Тридцять п’ять тисяч акцій NICE ліквідовано: що сигналізує вихід Robocap для інвесторів

Інвестиційна компанія Robocap Asset Management Ltd повністю ліквідувала свою позицію в NICE Ltd, продавши приблизно тридцять п’ять тисяч акцій у четвертому кварталі 2025 року. Згідно з поданням SEC, оприлюдненим 2 лютого 2026 року, фонд проданий усі свої акції — 34 940 штук, оцінені приблизно у 5,06 мільйонів доларів за середньою квартальною ціною. Це повне виведення з ринку є значущим зсувом у стратегії портфеля Robocap і піднімає важливі питання щодо майбутнього ринкової траєкторії NICE.

Деталі транзакції та вплив на портфель

Ліквідація зменшила кінцеву позицію Robocap у NICE до нуля, знищивши раніше 3,22% активів під управлінням станом на вересень 2025 року. Продаж на суму 5,06 мільйонів доларів відповідає зменшенню звітних американських акцій компанії на 4,5%. Після цього виходу портфель Robocap тепер зосереджений на технологічних лідерах, таких як NVIDIA (12,98 мільйонів доларів, 11,6% від активів), Taiwan Semiconductor Manufacturing (7,81 мільйонів доларів, 7,0%), Synopsys (7,64 мільйонів доларів, 6,8%), Rubrik (7,28 мільйонів доларів, 6,5%) та Intuitive Surgical (6,73 мільйонів доларів, 6,0%). Загалом фонд має 25 позицій із сумою в 111,99 мільйонів доларів у звітних акціях.

Складність ринкової позиції NICE

На кінець січня 2026 року акції NICE торгувалися за ціною 106,41 долара, що відображає різке зниження на 35,5% за останні дванадцять місяців — відставання від індексу S&P 500 на 49,8 відсоткових пунктів. Це недавнє падіння є продовженням тривалої тенденції слабкості: за п’ять років NICE показала негативний дохід у -60%, з середньорічним складним зростанням -16,8%, тоді як S&P 500 приніс позитивний дохід у 98% з CAGR 14,6%. Компанія, яка надає хмарні рішення на базі штучного інтелекту для контакт-центрів (CXone), аналітики досвіду клієнтів (Enlighten AI) та відповідності фінансовим злочинам, зіштовхується з труднощами у підтримці довіри інвесторів, незважаючи на свою провідну позицію у корпоративному програмному забезпеченні.

Загроза ШІ та стратегічне переорієнтування

Основною причиною недосягнення цілей NICE є структурні перешкоди, що стоять перед її бізнес-моделлю. Традиційні постачальники корпоративного програмного забезпечення все більше стикаються з конкуренцією з боку передових систем штучного інтелекту, які здатні імітувати або замінювати частини їх функціоналу. У відповідь NICE оголосила про стратегічний поворот у напрямку “AI-перший”, щоб конкурувати у змінюваному технологічному ландшафті. Однак керівництво попередило інвесторів, що цей перехід зменшить маржу прибутку у найближчі квартали через перерозподіл ресурсів і реструктуризацію операцій. Цей перехід створює невизначеність щодо короткострокової прибутковості та генерації готівки.

Наслідки для роздрібних інвесторів

Рішення Robocap повністю вийти з NICE після років розчаровуючих результатів є застережливим уроком для індивідуальних інвесторів, які розглядають цю акцію. Компанія стикається з двома основними викликами: тривалим тиском з боку основної бізнес-моделі та ризиком виконання у разі масштабної стратегічної перебудови. Хоча деякі учасники ринку можуть вважати поточну оцінку або технологічну платформу компанії привабливими для потенційного turnaround, інвесторам слід підходити до таких можливостей із великою обережністю. Поєднання конкурентних загроз, тиску на маржу та стратегічної невизначеності свідчить про те, що NICE потребує суттєвих доказів успішного впровадження AI-продуктів і стабілізації маржі, перш ніж стати привабливою інвестиційною можливістю.