Обчислювальні хмари та IoT піднімають акції виробників зберігаючих пристроїв на нові вершини – WDC та STX лідирують у 2026 році

Індустрія пристроїв зберігання даних для комп’ютерів перебуває на переломному етапі, оскільки хмарні обчислення та технології Інтернету речей (IoT) змінюють глобальну інфраструктуру даних. Два компанії чітко виділяються як лідери у використанні цієї трансформації: Western Digital Corp. (WDC) та Seagate Technology Holdings plc (STX). Обидва гіганти зберігання даних продемонстрували виняткові результати прибутковості та надали сильні прогнози на майбутнє, що робить їх привабливими для інвесторів, які шукають можливості участі у багаторічному зростанні сектору зберігання даних. Зараз за рейтингом Zacks вони займають перше місце (Strong Buy), і мають потенціал отримати значний виграш від прискореного впровадження хмарних технологій та поширення IoT у корпоративних та споживчих ринках.

Мегатренд хмарних обчислень та IoT, що змінює попит на зберігання даних

Індустрія пристроїв зберігання даних для комп’ютерів стала однією з найуспішніших на ринку, з показником доходності за рік у 145,8%. Це виняткове досягнення відображає потужне поєднання кількох драйверів зростання: розширення хмарних обчислень, розгортання IoT на краях мережі, прискорення штучного інтелекту, поширення підключених пристроїв, впровадження віртуальної реальності та нових застосувань агентного штучного інтелекту. Хмарні обчислення виступають основою для обробки та зберігання величезних обсягів даних, що генеруються IoT-пристроями, одночасно підвищуючи потребу у більш надійних та високонамічних рішеннях для зберігання. Взаємозалежність між хмарними обчисленнями та IoT означає, що з підключенням все більшої кількості пристроїв до мережі та передачею даних у реальному часі зростає попит на ефективну інфраструктуру для зберігання даних у дата-центрах.

Індустрія “Комп’ютери — пристрої зберігання” за визначенням Zacks наразі входить до топ-10% за показниками ефективності, і інвестори визнають, що це не просто циклічне відновлення — це структурна трансформація. Постачальники хмарних сервісів, гіперскалери та підприємства вкладають безпрецедентні капітальні ресурси у інфраструктуру дата-центрів для підтримки тренувань моделей штучного інтелекту, їхнього виведення та обробки на краях мережі. Тим часом, рішення IoT вимагають зберігання на кількох рівнях: у пристроях, на краях обчислювальних мереж та у хмарних архівах. Ця багаторівнева архітектура створює різноманітні можливості для доходів компаній, здатних ефективно обслуговувати всі сегменти.

Стратегія зростання Western Digital, орієнтована на хмару, використовує розширення AI та IoT

Western Digital оприлюднила результати другого кварталу фіскального 2026 року, що підкреслюють її сильне виконання у відповідь на попит з боку хмарних обчислень. Компанія отримала чистий прибуток за не-GAAP з розрахунку на акцію у 2,13 долара, значно перевищивши очікування Zacks у 1,95 долара, що становить зростання прибутку на 78% у порівнянні з минулим роком. Квартальні доходи склали 3,02 мільярда доларів, перевищивши очікування на 2,24%.

Що робить ці результати особливо привабливими, так це джерела зростання. Доходи від кінцевого ринку хмарних сервісів, що становлять 89% від загального бізнесу WDC, зросли на 28% у порівнянні з минулим роком — свідчення глибокого проникнення компанії до клієнтів гіперскалю. Це зростання доходів, зумовлене попитом на високонамічні рішення для зберігання nearline, розроблені для оптимізації загальної вартості володіння у дата-центрах AI. Крім того, доходи від клієнтського сегмента зросли на 26% рік до року, що зумовлено оновленням контенту та можливостями зберігання, які відкрилися завдяки застосуванню генеративного AI на обчислювальних пристроях.

Надійний портфель продуктів для задоволення потреб у хмарі та IoT-зберіганні

Western Digital систематично формує портфель продуктів, що відповідає вимогам інфраструктури хмарних обчислень та IoT. За квартал компанія поставила понад 3,5 мільйона найновіших ePMR-дисків, підтримуючи обсяги до 26TB CMR та 32TB UltraSMR — високонамічних рішень, яких вимагають хмарні клієнти. Загалом WDC доставила 215 ексабайтів зберігання клієнтам, що на 22% більше, ніж торік, і демонструє масштаб потоків даних у хмарних середовищах.

Технологічна дорожня карта компанії відображає глибоке розуміння того, як еволюціонуватимуть архітектури хмарних обчислень та IoT. WDC просуває зростання щільності запису та прискорює свої дорожні карти HAMR (Heat-Assisted Magnetic Recording) та ePMR, що дозволяє отримувати ще більші обсяги зберігання. Одночасно компанія сприяє впровадженню високонамічних та UltraSMR-дисків — технологій, особливо придатних для високопродуктивних та надійних інфраструктур хмарних обчислень і центрів обробки даних IoT на краях мережі.

Крім традиційних носіїв зберігання, WDC спостерігає прискорене зростання попиту на eSSD (вбудовані SSD), оскільки вони мають переваги у швидкості, надійності та ефективності порівняно з HDD. Ця тенденція відображає, як AI та обчислення на краях мережі змінюють архітектуру зберігання даних у застосунках IoT, де важливі швидкий доступ до даних і швидкість обробки.

Переваги Seagate у дата-центрах завдяки стабільному попиту клієнтів з хмарних сервісів

Seagate Technology оприлюднила результати другого кварталу фіскального 2026 року з скоригованим прибутком у 3,11 долара на акцію, що перевищує очікування Zacks у 2,83 долара та минулорічний показник у 2,03 долара. Квартальні доходи склали 2,83 мільярда доларів, перевищивши прогноз на 2,7%, переважно завдяки зростанню попиту з боку хмарних обчислень.

Сегмент дата-центрів, що становить 79% доходів Seagate, зріс на 28% у порівнянні з минулим роком — аналогічно сильному зростанню Western Digital. Здатність компанії захоплювати таке значне зростання свідчить про її стратегічний фокус на обслуговуванні найбільших клієнтів хмарних сервісів і глобальних гіперскалерів. Доходи від IoT на краях мережі, що становлять 21% від загальних продажів, зросли на 2% у порівнянні з минулим роком, підтримані сезонним підйомом у сегментах споживчої продукції та IoT-клієнтів.

Масштабне зростання обсягів та потужностей завдяки інфраструктурі хмарних сервісів

Seagate поставила 190 ексабайт HDD-зберігання у звітному кварталі, що на 26% більше, ніж торік, і на 5% — порівняно з попереднім кварталом. Ринок дата-центрів склав 87% усіх поставок, що зумовлено невпинним попитом з боку глобальних хмарних клієнтів. З них Seagate доставила 165 ексабайтів саме для клієнтів дата-центрів, що на 31% більше, ніж торік, підкреслюючи безпрецедентний масштаб розширення інфраструктури хмарних обчислень.

Особливо показовий показник: середня ємність nearline-диска зросла на 22% у порівнянні з минулим роком і становить майже 23 ТБ на диск, причому клієнти хмарних сервісів все частіше обирають конфігурації з ще більшою ємністю. Це зростання ємності відображає зміну економіки хмарних обчислень — високонамічні диски зменшують загальну вартість володіння для гіперскалерів, що керують дата-центрами з петабайтами даних. Доходи на терабайт залишаються стабільними, що свідчить про дисципліновану цінову політику Seagate та її здатність отримувати вигоду з довгострокового зростання попиту на зберігання.

Майбутні каталізатори: AI, IoT та довгострокові контракти, що забезпечують прозорість

Керівництво обох компаній наголошує на факторах, що підтверджують стабільність попиту на зберігання даних, зумовленого хмарними обчисленнями та IoT. Для Western Digital поширення генеративного AI у зберіганні має спричинити оновлення клієнтських та споживчих пристроїв, що підвищить обсяг створення та споживання контенту у смартфонах, ігрових платформах, ПК та споживчій електроніці. З поширенням AI у IoT-краях мережі попит на зберігання прискориться як у HDD, так і у Flash-технологіях у дата-центрах та централізованих хмарних сховищах.

Seagate підкреслює, що сучасні дата-центри дедалі більше потребують рішень, що поєднують високу продуктивність із економічною ефективністю — це тісно пов’язано з їхньою стратегією, орієнтованою на щільність запису та технологію HAMR. Високонамічне виробництво nearline-дисків майже повністю заброньоване до 2026 року, а довгострокові контракти забезпечують видимість попиту до 2027 року. Це підтверджує довіру підприємств до багаторічного циклу, зумовленого розгортанням інфраструктури хмарних сервісів та розширенням дата-центрів AI. Крім того, партнерство Seagate з Acronis у вересні 2025 року демонструє екосистемні можливості: спільний продукт Acronis Archival Storage — безпечне рішення S3, що використовує Lyve Cloud Seagate для управління архівним зберіганням даних для провайдерів послуг та підприємств.

Позитивний фінансовий прогноз і позиція на ринку

Western Digital очікує подальшого зростання у третьому фіскальному кварталі, підтримуваного стабільним попитом у дата-центрах та подальшим впровадженням високонамічних дисків. Компанія прогнозує не-GAAP доходи у 3,2 мільярда доларів (з похибкою ±$100 мільйонів) у Q3, що на 40% більше, ніж торік, з прогнозом не-GAAP EPS у $2,30 (з похибкою ±$0,15). Очікувані не-GAAP валові маржі становитимуть 47-48%, що свідчить про дисципліноване виконання плану.

На наступний рік і далі WDC прогнозує темпи зростання доходів і прибутку відповідно 18,3% і 50,2%. Згідно з консенсусом Zacks, прогноз щодо прибутку на наступний рік покращився на 15,5% за останні 30 днів, що свідчить про довіру аналітиків до стабільних трендів, зумовлених хмарними обчисленнями. Акція має довгостроковий прогноз зростання EPS на 3-5 років у 29,3%, що значно перевищує 16,1% індексу S&P 500.

Seagate очікує, що попит клієнтів з хмарних сервісів залишатиметься стабільним і компенсуватиме сезонні коливання у сегменті IoT на краях мережі. На третій фіскальний квартал компанія прогнозує доходи у 2,9 мільярда доларів (з похибкою ±$100 мільйонів), що на 34% більше у порівнянні з минулим роком у середньому, з прогнозом не-GAAP EPS у $3,40 (з похибкою ±$0,20). Операційна маржа за цим показником має розширитися до приблизно 30%.

За весь рік Seagate прогнозує зростання доходів і прибутку відповідно на 24,6% і 52,6%, а консенсус-звіт Zacks щодо прибутку покращився на 6,5% за останні сім днів. Прогноз на наступний рік передбачає зростання доходів на 22,3% і прибутку на 48,7%. Довгостроковий прогноз зростання EPS на 3-5 років у 38% значно перевищує 16,1% індексу S&P 500, що підкреслює структурний характер попиту на зберігання даних, зумовлений хмарними обчисленнями та IoT.

Інвестиційний кейс: позиціонування для сталого зростання

Обидві компанії — Western Digital і Seagate — довели свою здатність реалізовувати стратегії у контексті трансформаційних трендів хмарних обчислень та IoT. Їхні сильні результати, підвищені прогнози та впевнена стратегія керівництва вказують на багаторічний цикл зростання, що зумовлений розширенням дата-центрів AI, будівництвом гіперскал-інфраструктур та поширенням IoT-пристроїв, що потребують зберігання на краях мережі та у хмарних середовищах. Обидві акції мають рейтинг Zacks #1 (Strong Buy) і демонструють довгострокове зростання EPS у діапазоні 29-38%, що робить їх привабливими для інвесторів, які прагнуть взяти участь у революції хмарних технологій та IoT.