Щойно знову занурився у філософію інвестування Ворена Баффета, і чесно кажучи, у його підході до портфеля з 2-фондовою стратегією є щось надзвичайно просте, на що варто звернути увагу більшій кількості людей.

Отже, основна ідея: Баффет фактично радить людям припинити надмірно заморочуватися своєю стратегією виходу на пенсію. Його порада? Розділіть свої гроші на 90% у низькозатратний індексний фонд S&P 500 і тримайте 10% у короткострокових казначейських облігаціях. І все. Ніяких складних деривативів, постійної торгівлі, спроб обіграти ринок. Деякі інвестори навіть називають це «лінивим портфелем», але це не зовсім справедливо — скоріше, це про розумне використання вашого часу.

Що мене особливо цікавить, так це те, що ця стратегія з 2-фондовим портфелем фактично походить із принципів, викладених Джоном Боглом, засновником Vanguard, який фактично започаткував рух за низькозатратне індексне інвестування. Богл казав, що інвестування не таке складне, як його малюють. Просто потрібно зробити кілька правильних речей і уникати серйозних помилок. Баффет явно погоджується з цією філософією.

Логіка розподілу активів також досить обґрунтована. Частка у S&P 500 дає вам доступ до 500 найбільших американських компаній у різних секторах — тобто ви отримуєте реальний потенціал зростання. Казначейські облігації виступають як амортизатор, зберігаючи стабільність, коли ринки стають хаотичними, і зменшуючи коливання вашого портфеля.

Звісно, деякі критикують цю 2-фондову стратегію за надмірну орієнтацію на США і пропуск можливостей у міжнародних акціях або нерухомості. Це справедливо. Але ось що показують цифри: дослідження бектесту виявило, що ця стратегія мала лише 2,3% рівень невдач за 30-річний період виходу на пенсію при стандартному правилі зняття 4%. Це досить надійно. Казначейські облігації зменшують волатильність без значного зниження довгострокових доходів.

Якщо хочете реально реалізувати стратегію Ворена Баффета з 2-фондовим портфелем, це досить просто. Vanguard, BlackRock, Schwab і Fidelity пропонують потрібні фонди. Можна обрати щось на кшталт VOO для акцій і VGSH для казначейських облігацій — обидва низькозатратні і широко доступні.

Плюс цієї стратегії в тому, що її дійсно легко виконати, витрати мінімальні, і ви фактично отримуєте більшу частину доходу від S&P 500 з трохи меншою волатильністю. Якщо хочете більшої диверсифікації, можна збільшити до 60% акцій і 40% облігацій. Але чесно кажучи, для тих, хто шукає просту і працюючу стратегію «зробив і забув», 2-фондовий портфель заслуговує серйозної уваги.