Long і Short — що це таке — необхідні торгові стратегії

У світі торгівлі фінансовими активами існує два основних підходи, які кожен трейдер повинен розуміти та опанувати: торгівля у довгу (long) та коротку (short) позицію. Обидва ці методи є фундаментальними для отримання прибутку на ринку, що змінюється в обох напрямках. Незалежно від того, чи ринок рухається вгору чи вниз, можна отримати прибуток. Розглянемо детально обидві стратегії.

Відмінності між довгою (Long) та короткою (Short) позицією

Торгівля long та short мають базові відмінності. Трейдер, який відкриває довгу позицію, вірить, що ціна активу зросте. Він починає з купівлі і чекає, поки ціна підвищиться, щоб продати і отримати прибуток. Це називається “купити дешево — продати дорого”.

Навпаки, трейдер, який відкриває коротку позицію, ставить на зниження ціни. Він продає акції або активи, навіть не будучи їхнім власником, позичає їх у брокера і чекає, поки ціна знизиться, щоб купити назад за нижчою ціною. Це називається “продати дорого — купити дешевше”.

Головна різниця у тому, що довга позиція — це класична торгівля, знайома більшості інвесторів, тоді як коротка позиція дозволяє отримувати прибуток навіть у часи падіння ринку, відкриваючи більше можливостей для заробітку в обох напрямках.

Як використовувати Short і Long у реальному ринку

Торгівля Long — приклад з фондового ринку

Уявімо, що ви інвестор на ім’я Сомчай і отримали інформацію, що компанія PEAR має покращені фінансові результати за квартал. Це може спричинити зростання ціни акцій. Сомчай вирішує купити 100 акцій за ціною 35 доларів за акцію (загалом 3 500 доларів). Це — відкриття довгої позиції.

Після позитивних новин ціна зростає до 40 доларів. Сомчай продає всі 100 акцій і отримує прибуток у 5 доларів за акцію, тобто 500 доларів загалом (40 × 100 – 35 × 100). Це — прибуток від купівлі дешево і продажу дорого.

Торгівля Short — приклад з фондового ринку

Інша ситуація: Сомчай чує, що країна-постачальник сировини для компанії ORANGE припиняє експорт. Він вважає, що це негативно вплине на ціну акцій ORANGE. Тому він відкриває коротку позицію, позичає 100 акцій у брокера і продає їх за ціною 35 доларів (отримує 3 500 доларів).

Коли новина підтверджується і ціна падає до 30 доларів, Сомчай купує 100 акцій за ціною 30 доларів і повертає їх брокеру. Він отримує прибуток у 5 доларів за акцію, тобто 500 доларів. Це — прибуток від продажу дорого і купівлі дешевше.

Дозволені інструменти для довгих і коротких позицій

Не всі фінансові інструменти дозволяють коротку торгівлю. Зазвичай на фондовому ринку можна відкривати довгі позиції без обмежень, але короткі — або заборонені, або вимагають складних процедур позичання активів.

Проте деривативи, такі як CFD, TFEX і BlockTrade, дозволяють легко відкривати як довгі, так і короткі позиції. Особливо CFD робить коротку торгівлю швидкою та зручною — трейдер може легко перемикатися між довгими і короткими позиціями.

Перевага CFD у тому, що трейдер може використовувати кредитне плече (leverage), що збільшує потенційний прибуток, але й підвищує ризики. Перед використанням обраного інструменту важливо переконатися, що він підтримує короткі позиції.

Приклади отримання прибутку у реальних умовах

Приклад з довгою торгівлею

Сомчай відкриває довгу позицію за ціною 35 доларів, очікуючи зростання. Коли ціна PEAR піднімається до 40 доларів, він закриває позицію і отримує 500 доларів прибутку.

Якщо ж ціна не зростає, а падає до 32 доларів, Сомчай закриває позицію, зазнавши збитку у 3 долари за акцію, тобто 300 доларів. Це показує, що довга позиція може призвести до збитків, якщо ринок не йде у потрібному напрямку.

Приклад з короткою торгівлею

Сомчай відкриває коротку позицію за ціною 35 доларів, очікуючи зниження. Ціна знижується до 30 доларів, і він закриває позицію, отримуючи 500 доларів прибутку.

Якщо ж ціна зростає до 38 доларів, він змушений закрити позицію, щоб уникнути більших збитків, купуючи акції за 38 доларів, тоді як продав їх за 35. Це призводить до збитку у 3 долари за акцію, або 300 доларів. Тому коротка торгівля має високий ризик.

Рекомендації для обережної торгівлі Long і Short

Обидва підходи — з ризиками. Успішний трейдер не діє наосліп, а проводить системний аналіз ринку.

Для довгої торгівлі важливо шукати позитивні сигнали: хороші новини, покращення фінансових показників, сильні технічні тренди. Перед відкриттям позиції потрібно переконатися у їхній надійності.

Для короткої торгівлі потрібно бути особливо обережним, оскільки збитки можуть бути необмеженими, якщо ринок продовжить зростати. Важливо мати чіткий план управління ризиками і встановлювати стоп-лоси (stop loss) для обмеження збитків.

З сучасними інструментами, такими як CFD, трейдери отримують більше можливостей для реалізації різних стратегій — і для зростання, і для падіння ринку. Важливо мати глибокі знання, правильний інструментарій і відповідальне управління ризиками. Тоді торгівля у довгу і коротку позицію стане ефективним способом заробітку на волатильності ринку.