П’ять акцій з високим рівнем ROE, включаючи Banco Bilbao Viscaya, для використання переваг ринкової сили

Ринки продемонстрували стійкість перед обличчям економічної невизначеності, причому технологічні акції очолили широку ралі, підживлену сильними результатами прибутковості та прискоренням монетизації ШІ. У той час як процентні ставки залишаються стабільними, а рівень безробіття демонструє ознаки стабілізації, інвестори, що шукають якісні можливості, можуть звернути увагу на компанії з високими показниками капітальної ефективності. Рентабельність власного капіталу (ROE) стала важливим критерієм відбору для визначення акцій, які забезпечують привабливі ризик-скориговані доходи при ефективному використанні капіталу акціонерів.

Компанії Arista Networks, Corning Inc., Banco Bilbao Viscaya Argentaria, The TJX Companies та TE Connectivity виділяються як п’ять переконливих варіантів із високим ROE та сильним операційним імпульсом. Ці компанії продемонстрували здатність генерувати високі доходи на інвестований капітал, орієнтуючись у динамічному ринковому середовищі.

Розуміння ROE як інвестиційного фільтру

Рентабельність власного капіталу — обчислюється як чистий прибуток, поділений на власний капітал акціонерів — є потужним інструментом для відрізнення справді прибуткових підприємств від тих, що лише демонструють поверхневі показники. Ця метрика показує ефективність управління у перетворенні капіталу акціонерів у прибутки та дає уявлення про фінансовий стан компанії.

Привабливість інвестування з фокусом на ROE полягає у її порівняльній корисності. Порівнюючи ROE компанії з показниками її галузевих конкурентів, інвестори можуть визначити, які фірми найбільш ефективно множать прибутки без необхідності постійних додаткових інвестицій у капітал. Постійно високий ROE свідчить про те, що управління реінвестує грошові потоки під привабливими ставками доходності, що є ознакою сталого створення вартості.

Чому ринкові умови сприяють високорентабельним акціям

У періоди економічної стабільності в поєднанні з політичною невизначеністю — наприклад, у нинішніх умовах із стабільністю процентних ставок — інвестори вигідно переключаються на “касові корови”, які стабільно генерують доходи. Замість того щоб гнатися за спекулятивним зростанням, компанії з доведеною здатністю перетворювати капітал у прибутки пропонують і стабільність, і потенціал зростання. Акції з високим ROE заповнюють цю нішу, поєднуючи ознаки зростання з операційною ефективністю.

П’ять акцій: детальніше

Arista Networks (ANET) займає провідну позицію у сфері хмарної мережевої інфраструктури. Заснована в Санта-Кларі, компанія спеціалізується на високошвидкісних Ethernet-комутаторах для дата-центрів, з розширенням частки ринку у продуктах на 200 і 400 гігабіт. Очікується довгостроковий ріст прибутку на рівні 20,1%, а за останні чотири квартали середній перевищення очікувань склало 10,2%. З рейтингом Zacks 2.

Corning Inc. (GLW) перетворилася з виробника скла у технологічного гіганта, що зосереджений на передових підкладках для різних галузей. Очікуваний довгостроковий ріст прибутку — 18,8%, а за останні чотири квартали перевищення очікувань склало 4,4%. Компанія має рейтинг Zacks 2.

Banco Bilbao Viscaya Argentaria (BBVA), зі штаб-квартирою в Іспанії, надає широкий спектр фінансових послуг — від роздрібного банкінгу до корпоративного та управління активами — у Європі, Америці та Азії. Очікується довгостроковий ріст прибутку на рівні 12%, а середнє перевищення очікувань за останні чотири квартали — 5,7%. BBVA має рейтинг Zacks 1 і оцінку B за шкалою VGM.

The TJX Companies (TJX) — провідний ритейлер за моделлю “off-price”, що базується на гнучкому управлінні запасами та опортуністичних закупівлях. Заснована у Фреймінгемі, компанія обслуговує різні сегменти споживачів через пропозиції за привабливими цінами. Очікується довгостроковий ріст прибутку — 10,2%, а за останні чотири квартали перевищення очікувань склало 5,5%. З рейтингом Zacks 2.

TE Connectivity (TEL), що працює з Галвею та має присутність у понад 130 країнах, розробляє та виробляє рішення для з’єднань у сферах автомобілебудування, авіації, оборони, енергетики та медицини. Компанія знаходиться на перетині трансформаційних трендів — впровадження 5G, поширення електромобілів та автоматизації промисловості. Очікується довгостроковий ріст прибутку — 12%, а за останні чотири квартали перевищення очікувань — 7,5%. З рейтингом Zacks 1 та оцінкою VGM A.

Чому ці п’ять компаній виділяються

Кожна з цих акцій відповідає строгим критеріям відбору, що підкреслюють рентабельність власного капіталу, при цьому демонструючи конкретний операційний імпульс. Поєднання перспектив довгострокового зростання, позитивних недавніх перевищень очікувань та високих рейтингів Zacks робить ці цінні папери привабливими для подальшого зростання на тлі економічного розширення.

Незважаючи на збереження невизначеності через тарифні питання, міцність цих компаній та їхній операційний досвід дають інвесторам можливість брати участь у ринкових прибутках через фундаментально обґрунтовані компанії, а не спекулятивні позиції. Для тих, хто дотримується дисциплінованого підходу до відбору акцій із фокусом на якість, ці п’ять компаній заслуговують на серйозну увагу.