Менеджер фонду виходить із основної позиції PDBC у рамках реструктуризації стратегії товарів

30 січня 2026 року Kiker Wealth Management повідомила про значне зменшення своїх володінь ETF Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (NASDAQ: PDBC), що свідчить про стратегічний перехід у підході до товарної стратегії фонду. Продаж, що склав приблизно 917 662 акції на суму 12,4 мільйона доларів, відображає ширше перебудову портфеля, спрямовану на концентрацію позицій у меншій кількості більш вибіркових інвестицій.

Продаж на 12,4 мільйона доларів та перебудова портфеля

Ця операція стала значним перерозподілом для Kiker Wealth Management, оскільки фонд суттєво зменшив свої загальні активи з приблизно 198 мільйонів доларів у третьому кварталі до приблизно 3 мільйонів доларів наприкінці 2025 року. У рамках цієї ширшої ліквідації позиція у PDBC була значно скорочена, хоча фонд залишив 23 805 акцій на суму приблизно 315 416 доларів після операції.

Згідно з поданням до Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), вартість позиції наприкінці кварталу зменшилася на 12,3 мільйона доларів, що враховує як доходи від продажу, так і коливання ринку у розподілі товарної стратегії фонду. На момент зняття з обліку акції PDBC торгувалися за 15,02 долара, що відображає зростання на 16,9% за попередні дванадцять місяців. Ця операція становила 411,8% від задекларованих активів під управлінням за формою 13F, що свідчить про значущість цього перерозподілу.

Чому PDBC залишається стратегічним активом попри широку ліквідацію

Незважаючи на ліквідацію більшості володінь — з 221 до всього 12 позицій — Kiker Wealth Management зберегла часткову експозицію до PDBC. Такий вибірний підхід свідчить про впевненість у потенціалі диверсифікованої товарної стратегії на 2026 рік. Залишок зараз становить 10,5% від задекларованих активів за формою 13F, зберігаючи PDBC у п’ятірці найбільших позицій разом з IGSB (487 448 доларів), OUNZ (336 444 доларів), IWM (325 424 доларів) і TLT (307 588 доларів).

Найбільші активи фонду відображають стратегічний нахил до диверсифікованого доходу та стабільності, при цьому дивідендна дохідність PDBC становить 3,50%, забезпечуючи стабільний дохід. Товарна стратегія, яку застосовує PDBC — використання підходу оптимальної доходності для відстеження широкого кошика глобально торгованих товарів, що охоплює енергетику, сільське господарство та метали — пропонує експозицію до кількох класів активів без складнощів, пов’язаних із податковою звітністю K-1, що характерно для традиційних товарних партнерств.

Товарні ринки та інвестиційний прогноз на 2026 рік

Збереження володінь PDBC на тлі значного скорочення портфеля має наслідки для того, як професійні інвестори дивляться на товарну експозицію у 2026 році. Декілька факторів можуть вплинути на продуктивність диверсифікованої товарної стратегії у майбутньому. Нове керівництво Федеральної резервної системи вводить невизначеність щодо інфляції та політики щодо процентних ставок, що історично впливає на оцінки товарів. Крім того, поточна геополітична напруга може підтримувати ціни на товари, тоді як можливе зниження ставок може додатково підвищити ціни у товарному секторі.

Структура PDBC — інвестування у ф’ючерси та фінансові інструменти, пов’язані з активно торгованими товарами — дозволяє йому отримувати вигоду як від циклічних підйомів, так і від хеджування попиту. Активи фонду на суму 4,48 мільярда доларів забезпечують достатню ліквідність для інвесторів, що шукають широке диверсифікування товарів через біржовий інструмент. У міру того, як ринки орієнтуються на невизначеність 2026 року, рішення Kiker Wealth Management зберегти експозицію до диверсифікованих товарних позицій, навіть скорочуючи загальні активи, свідчить про те, що інституційні інвестори можуть вважати цю товарну стратегію цінним компонентом портфеля під час періодів економічних трансформацій і ринкової волатильності.