 відроджується. Незважаючи на те, що він ніколи не зникав, протокол працював, як планувалося, але це не завжди відображалося на ціні токена.
Зараз ціни на встановлені токени протоколу DeFi лідирують на ринку криптовалют.
Отже, чому токени DeFi такі популярні?
Насос 1.0
Продуктивність DeFi 1.0 за останні два тижні була вражаючою:
COMP+ 117%
AAVE + 48,5%
ZRX + 35,1%
MSEK + 33,6
UNI + 23,8%
DPI + 20,1%
Однак цей знімок не відображає повної історії відродження DeFi 1.0, і не всі токени DeFi 1.0 працюють добре.
Насправді всі токени DeFi 1.0 показали хороші результати за останні два тижні, за винятком FXS і BAL, які не змогли перевершити ETH.
Однак лише деякі (наприклад, COMP, MKR, AAVE, ZRX і UNI) показали дуже хороші результати після 30-денного аналізу даних. Більше половини токенів DeFi 1.0 не змогли перевершити ETH.
Тим не менш, я вважаю, що зростання DeFi 1.0 триватиме з кількох причин.
низька початкова точка
Хоча найпопулярніші токени DeFi 1.0 показали хороші результати за останній місяць, вони відстали від ETH загалом за рік.
ETH зріс на 68%, і токени DeFi 1.0 повинні швидко наздогнати.
Отже, ведмежий ринок закінчився?
Можливо, це просто звичайна ротація циклу. Memecoin пережив вибух, і зараз, коли ринок відносно спокійний, трейдери та довгострокові інвестори шукають недооцінені активи, і я один із них.
На мою думку, токени DeFi 1.0 пропонують унікальну цінну пропозицію.
Витримує випробування часом
Протоколи DeFi 1.0 можуть мати чудові команди, інвесторів і продукти, не кажучи вже про аудити провідних компаній.
Я знаю, що Aave, Compound, Maker або Instadapp (застереження: я посол) пропонують нижчі прибутки, ніж деякі нові кричущі проекти, але я радий погодитися на нижчі результати, оскільки вони дають мені спокійніший нічний сон.
Протоколи DeFi 1.0 існують у 2020 році або раніше.
Compound Finance, Instadapp і Aave дебютували в 2018 році (Aave було перейменовано з ETHLend у 2020 році). MakerDAO навіть запустив стейблкойн DAI наприкінці 2017 року, хоча розробка DAI почалася ще в 2014 році.
Усі ці платформи пережили крах Corona у 2020 році та останній крах CeFi у 2022 році, незважаючи на деякі проблеми.
Ця стійкість проявляється з часом. Коли я брав інтерв’ю у Sanket з Polygon про стан розробки Polygon, він поділився наступним:
Єдиний справжній аудит – це той, який витримує випробування часом. - Санкет, начальник відділу розвитку, полігон
Навіть сьогодні вісім із десяти найкращих протоколів із найбільшою кількістю заблокованих активів були запущені до 2021 року. Причому чотири з цих десяти угод були запущені до 2019 року.
Але це лише одна з причин, чому DeFi 1.0 залишається тут.
Хороший фінансовий стан
Згідно з опитуванням майже 500 засновників, дві третини причин краху стартапів пов’язані з фінансовими труднощами.
За даними дослідження CB Insight, брак фінансування становитиме 47% невдач стартапів у 2022 році, що майже вдвічі більше, ніж у 2021 році. Крім того, 44% невдач часто пов’язані з відсутністю готівки через погане фінансове планування або брак коштів.
Дослідження стосувалося некриптокомпаній, але однаково стосується стартапів DeFi. Наприклад, Friktion Labs на Solana припинила роботу на початку цього року, посилаючись на те, що «не зводить кінці з кінцями».
Ось чому вкрай важливо інвестувати в проекти зі стабільним фінансуванням.
Найефективніші компанії в DeFi 1.0 останнім часом володіють великою кількістю активів. Uniswap має 2,3 мільярда доларів, тоді як Compound, Maker і Aave мають 135-152 мільйони доларів (включаючи власні токени) для фінансування свого розвитку.
DeFi 1.0 також є сильним з точки зору щоденного доходу, хоча Compound заробляє лише 5500 доларів на день, що набагато менше, ніж Aave (72 000 доларів) або Curve (25 000 доларів).
Maker DAO особливо сильний. За даними Makerburn.com, очікується, що Maker отримає прибуток у 69 мільйонів DAI.
Дохід Maker зростає, головним чином завдяки Real World Assets (RWA), і досяг 100 мільйонів доларів на рік.
Завдяки «інтелектуальному механізму запису» це значення з часом повертається до MKR.
Механізм розумного запису призначений для збільшення вартості токенів MKR. Використовуючи Dai, що залишився, для придбання токенів MKR і повернення їх на ринок як токенів Uni v2 LP. Цей процес підвищує ліквідність MKR у мережі, потенційно збільшуючи вартість власників токенів MKR.
Постійний розвиток та ітерація
Протоколи DeFi 1.0 суттєво еволюціонували з моменту свого створення.
Незважаючи на численні оновлення та зміни, здається, що ринок тільки починає оцінювати масштаби цих покращень.
Візьмемо, наприклад, Aave і Compound. Обидва успішно запустили відповідні треті ітерації та намітили унікальні шляхи розвитку для нових випусків.
Коли Aave v3 підкреслив ефективність капіталу, Compound III відмовився від моделі ризику пулу фондів і прийняв модель, яка дозволяла лише один «базовий актив» і підтримувала інші зашифровані активи як заставу.
Більше того, Aave та Curve розробляють відповідні стейблкойни GHO та crvUSD. Ці стейблкойни ще більше підвищать ефективність капіталу, зменшать залежність від випуску нативних токенів для залучення ліквідності та підвищать цінність нативних токенів для управління.
Давайте не будемо забувати про величезний поступовий прогрес Synthetix V3, який запровадив багатосторонню ліквідність, пули без дозволу та міжланцюгову ліквідність.
0x (ZRX) також показав дуже хороші результати за останні два тижні. Це частково пов’язано з використанням 0x API нещодавно оновленим агрегатором Matcha DEX.
Instadapp має 2,1 мільярда доларів TVL і нещодавно запустив Avocado, першокласний багатоланцюжковий гаманець, який також функціонує як агрегатор блокчейнів. Команда також готується незабаром запустити багатоланцюговий гаманець із кількома підписами наступного покоління з такими функціями, як транзакції з одним газом, гаманці з однаковою адресою та абстракція облікового запису.
Звичайно, у розробці також є Uniswap V4. Але коли справа доходить до майбутніх змін, я найбільше налаштований на Maker.
Maker перебуває на завершальній стадії, щоб зробити Dai справедливою світовою валютою. Архітектуру DAO було змінено, щоб включити менші підрозділи subDAO для більш ефективного управління. Кожен subDAO також матиме власний токен, який буде запущено в чесному запуску через видобуток ліквідності MKR/DAI.
Maker навіть запустив розгалуження Aave з Dai у його основі: протокол Spark. Завдяки DSR власники Dai можуть заробити прибутковість 3,49%.
Нарешті, якщо вам цікаво, чому COMP Compound зростає, перегляньте мій пост у Twitter.
Старе, нудне проти нового, захоплююче
Я оптимістично налаштований щодо протоколів DeFi 1.0, згаданих вище. Вони мають перевагу першоджерела, але вони все ще розвиваються.
Щомісяця запускатиметься велика кількість нових протоколів, які, як очікується, перевершать «старий і нудний» протокол DeFi 1.0 і стануть провідним рівнем ліквідності DeFi.
Однак важко вийти за рамки протоколів, які витримали випробування часом, заблокувавши мільярди доларів у смарт-контрактах у галузі, пронизаній шахрайством.
Тим не менш, я також оптимістично налаштований щодо нових і захоплюючих протоколів, як-от 5 найкращих нових DEX, які я обговорював минулого тижня.
Те, що я бачу в цих нових протоколах, — це унікальна ніша, яка будується на основі або доповнює існуючі протоколи DeFi 1.0.
Такі протоколи, як Liquity, Morpho, Maverick, GNS, PENDLE і GMX, є новими та цікавими протоколами, за якими я уважно стежу.
Я також стежу за венчурними капіталістами, щоб виявити інноваційні протоколи, оскільки вважаю, що ті, хто успішно збирає кошти під час ведмежих ринків, процвітатимуть на ринках биків.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Відновлення старого протоколу DeFi лідирує на ринку. Це блискавка чи зростання?
Автор оригіналу: Ignas
Оригінальний збірник: Luffy, Foresight News
DeFi 1.0 відроджується. Незважаючи на те, що він ніколи не зникав, протокол працював, як планувалося, але це не завжди відображалося на ціні токена.
Зараз ціни на встановлені токени протоколу DeFi лідирують на ринку криптовалют.
Отже, чому токени DeFi такі популярні?
Насос 1.0
Продуктивність DeFi 1.0 за останні два тижні була вражаючою:
Однак цей знімок не відображає повної історії відродження DeFi 1.0, і не всі токени DeFi 1.0 працюють добре.
Насправді всі токени DeFi 1.0 показали хороші результати за останні два тижні, за винятком FXS і BAL, які не змогли перевершити ETH.
Однак лише деякі (наприклад, COMP, MKR, AAVE, ZRX і UNI) показали дуже хороші результати після 30-денного аналізу даних. Більше половини токенів DeFi 1.0 не змогли перевершити ETH.
Тим не менш, я вважаю, що зростання DeFi 1.0 триватиме з кількох причин.
низька початкова точка
Хоча найпопулярніші токени DeFi 1.0 показали хороші результати за останній місяць, вони відстали від ETH загалом за рік.
ETH зріс на 68%, і токени DeFi 1.0 повинні швидко наздогнати.
Отже, ведмежий ринок закінчився?
Можливо, це просто звичайна ротація циклу. Memecoin пережив вибух, і зараз, коли ринок відносно спокійний, трейдери та довгострокові інвестори шукають недооцінені активи, і я один із них.
На мою думку, токени DeFi 1.0 пропонують унікальну цінну пропозицію.
Витримує випробування часом
Протоколи DeFi 1.0 можуть мати чудові команди, інвесторів і продукти, не кажучи вже про аудити провідних компаній.
Я знаю, що Aave, Compound, Maker або Instadapp (застереження: я посол) пропонують нижчі прибутки, ніж деякі нові кричущі проекти, але я радий погодитися на нижчі результати, оскільки вони дають мені спокійніший нічний сон.
Протоколи DeFi 1.0 існують у 2020 році або раніше.
Compound Finance, Instadapp і Aave дебютували в 2018 році (Aave було перейменовано з ETHLend у 2020 році). MakerDAO навіть запустив стейблкойн DAI наприкінці 2017 року, хоча розробка DAI почалася ще в 2014 році.
Усі ці платформи пережили крах Corona у 2020 році та останній крах CeFi у 2022 році, незважаючи на деякі проблеми.
Ця стійкість проявляється з часом. Коли я брав інтерв’ю у Sanket з Polygon про стан розробки Polygon, він поділився наступним:
Єдиний справжній аудит – це той, який витримує випробування часом. - Санкет, начальник відділу розвитку, полігон
Навіть сьогодні вісім із десяти найкращих протоколів із найбільшою кількістю заблокованих активів були запущені до 2021 року. Причому чотири з цих десяти угод були запущені до 2019 року.
Але це лише одна з причин, чому DeFi 1.0 залишається тут.
Хороший фінансовий стан
Згідно з опитуванням майже 500 засновників, дві третини причин краху стартапів пов’язані з фінансовими труднощами.
За даними дослідження CB Insight, брак фінансування становитиме 47% невдач стартапів у 2022 році, що майже вдвічі більше, ніж у 2021 році. Крім того, 44% невдач часто пов’язані з відсутністю готівки через погане фінансове планування або брак коштів.
Дослідження стосувалося некриптокомпаній, але однаково стосується стартапів DeFi. Наприклад, Friktion Labs на Solana припинила роботу на початку цього року, посилаючись на те, що «не зводить кінці з кінцями».
Ось чому вкрай важливо інвестувати в проекти зі стабільним фінансуванням.
Найефективніші компанії в DeFi 1.0 останнім часом володіють великою кількістю активів. Uniswap має 2,3 мільярда доларів, тоді як Compound, Maker і Aave мають 135-152 мільйони доларів (включаючи власні токени) для фінансування свого розвитку.
DeFi 1.0 також є сильним з точки зору щоденного доходу, хоча Compound заробляє лише 5500 доларів на день, що набагато менше, ніж Aave (72 000 доларів) або Curve (25 000 доларів).
Maker DAO особливо сильний. За даними Makerburn.com, очікується, що Maker отримає прибуток у 69 мільйонів DAI.
Дохід Maker зростає, головним чином завдяки Real World Assets (RWA), і досяг 100 мільйонів доларів на рік.
Завдяки «інтелектуальному механізму запису» це значення з часом повертається до MKR.
Механізм розумного запису призначений для збільшення вартості токенів MKR. Використовуючи Dai, що залишився, для придбання токенів MKR і повернення їх на ринок як токенів Uni v2 LP. Цей процес підвищує ліквідність MKR у мережі, потенційно збільшуючи вартість власників токенів MKR.
Постійний розвиток та ітерація
Протоколи DeFi 1.0 суттєво еволюціонували з моменту свого створення.
Незважаючи на численні оновлення та зміни, здається, що ринок тільки починає оцінювати масштаби цих покращень.
Візьмемо, наприклад, Aave і Compound. Обидва успішно запустили відповідні треті ітерації та намітили унікальні шляхи розвитку для нових випусків.
Коли Aave v3 підкреслив ефективність капіталу, Compound III відмовився від моделі ризику пулу фондів і прийняв модель, яка дозволяла лише один «базовий актив» і підтримувала інші зашифровані активи як заставу.
Більше того, Aave та Curve розробляють відповідні стейблкойни GHO та crvUSD. Ці стейблкойни ще більше підвищать ефективність капіталу, зменшать залежність від випуску нативних токенів для залучення ліквідності та підвищать цінність нативних токенів для управління.
Давайте не будемо забувати про величезний поступовий прогрес Synthetix V3, який запровадив багатосторонню ліквідність, пули без дозволу та міжланцюгову ліквідність.
0x (ZRX) також показав дуже хороші результати за останні два тижні. Це частково пов’язано з використанням 0x API нещодавно оновленим агрегатором Matcha DEX.
Instadapp має 2,1 мільярда доларів TVL і нещодавно запустив Avocado, першокласний багатоланцюжковий гаманець, який також функціонує як агрегатор блокчейнів. Команда також готується незабаром запустити багатоланцюговий гаманець із кількома підписами наступного покоління з такими функціями, як транзакції з одним газом, гаманці з однаковою адресою та абстракція облікового запису.
Звичайно, у розробці також є Uniswap V4. Але коли справа доходить до майбутніх змін, я найбільше налаштований на Maker.
Maker перебуває на завершальній стадії, щоб зробити Dai справедливою світовою валютою. Архітектуру DAO було змінено, щоб включити менші підрозділи subDAO для більш ефективного управління. Кожен subDAO також матиме власний токен, який буде запущено в чесному запуску через видобуток ліквідності MKR/DAI.
Maker навіть запустив розгалуження Aave з Dai у його основі: протокол Spark. Завдяки DSR власники Dai можуть заробити прибутковість 3,49%.
Нарешті, якщо вам цікаво, чому COMP Compound зростає, перегляньте мій пост у Twitter.
Старе, нудне проти нового, захоплююче
Я оптимістично налаштований щодо протоколів DeFi 1.0, згаданих вище. Вони мають перевагу першоджерела, але вони все ще розвиваються.
Щомісяця запускатиметься велика кількість нових протоколів, які, як очікується, перевершать «старий і нудний» протокол DeFi 1.0 і стануть провідним рівнем ліквідності DeFi.
Однак важко вийти за рамки протоколів, які витримали випробування часом, заблокувавши мільярди доларів у смарт-контрактах у галузі, пронизаній шахрайством.
Тим не менш, я також оптимістично налаштований щодо нових і захоплюючих протоколів, як-от 5 найкращих нових DEX, які я обговорював минулого тижня.
Те, що я бачу в цих нових протоколах, — це унікальна ніша, яка будується на основі або доповнює існуючі протоколи DeFi 1.0.
Такі протоколи, як Liquity, Morpho, Maverick, GNS, PENDLE і GMX, є новими та цікавими протоколами, за якими я уважно стежу.
Я також стежу за венчурними капіталістами, щоб виявити інноваційні протоколи, оскільки вважаю, що ті, хто успішно збирає кошти під час ведмежих ринків, процвітатимуть на ринках биків.