Так, ETF дійсно виплачують дивіденди — і деякі з них можуть забезпечити зростання також

Коротка відповідь — так: ETF дійсно виплачують дивіденди. Але ось що робить цей інвестиційний інструмент справді цікавим — не всі ETF, що платять дивіденди, створені однаково. Багато інвесторів вважають, що будь-який фонд, орієнтований на дивіденди, має бути спрямований на пенсіонерів, які шукають стабільний дохід, але реальність є більш нюансованою. Деякі ETF з дивідендами пропонують привабливе поєднання поточного доходу та потенціалу довгострокового зростання, що робить їх несподівано підходящими для молодших інвесторів, яким цей дохід не потрібен ще кілька років.

Чому ETF Vanguard Dividend Appreciation виділяється

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) пропонує інший підхід до інвестування в дивіденди. Замість того, щоб гонитись за найвищими поточними доходами, цей фонд відстежує індекс приблизно 300 компаній із доведеною історією стабільного зростання дивідендів щороку — або тих, що очікують на таке зростання у майбутньому. Це дуже важливо, оскільки відкриває можливість тримати компанії, які традиційні фонди з дивідендами зазвичай виключають.

Зі співвідношенням витрат лише 0,05%, VIG зберігає низькі витрати, водночас застосовуючи стратегію, яка винагороджує компанії, що прагнуть довгострокових виплат акціонерам. Фонд не орієнтований на минулорічних високодивідних платників; натомість він робить ставку на бізнеси, готові регулярно підвищувати дивіденди, що свідчить про впевненість у їхніх майбутніх доходах.

Розглянемо Broadcom (AVGO) — найбільшу позицію у фонді. З дивідендною доходністю всього 0,8%, Broadcom не кваліфікувався б для більшості традиційних фондів з високими дивідендами. Однак ця компанія з напівпровідників підвищила дивіденди вже 15 років поспіль — з 2011 року, коли почала їх виплачувати, включно з збільшенням на 10% у 2026 фінансовому році. Це саме той стабільний повернення капіталу, який цінує фонд Vanguard.

Технологічні активи роблять цей ETF з дивідендами особливим

Що відрізняє цей ETF — його структура портфеля. На відміну від старих фондів з дивідендами, що переважно зосереджені на комунальних послугах та споживчих товарах, найбільша частка у VIG припадає на технології — що дивує багатьох інвесторів, які все ще вважають дивідендні фонди консервативними.

Серед топових активів поряд із Broadcom — відомі компанії, такі як Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) та Mastercard (NYSE: MA). Усі вони мають поточну дивідендну доходність нижче 1%, що виключає їх із традиційних високодивідних ETF. Однак усі три демонструють виняткову здатність стабільно зростати у дивідендах і розширювати грошовий потік із вражаючими темпами.

Такий технологічний профіль означає, що ви не застрягли у минулих галузях, володіючи VIG. Ви отримуєте доступ до інновацій та зростання, одночасно формуючи майбутній дохід, який, ймовірно, буде значно вищим за сьогоднішню виплату, коли він вам знадобиться.

Створення доходу для майбутнього, поки ви ще працюєте

Геніальність стратегії зростання дивідендів стає очевидною, якщо подивитися на ваш часовий горизонт як на інвестора, що працює. Якщо вам 20, 30 або 40 років до виходу на пенсію, навіщо ставити на максимум поточного доходу? Vanguard Dividend Appreciation ETF пропонує щось більш цінне — портфель швидкозростаючих компаній із середнім річним темпом зростання прибутку близько 13%, у поєднанні з зростаючим потоком доходу, що накопичується з часом.

Уявіть, що ви тримаєте позицію, яка сьогодні приносить 0,8% дивідендів, але щороку збільшує цю виплату на двозначний відсоток. За 15 років ця ж сама дивідендна ставка може виглядати значно вищою — можливо, 2% або більше — тоді як вартість акцій зросте. Ви отримуєте ідеальне поєднання: капітальне зростання зараз і значний дохід у майбутньому.

Це робить VIG природним вибором для інвесторів, які згодом будуть покладатися на свої портфелі для доходу, але ще далекі від цього. Фонд створює основу для майбутнього доходу, поки ви ще отримуєте зарплату.

Реальні цифри — історія у числах

Довгостроковий аргумент на користь інвестування у дивідендні стратегії стає більш переконливим, коли дивишся на історичні результати. Аналіз команда Stock Advisor відстежує результати стратегій з дивідендами та зростанням дивідендів протягом тривалого часу. Наприклад, якщо б інвестор у грудні 2004 року слідував рекомендаціям Stock Advisor і вклав 1000 доларів у Netflix, то до початку 2026 року його капітал міг би сягнути приблизно 450 256 доларів. Аналогічна інвестиція у Nvidia, рекомендовану у квітні 2005 року, могла б вирости до близько 1 171 666 доларів.

Це не типові результати дивідендних фондів — це ширший підхід до інвестування. Вони ілюструють силу володіння компаніями з міцною фундаментальною базою та ціновою силою. Портфель Stock Advisor приніс у середньому 942% доходу, значно випереджаючи ріст S&P 500 на 196% за аналогічний період (станом на 1 лютого 2026 року).

Мета не в тому, що VIG обов’язково досягне таких неймовірних результатів, а в тому, що володіння зростаючими дивідендними компаніями — особливо технологічними — історично винагороджувало терплячих інвесторів набагато краще, ніж традиційні стратегії з високими дивідендами.

Висновок щодо ETF з дивідендами для інвесторів, що прагнуть зростання

Так, ETF платять дивіденди, і Vanguard Dividend Appreciation ETF демонструє, як фонди з дивідендами можуть виконувати кілька функцій одночасно. Якщо ваш пріоритет — максимальний поточний дохід, можливо, вам краще обрати інші варіанти. Але якщо ви прагнете накопичити багатство за десятиліття і готуватися до того, щоб у майбутньому жити за рахунок інвестиційного доходу, цей дивідендний ETF заслуговує на серйозну увагу.

Поєднання низького коефіцієнта витрат у 0,05%, технологічно орієнтованих активів, стабільного зростання дивідендів і середнього зростання прибутку 13% робить VIG портфельним інструментом, що поєднує дві зазвичай окремі цілі інвестування: короткострокове зростання і довгострокову стабільність доходу. Це баланс, який варто ретельно розглянути, особливо якщо вам ще кілька років не потрібен цей дивідендний дохід.