Компанії з технологій захоплення вуглецю готові до зростання на тлі зростаючого попиту на декарбонізацію

Глобальний перехід до енергетики зробив технології захоплення вуглецю критично важливим компонентом у досягненні кліматичних цілей. За даними Міжнародного енергетичного агентства, наразі у світі функціонує 40 комерційних об’єктів для захоплення, використання та зберігання CO2. Аналітики галузі прогнозують значне зростання протягом десятиліття, підтримуване зростаючими зобов’язаннями корпорацій і урядів щодо скорочення викидів. Сьогодні приблизно 43 мільйони тонн CO2 щорічно захоплюється, а за прогнозами, це може досягти 279 мільйонів тонн до 2030 року. Ця траєкторія розширення створює переконливу можливість для інвесторів визначити компанії, що займаються технологіями захоплення вуглецю, з міцною позицією на новому ринку.

Можливості ринку технологій захоплення вуглецю

Сектор технологій захоплення вуглецю отримує підтримку з кількох напрямків. По-перше, регуляторні рамки у ключових економіках продовжують підтримувати технології видалення вуглецю через субсидії та обов’язкові норми. По-друге, великі корпорації встановлюють амбітні цілі щодо скорочення викидів у межах scope 3, що стимулює попит на рішення для захоплення вуглецю. По-третє, технологічні покращення знижують витрати на розгортання та розширюють цільовий ринок.

Масштаб можливостей є значним. Навіть захоплення 279 мільйонів тонн до 2030 року становитиме менше 1% від поточних глобальних викидів, що свідчить про довгостроковий потенціал цього сектору. Це створює сценарій, за якого кілька компаній у сфері технологій захоплення вуглецю можуть принести багатократні прибутки протягом п’ятирічного інвестиційного горизонту.

Aker Carbon Capture: Спеціалізована технологічна компанія

Aker Carbon Capture ASA (OTCMKTS: AKCCF) є чистим інвестиційним активом у сферу технологій захоплення вуглецю. Компанія демонструє цілеспрямовану реалізацію, запустивши сім комерційних установок для захоплення вуглецю, що сумарно працювали понад 60 000 годин. Такий досвід підтверджує надійність технології.

З точки зору зростання, Aker повідомила про зростання доходів понад 235% у порівнянні з попереднім роком у останніх кварталах, досягнувши приблизно 440 мільйонів норвезьких крон. Що важливо, компанія має замовлення на понад 3 мільярди норвезьких крон, що свідчить про високий попит клієнтів. Керівництво поставило ціль укласти контракти, що забезпечать 10 мільйонів тонн щорічного захоплення CO2 до 2025 року, і ця мета здається досяжною з урахуванням географічної експансії.

Bloom Energy: Мульти-платформові рішення для захоплення вуглецю

Bloom Energy (NYSE: BE) реалізує захоплення вуглецю через опосередкований шлях за допомогою своєї платформи паливних елементів. Власні системи паливних елементів компанії захоплюють і переробляють водень і воду з вихлопних потоків, одночасно розділяючи CO2 і водяну пару. Захоплений CO2 може бути або назавжди ізольований під землею, або перепрофільований для промислових цілей.

Bloom Energy повідомила про дохід у 400,3 мільйони доларів із зростанням понад 36,9% у порівнянні з попереднім роком. Наразі компанія працює з операційним збитком у 103,7 мільйонів доларів, що є характерним для початкової стадії масштабування. Зі зростанням популярності систем твердотільних паливних елементів у різних сферах, операційна ефективність має покращитися. Керівництво одночасно впроваджує заходи щодо оптимізації витрат, що має підтримати зростання EBITDA у найближчі квартали.

Fluor Corporation: Використання перевірених технологій

Fluor Corporation (NYSE: FLR) є інжиніринговою, закупівельною та будівельною компанією з фокусом на енергетичні рішення. Цей сегмент охоплює технології захоплення вуглецю, відновлюваних палив і переробки відходів у енергію. Акції наразі торгуються з мультиплікатором P/E 14,4, що є цілком розумною оцінкою для накопичення.

Значущі досягнення Fluor у сфері захоплення вуглецю підтверджуються. У 2024 році компанія оголосила про партнерство з Carbfix для розробки інтегрованих рішень із захоплення та зберігання вуглецю. Fluor використовує свою власну технологію Econamine FG Plus, яка працює вже понад 30 років у 30 об’єктах по всьому світу. Така технологічна база створює основу для географічного та клієнтського розширення.

Фінансовий стан компанії дозволяє активно інвестувати у зростання захоплення вуглецю. Fluor повідомила про замовлення на понад 26 мільярдів доларів у всіх сегментах, що забезпечує прозорість доходів і фінансову гнучкість для підтримки нових можливостей.

Інвестиційна стратегія для компаній у сфері захоплення вуглецю

З цього аналізу випливають три висновки. По-перше, компанії, що займаються технологіями захоплення вуглецю, працюють у секторі з реальним зростанням комерційного впровадження та регуляторної підтримки. По-друге, розглянуті три компанії — Aker, Bloom Energy і Fluor — кожна пропонує унікальний доступ до технологій захоплення вуглецю через різні ринкові позиції та технологічні платформи. По-третє, фундаментальні показники галузі свідчать про ймовірність того, що кілька компаній у цій сфері зможуть принести значні прибутки акціонерам протягом багаторічного періоду, оскільки сектор переходить від нішевих застосувань до масового впровадження.

Інвесторам, що розглядають цю галузь, слід оцінювати технологічну унікальність кожної компанії, диверсифікацію клієнтської бази, фінансову стійкість і шлях до прибутковості або генерації готівки. Ландшафт технологій захоплення вуглецю швидко розвивається, тому важливо ретельно обирати потенційних лідерів для формування портфеля.