‍#贵金属和油价飙升

Під тінню Гольмузького протоки: шлях відскоку цін на нафту та дорогоцінні метали і перспективи ситуації
Війна між США та Іраном стає все гарячішою: спочатку кілька високопосадовців Ірану загинули внаслідок нападу, потім Іран атакував кілька баз американських військ на Близькому Сході. У міру загострення ситуації на ринках зростає попит на дорогоцінні метали та нафту. Цього тижня ринок золота і срібла відкрився з пропуском вгору, але згодом трохи відступив. Ринок нафти ж демонструє активний ріст: сьогодні Іран оголосив про закриття Гольмузького протоки, що ще більше підштовхнуло ціни вгору, "запалюючи" їх. Далі я залишаюся оптимістом щодо зростання цін на нафту, але на ринку золота і срібла слід бути обережним через можливу форму "двох вершин".
1. Ринок нафти
На даний момент ціна ф'ючерсів на брент становить 79.41 долара за барель, що на понад 15% вище за попередній мінімум. З технічної точки зору, ціна прорвалася через коливальний діапазон 70-75 доларів за барель і сформувала структуру прориву вгору. Індекс RSI швидко піднявся до 78, наближаючись до зони перекупленості, що свідчить про сильний бичий імпульс, але з ризиком короткострокового відкату; індикатор MACD дав "золотий хрест" і продовжує розширюватися, що вказує на формування тенденції зростання. У короткостроковій перспективі слід стежити за рівнями опору 80-82 доларів за барель; при їхньому ефективному пробитті відкриється додатковий простір для зростання. Підтримки знаходяться на рівнях 75-77 доларів за барель — це верхня межа попереднього коливального діапазону, що має сильний підтримуючий ефект.
Майбутній рух цін на нафту залежатиме від трьох ключових факторів:
1. Статус судноплавства Гольмузького протоки: це "ключовий перемикач" для визначення цін. Гольмузький протока забезпечує близько 20% світового експорту нафти, і країни-виробники, такі як Саудівська Аравія та ОАЕ, дуже залежні від цього маршруту^. Хоча протока наразі не закрита повністю, рух суден майже зупинений, а фрахт і страхові внески зросли. Якщо блокада триватиме понад 3 тижні, країни Перської затоки можуть бути змушені зменшити видобуток через виснаження запасів, і ціна брент може перевищити 100 доларів за барель; якщо відновлення відбудеться протягом 1-2 тижнів, ціна може повернутися до приблизно 75 доларів за барель, і геополітична премія поступово зменшиться^.
2. Масштаб і тривалість конфлікту: якщо США і Ізраїль проведуть лише "обмежені удари", іранська відповідь буде символічною, ціна на нафту короткостроково зросте, але потім знову знизиться; якщо конфлікт розгорнеться у повномасштабну війну, залучаючи більше країн-виробників, ціна може перевищити 120 доларів за барель, спричинивши глобальну енергетичну кризу^. Зараз у США є антивоєнні голоси, і Іран має асиметричні можливості для відповіді, тому ймовірність повномасштабної війни низька, але ризик локальних конфліктів залишається.
3. Політика OPEC+: організація вже оголосила про екстрене засідання для обговорення політики виробництва. Якщо вони вирішать значно збільшити видобуток, це частково зменшить напруженість на ринку і стримає зростання цін. Однак, наразі резервні потужності OPEC+ зосереджені в Саудівській Аравії та ОАЕ, приблизно 3-4 мільйони барелів на добу, і вони не здатні повністю компенсувати втрати через блокаду Гольмузького протоки.

2. Ринок золота
Через ескалацію конфлікту між США і Іраном ціни на міжнародному ринку спотового золота 1 березня досягли 5420 доларів за унцію — історичного максимуму, але згодом через фіксацію прибутків ціна знизилася і коливається в межах 5350-5400 доларів за унцію^. Такий рух відображає як захисні властивості золота, так і короткострокове прагнення зафіксувати прибутки після швидкого зростання. Ринок срібла демонструє ще слабкіший тренд: сьогодні вранці відбувся різкий обвал. Після того, як позитивний вплив війни був врахований, слід стежити за тим, чи сформуються на ринку золота і срібла "дві вершини".
З технічної точки зору, ціна золота прорвалася через коливальний діапазон 5200-5300 доларів за унцію і зберігає середньострокову тенденцію зростання. Підтримка знаходиться на рівні 5300 доларів за унцію; при її пробитті можливий подальший відкат до 5250 доларів за унцію.
Загострення конфлікту між США і Іраном підвищує рівень глобальної ризикової обстановки, і золото, як традиційний актив-убежище, продовжить залучати інвестиції. Поки конфлікт не зменшиться суттєво, ціни на золото навряд чи суттєво знизяться^.

3. Мої дії
Цього разу я ще не здійснював операцій на традиційних фінансових ринках, але минулого тижня, після початку війни, я одразу відкрив позиції на довгі в XAUT і XAG perpetual contracts, використовуючи їхню 24-годинну торгівлю для створення часової різниці. Після відкриття ринку золота і срібла в понеділок я заробив невеликий прибуток і планую використовувати ці доходи для подальших операцій у традиційних фінансах. Запрошую всіх приєднатися до моїх торгів!