Ціна Біткоїна показує 3 бичачі сигнали за тиждень і жоден з них не став проривом

Ціна Біткоїна
BTCUSD
торгується на рівні US$69.192 6 квітня після зростання приблизно на 4% від локального мінімуму 5 квітня. Цей відскок є третім за останній тиждень, і всі вони виникли з однакових технічних сигналів на 8-годинному графіку.

Кожного разу, коли з’являвся цей сигнал, ціна рухалася вгору. Але кожного разу ринок зупинявся в одній і тій же зоні. Ця модель викликає питання, на які справді може відповісти дані on-chain, і відповідь визначає, чи буде цей спроба успішною або знову закінчиться провалом прориву.

Три сигнали, однаковий рівень

Ціна Біткоїна формує кілька стандартних бичачих дивергенцій у короткостроковій перспективі на 8-годинному графіку. Індекс відносної сили (RSI), індикатор імпульсу, що вимірює швидкість і напрямок змін цін, формує вищий мінімум кожного разу, тоді як ціна створює нижчий мінімум. Такі патерни зазвичай свідчать про ослаблення тиску продавців і часто спричиняють розворот цін.

Перша дивергенція завершилася 31 березня, з датою 3 лютого. Біткоїн зробив ріст на 4,83%, перш ніж знову зупинитися. Друга дивергенція завершилася 3 квітня і дала лише відскок на 1,47%, що є найслабшим з усіх. Третя дивергенція сталася 5 квітня і вже дала ріст на 4,24%, тому ціна знову піднялася до приблизно US$69.192.

Усі три ривки мають одну спільну рису. Ніхто з них не зміг переконливо закрити вище за US$69.182 на 8-годинному графіку, що є рівнем, де один із попередніх відскоків також ослаб. Сигнали продовжують з’являтися. Але верхня межа залишається міцною.

На момент написання статті ціна Біткоїна трохи вище цього рівня, і зараз вона тестує, чи має третя спроба достатню силу, щоб прорвати рівень, який не вдалося подолати двічі раніше. Відповідь не з графіка, а від того, хто насправді купує і продає за лаштунками.

Два стовпи on-chain, що підтримують впевненість, починають слабшати

Причина, чому ці дивергенції ще не призвели до сталого ривка, очевидна з двох даних on-chain.

Перше — концентрація велетнів. Кількість адрес, що тримають 1 000 BTC або більше, як проксі найбільших гравців на ринку, досягла піку в 1 281 наприкінці березня. З того часу ця кількість зменшилася до 1 266 станом на 5 квітня. Скорочення на 15 гаманців рівня whale за три тижні свідчить про зменшення купівельної сили, яка зазвичай сприяє прориву, а не посилюється.

Це зменшення прискорилося після 29 березня, що співпало з формуванням трьох дивергенцій.

Друге — поведінка довгострокових холдерів. Зміна чистої позиції довгострокових холдерів (Long-Term Holder Net Position Change), індикатор, що відслідковує, чи додають вони або зменшують свою експозицію, досягла піку в 163 262 BTC 22 березня. Але станом на 5 квітня вона знизилася до 87 038 BTC, що майже на 47% менше. Довгострокові холдери ще не здалися повністю, але їх впевненість явно послабилася.

Розподіл ціни UTXO (URPD), карта, яка показує, скільки пропозиції останнім часом переміщалося на кожному рівні цін, демонструє структурні перешкоди, що знаходяться безпосередньо вище поточного рівня. Є скупчення пропозиції в 1,7% у діапазоні цін близько US$69.422. Це означає, що 1,7% всієї пропозиції Bitcoin має собівартість у цій зоні або дуже близько до поточного рівня, створюючи потенційний стінка продавців, які можуть захотіти вийти у точці беззбитковості.

Однак динаміка цього скупчення швидко змінюється вище за цей рівень. На US$70.685 концентрація пропозиції зменшується до 1,3%. Після цього скупчення пропозиції стає значно тоншим і знову з’являється у зоні близько US$84.000, де з’являється новий щільний кластер. Важко прорвати цю першу стіну без підтримки від whale і довгострокових холдерів, які зазвичай підтримують прорив.

Рівень цін Bitcoin, що відрізняє прорив від повторної корекції

8-годинний графік із swing-локальними максимумами і мінімумами з 17 по 25 березня слугує орієнтиром для всіх важливих рівнів цього тижня.

Найближчий опір — це US$69.920. Якщо ціна Біткоїна зможе триматися вище цього рівня протягом 8 годин, це означатиме, що скупчення пропозиції в 1,7% у поточному діапазоні не продаватиме під час цього ривка, і це стане важливою відмінністю від моделей, що виникали при двох попередніх дивергенціях.

Якщо ціна подолає US$69.920, наступною ціллю стане swing high на US$71.956. Закриття вище цього рівня підтвердить, що ціна Біткоїна прорвалася з діапазону, що обмежував її з кінця березня.

З нижнього боку, підтримка знаходиться на рівні US$68.660. Нижче — US$66.624, що є сильним рівнем опору з кількома тестами з кінця березня. Якщо цей рівень буде пробитий, структура значно погіршиться, і наступним рівнем стане US$63.329.

Якщо ціна зможе триматися понад US$69.920 протягом 8 годин без перерви, це означатиме, що ця дивергенція відрізняється від двох попередніх. Навпаки, якщо вона не зможе утримати рівень US$66.624, це свідчитиме про те, що на ланцюгу вже справді домінує слабкість, і ціна може піти нижче.