Ринок нафти злегка знижується, оскільки трейдери фіксують прибутки

Після триденних ралі, яке підняло ціни, у п’ятницю нафта знизилася, оскільки учасники ринку почали фіксувати прибутки. Відкат відбувся під впливом кількох факторів: посилення долара США та зростаючі побоювання щодо можливого дипломатичного врегулювання напруженості на Близькому Сході сприяли зниженню настроїв. Вартість нафти марки WTI з поставкою у березні знизилася на 0,22 долара, або 0,34%, і склала 65,20 долара за барель. Це зниження підкреслює тонкий баланс між бичачими фундаментальними чинниками та активністю з фиксації прибутків, що визначають поточну динаміку ринку.

Макроекономічні виклики та валютна динаміка

Зростання долара США до рівня 96,75, що на 0,49%, стало суттєвим чинником тиску на ціни на нафту. Посилення долара робить нафту дорожчою для міжнародних покупців, які використовують інші валюти, що зазвичай тисне на попит і ціни вниз. Одночасно невизначеність щодо фінансування федерального уряду — оскільки законодавці поспішають до північної межі терміну — додавала тривоги на ринку. Назначення Кевіна Верша на посаду голови Федеральної резервної системи також здивувало аналітиків, оскільки він відомий своєю прихильністю до підвищення ставок, що відрізняється від недавнього політичного тиску на зниження ставок.

Напруженість на Близькому Сході та проблеми постачання

Ситуація з Іраном залишається важливою для ринків, незважаючи на її складність. Хоча адміністрація Трампа посилила риторику щодо можливих військових дій через ядерну програму Ірану, Іран зберіг свою позицію та оголосив про плани проведення навчань з вогневою підтримкою навколо Ормузької протоки — критичного вузла для глобального транспортування нафти. Ці навчання викликали занепокоєння у комерційних судноплавних компаній та трейдерів, підвищуючи ризик порушень постачання. Пропозиція Туреччини виступити посередником між Вашингтоном і Тегераном свідчить про активність дипломатичних каналів, хоча шлях до вирішення залишається невизначеним.

Політика Венесуели та зміни у прогнозах постачання

Значущим розвитком стала новина з Венесуели, де новий уряд послабив політику щодо гідрокарбонів, надаючи приватним компаніям більший контроль над видобутком і продажем нафти. Це суттєвий зсув від попередніх обмежень. Рішення адміністрації Трампа послабити окремі санкції щодо нафтового сектору Венесуели має на меті полегшити доступ американських компаній до венесуельської сирої нафти. Ці зміни в політиці свідчать про можливе поступове збільшення внеску Венесуели у світові запаси сирої нафти у найближчі місяці, що може доповнити традиційні джерела.

Дані щодо постачання та світові тенденції попиту

Адміністрація енергетичної інформації США повідомила, що запаси комерційної сирої нафти зменшилися на 2,3 мільйона барелів за тиждень, що завершився 23 січня, що свідчить про подальше поглинання попиту. Однак світова динаміка постачання формується під впливом змін у моделях імпорту. Китай прискорив закупівлі сирої нафти до рекордного середньорічного рівня 11,55 мільйонів барелів на добу минулого року, що відображає стабільний енергетичний попит другої за величиною економіки світу. Звітовані обсяги Китаю у грудні склали 2,67 мільйонів барелів на добу, що є сильним показником у порівнянні з листопадовими 1,88 мільйонами б/д, підкреслюючи стабільний попит у Азії.

Прогноз: балансування кількох протилежних чинників

Ринок нафти наразі рухається між протилежними силами — тиском з боку фіксації прибутків і збереженням глобального попиту, геополітичними ризиками та потенційним полегшенням постачання, а також макроекономічною невизначеністю, що стримує настрої. Хоча короткостроковий напрямок залишається під впливом новин з Ірану та політичних переговорів щодо України, довгострокові фундаментальні чинники вказують на підтримку ринку з боку стабільного міжнародного попиту, зокрема з Азії. Трейдерам слід стежити за дипломатичними зусиллями та економічною політикою, які можуть вплинути на цінову динаміку у найближчі тижні.