Чому ціна Bitcoin знижується, коли ціна на нафту зростає?

У світі фінансів багато змін, які здаються не пов’язаними, але мають тісний зв’язок. Одним із них є взаємозв’язок між ціною на нафту та Bitcoin. Коли ціна на нафту різко зростає, Bitcoin зазвичай зазнає тиску на зниження. Це не випадковість, а результат чіткої макроекономічної ланцюгової реакції. Зростання нафти → Зростання інфляції Нафта — це основний ресурс для більшості економік: транспорт, виробництво, енергетика. Коли ціна на нафту стрімко зростає, зростають витрати на виробництво та транспортування, що підвищує інфляцію. Історія це багато разів підтверджувала. Енергетична криза 1973 року спричинила чотириразове зростання цін на нафту всього за кілька місяців і спричинила глобальне вибухове зростання інфляції. Зростання інфляції → Зміцнення центральних банків Коли інфляція зростає надто швидко, центральні банки — особливо Федеральна резервна система США — зазвичай підвищують ставки, щоб контролювати ціни. Високі ставки роблять фінансовий потік у системі менш доступним. Вартість позик зростає, і інвестори стають обережнішими щодо ризикових активів. Зниження ліквідності → Bitcoin під тиском Bitcoin та багато інших криптоактивів зазвичай вважаються високоризиковими активами. Коли ліквідність на ринку зменшується і ставки зростають, інвестори переважно виводять капітал із ризикових активів першими. Тому, коли ціна на нафту зростає → інфляція зростає → монетарна політика стає жорсткішою, Bitcoin зазвичай входить до групи активів, що продаються масово. Яскравий приклад — 2022 рік. Коли війна Росії та України спричинила стрімке зростання цін на нафту, глобальна інфляція зросла, а ФРС почала найсильніший за десятиліття цикл підвищення ставок. У цей період Bitcoin знизився більш ніж на 60% від свого максимуму. Однак історія не має одностороннього характеру Хоча зростання нафти зазвичай створює короткостроковий тиск на Bitcoin, довгострокова тенденція все ще залежить від глобальної ліквідності. Коли центральні банки послаблюють монетарну політику і грошовий потік повертається на ринок, Bitcoin зазвичай дуже сильно відновлюється. Тому інвесторам потрібно стежити не лише за ринком криптовалют, а й за ціною на нафту, інфляцією та монетарною політикою — макроекономічними факторами, що все глибше впливають на ринок цифрових активів.