Непереборні акції зростання: дві довгострокові інвестиційні можливості на 2026 рік і далі

Коли шукаєш найкращі акції для тримання десятиліттями, інвестори повинні зосередитися на компаніях, що демонструють незупинний імпульс у поєднанні з міцними конкурентними перевагами. У все більш динамічному ринку деякі корпорації довели свою здатність підтримувати зростання, зберігаючи цінову силу та лідерство на ринку. Дві компанії, розглянуті тут, є яскравими прикладами таких характеристик — кожна має захищені позиції на ринку, справжні можливості для розширення і, несподівано, залишаються цінними за нинішніми рівнями.

Інвестиційна структура: що робить акції справді незупинними

Перед аналізом конкретних можливостей варто розглянути, що відрізняє просто успішні компанії від незупинних творців багатства. Зазвичай ці корпорації мають дві ключові характеристики:

Структурні рови та конкурентні переваги: сильне впізнавання бренду, високі витрати клієнтів на перехід до конкурента та ефекти мережі створюють бар’єри, які важко подолати конкурентам. Компанії з цими якостями можуть підтримувати маржу та частку ринку навіть у складні періоди.

Стратегічна гнучкість: здатність швидко змінювати напрямки на нові, прибуткові ринки без втрати основних компетенцій забезпечує довгострокову опціональність. Така адаптивність дозволяє компаніям захоплювати нові можливості, а не залишатися закріпленими у застарілих бізнес-моделях.

Nvidia: незупинна сила за глобальною інфраструктурою штучного інтелекту

Nvidia є найбільшою у світі компанією з напівпровідників за ринковою капіталізацією, яка нещодавно досягла оцінки у 4,6 трильйона доларів. Її трансформація від виробника ігрових чипів до основи глобальної інфраструктури штучного інтелекту є яскравим прикладом стратегічної еволюції.

Зростання компанії було вражаючим. Останні квартальні результати показали зростання доходів за третій квартал на 62% у порівнянні з минулим роком і збільшення чистого прибутку на 65%, що свідчить про те, що навіть на величезному масштабі Nvidia продовжує демонструвати незупинне зростання. Це досягається її майже монопольним становищем у технології GPU — спеціалізованих процесорах, що керують більшістю операцій штучного інтелекту та дата-центрів у світі.

Що робить позицію Nvidia особливо захищеною, так це її стратегія вертикальної інтеграції. Компанія розширюється за межі виробництва чипів у сфери програмного забезпечення та мережевого обладнання, створюючи інтегровану екосистему штучного інтелекту, яку клієнтам все важче залишити. Один аналітик прогнозує, що до 2030 року компанія може досягти оцінки у 10 трильйонів доларів завдяки розширенню цієї екосистеми та зростаючому глобальному попиту на обчислювальну потужність штучного інтелекту.

З точки зору оцінки, акція здається досить доступною. За прогнозним співвідношенням ціни до прибутку (P/E) 24 — значно нижче за середнє за п’ять років 37 — Nvidia пропонує доступ до незупинного зростання за розумною ціною входу. Для інвесторів, які налаштовані оптимістично щодо поширення штучного інтелекту у різних галузях і відповідного розширення інфраструктури дата-центрів, Nvidia залишається привабливим варіантом.

MercadoLibre: незупинне зростання на недоосвоєному ринку

MercadoLibre — це інша форма незупиненої можливості — компанія, яка виступає як відповідь Латинської Америки на поєднання Amazon і PayPal. З ринковою вартістю близько 116 мільярдів доларів вона працює у 18 країнах, пропонуючи комплексну платформу для електронної комерції, фінансових послуг, кредитування, страхування та платіжних рішень.

Показники користувачів платформи демонструють її розширення. Компанія нещодавно повідомила про 77 мільйонів унікальних активних покупців і 72 мільйони користувачів фінтех-сервісів щомісяця, обидва сегменти зростають більш ніж на 25% щороку. Результати за третій квартал показали зростання чистого доходу на 39% у порівнянні з минулим роком і маржу чистого прибутку 5,7%, що свідчить про здатність компанії масштабуватися при збереженні прибутковості.

Найбільш переконливий аспект незупинного потенціалу MercadoLibre — це рівень проникнення на ринок. Електронна комерція в Латинській Америці наразі становить лише приблизно 15% роздрібних транзакцій. Зі зростанням інтернет-адопції, поширенням цифрових платежів і зростанням довіри споживачів до онлайн-шопінгу, MercadoLibre має всі шанси захопити значну частку цього масштабного розширення.

Як і Nvidia, MercadoLibre торгується за відносно розумними оцінками. Його прогнозне співвідношення P/E 31 значно нижче за середнє за п’ять років 64, що свідчить про зростаючу скептичність ринку, незважаючи на прискорення фундаментальних показників компанії. Це розрив між стисненням оцінки і зростаючою динамікою може стати привабливим входом для довгострокових інвесторів.

Сила терплячого капіталу: історична перспектива

Історія надає переконливі докази того, що раннє виявлення незупинного зростання приносить виняткові результати. Розглянемо два історичних приклади: інвестор, який вклав 1000 доларів у Netflix 17 грудня 2004 року, побачив, як ця початкова інвестиція зросла до 450 256 доларів. Аналогічно, той, хто інвестував 1000 доларів у Nvidia 15 квітня 2005 року, отримав свою позицію на рівні 1 171 666 доларів.

Ці результати ілюструють силу розпізнавання незупинного імпульсу ще до того, як ринки повністю врахують цю можливість. Хоча минулі результати не гарантують майбутніх, принцип залишається правильним — виявлення компаній із міцними перевагами, здатним керівництвом і значними можливостями для зростання може принести змінююче життя багатство протягом багатьох років і десятиліть.

Висновок: багато можливостей

Інвестиційний ландшафт пропонує безліч переконливих можливостей окрім цих двох компаній. Однак Nvidia і MercadoLibre є яскравими прикладами характеристик, яких слід прагнути при формуванні довгострокових портфелів: демонстровані конкурентні переваги, значні можливості для розширення і оцінки, що не змушують жертвувати запасом безпеки. Для тих, хто шукає незупинних творців багатства для тримання до 2026 року і довше, ці дві компанії заслуговують серйозної уваги у рамках диверсифікованого портфеля.