Kiker Wealth скорочує позицію в ETF з товарною стратегією на тлі масштабної реструктуризації портфеля

30 січня 2026 року Kiker Wealth Management подала заявку на значне зменшення своїх позицій у стратегії товарних активів, продавши 917 662 акцій ETF Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (NASDAQ: PDBC) на суму приблизно 12,4 мільйона доларів. Цей крок є різким зсувом у загальній інвестиційній стратегії фонду, що співпало з масштабним скороченням його загального портфеля.

Рішення скоротити позицію у товарній стратегії особливо важливе на тлі ширшого контексту реструктуризації портфеля Kiker Wealth у четвертому кварталі 2025 року.

Що сигналізує цей крок у товарній стратегії

Ліквідація приблизно 917 662 акцій PDBC відображає більше ніж звичайне ребалансування. Загальні активи Kiker Wealth знизилися з приблизно 198 мільйонів доларів у третьому кварталі 2025 року до всього 3 мільйонів доларів наприкінці року — приголомшливе падіння, яке супроводжувалося зменшенням розкритих позицій з 221 до всього 12 активів. У рамках цього масштабного скорочення портфеля фонд залишив за собою 23 805 акцій PDBC на суму 315 416 доларів після продажу.

Це вибіркове збереження має інвестиційні наслідки: рішення зберегти експозицію до ETF товарної стратегії, незважаючи на ліквідацію понад 85% загальних позицій, свідчить про те, що у диверсифікованій товарній експозиції залишається тактична цінність у 2026 році.

Розуміння позиції PDBC та її ролі

Коригування позиції на кінець кварталу зменшило вагу ETF у портфелі Kiker Wealth з істотної частки до 10,5% від залишку активів, що підлягають звітуванню за формою 13F. Після виконання угоди PDBC залишився у топ-5 активів фонду поряд з:

• NASDAQ: IGSB (487 448 доларів, 16,2% від активів під управлінням)
• NYSEMKT: OUNZ (336 444 доларів, 11,2% від АУМ)
• NYSEMKT: IWM (325 424 доларів, 10,8% від АУМ)
• NYSEMKT: TLT (307 588 доларів, 10,2% від АУМ)

На 29 січня 2026 року PDBC торгувався за ціною 15,02 долара за акцію, що на 16,9% вище за показник за останні 12 місяців, хоча і поступається індексу S&P 500 всього на 0,12 відсоткових пунктів. Фонд має дивідендну дохідність 3,50%, що забезпечує стабільний дохід поряд із потенційним зростанням капіталу.

Структура товарної стратегії PDBC

ETF Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy використовує активне управління, спрямоване на широке охоплення основних товарних ринків, включаючи енергетику, сільське господарство та металургію, без складних податкових вимог щодо звітування за формою K-1. Фонд орієнтований на інвесторів, які шукають диверсифікацію товарних активів через ліквідну біржову структуру, що тримає фінансові інструменти, пов’язані з найбільш торгованими товарами світу.

Застосовуючи методологію оптимальної доходності, товарна стратегія прагне підвищити прибутковість і водночас зменшити вплив контанго — ситуації, коли ціни на товари ближнього терміну торгуються нижче довгострокових ф’ючерсів. Такий структурний підхід відрізняє PDBC від пасивних стратегій відстеження товарних індексів і приваблює інвесторів, які цінують диверсифікацію та активне управління.

Фонд управляє активами на суму 4,48 мільярда доларів і після завершення кварталу має 12 позицій.

Чому експозиція у товарну стратегію важлива у 2026 році

Ринкова невизначеність визначає поточне середовище, особливо з огляду на можливу зміну курсу монетарної політики Федеральної резервної системи під керівництвом нового голови, що може змінити очікування щодо інфляції та процентних ставок. Ці макроекономічні зміни мають прямий вплив на цінові динаміки товарів і товарних фондів.

Зниження ставок може сприяти зростанню цін на товари, що вигідно ETF, таких як PDBC, розширюючи оцінку портфеля. Водночас збереження глобальної геополітичної напруги підсилює необхідність збереження товарної експозиції як захисту від ширшої волатильності ринків. У рамках диверсифікованої товарної стратегії інвестори отримують багатогранну експозицію — зменшуючи ризик концентрації у окремих товарах і водночас отримуючи потенційний прибуток у секторах енергетики, сільського господарства та дорогоцінних металів.

Що мають враховувати інвестори

Транзакція Kiker Wealth підкреслює важливу динаміку: навіть за умов агресивного зниження ризиків у портфелі досвідчені менеджери зберігають вибіркові позиції у якісних товарних інструментах. Це свідчить про впевненість у ризиковано-доходній характеристиці диверсифікованої товарної експозиції на найближчий час.

Для індивідуальних інвесторів, що розглядають можливості у товарних стратегіях, PDBC пропонує спрощений доступ до широкого товарного ринку в рамках одного податково ефективного інструменту. Поєднання дивідендної дохідності 3,50%, активної методології оптимізації та диверсифікації товарних активів створює багаторівневу привабливість для тих, хто прагне диверсифікувати портфель поза межами традиційних акцій і облігацій.