Щойно я помітив щось досить цікаве щодо сектору літію наприкінці 2026 року. Бичий настрій, який почався наприкінці минулого року, досі тримається, а динаміка ринку змістилася досить кардинально порівняно з 2023-2024 роками.

Ось що відбувається: глобальний попит на літій у 2026 році прогнозується на рівні близько 285 000 метричних тонн LCE, що більше ніж 220 000 минулого року. Це величезний стрибок, викликаний зростанням популярності електромобілів та систем зберігання енергії. З боку пропозиції ситуація також ускладнюється — виробники з високими витратами витісняються, а зменшення запасів фактично підтримує ціни. Це такий тип середовища, де якісні компанії з виробництва літію зазвичай демонструють кращі результати.

Я слідкую за деякими з провідних компаній 2025 року, і регіональний розподіл досить показовий. З канадського сегмента — були вибухові зростання: Stria Lithium піднялася більш ніж на 700% завдяки проекту Pontax Central у Квебеку, який отримав реальний поштовх через партнерство з Cygnus Metals. Consolidated Lithium Metals також показала сильний рік — зростання на 350%, особливо після підписання угоди з SOQUEM щодо проекту рідкоземних елементів Kwyjibo. Ще одна компанія — Lithium South Development, яка фактично була придбана POSCO за US$65 мільйонів — це такий вихід, що підтверджує цінність усього сектору.

В США варто слідкувати за Lithium Argentina. Вони добувають з Caucharí-Olaroz і щойно отримали екологічне схвалення на розширення проекту PPG, що може досягти 150 000 метричних тонн на рік. SQM та Albemarle — це вже усталені гравці — обидві компанії мали солідне відновлення у 2025 році, оскільки ціни відновилися, а операційна ефективність покращилася. Особливо важливе партнерство SQM з Codelco щодо соляної рівнини Атакама.

Австралійські компанії з літію також демонструють значний рух. Argosy Minerals просуває свій проект Rincon в Аргентині, де вже ведеться виробництво на демонстраційній установці. European Lithium розумно підвищує капітал, продаючи частку у Critical Metals — у них є експозиція як до літію, так і до рідкоземних елементів по всій Європі. Global Lithium Resources щойно завершила свій DFS по Manna, показуючи стабільну економіку з IRR 25,7%.

Що я бачу — ринок нарешті починає визнавати літій як критичний мінерал, особливо враховуючи занепокоєння західних країн щодо домінування Китаю у ланцюжках постачання. Це створює реальні можливості для диверсифікованих виробників поза межами Китаю. Регуляторна підтримка у таких місцях, як Квебек і Чилі, також є додатковим чинником.

Якщо ви шукаєте компанії з літію для інвестицій зараз, ключ — розрізняти між проектами з реальним потенціалом і чисто спекулятивними ставками. Ті, що мають визначені ресурси, отримали екологічні дозволи і мають стратегічні партнерства, зазвичай тримаються краще. Також можна дивитися на ETF, наприклад, Global X Lithium & Battery Tech ETF, якщо хочете ширше експозицію без вибору окремих акцій.

Енергетичний перехід не зупиняється, і історія з літієм ще далеко не завершена. Варто стежити за розвитком цих проектів до 2026 року.