Зростання на 219%: Як FTAI Aviation скористалася штучним інтелектом та стратегічними партнерствами

FTAI Aviation за минулий рік приніс вражаючий дохід у 219%, перетворившись із непомітного гравця на привабливу інвестиційну історію. Це вибухове зростання не зумовлене хайпом, а стратегічною переорієнтацією, яка поєднує обслуговування авіаційних двигунів із передовими технологіями штучного інтелекту. Каталізатором стала недавня співпраця з гігантами галузі — Palantir і GE Aerospace, які кардинально змінили ціннісну пропозицію компанії.

Основний бізнес: обслуговування двигунів у масштабі

Головна діяльність FTAI Aviation зосереджена на простій, але прибутковій моделі: придбанні та обслуговуванні авіаційних двигунів для авіакомпаній і вантажних операторів після закінчення їхніх довгострокових договорів на технічне обслуговування. Компанія спеціалізується на обслуговуванні застарілих двигунів, таких як моделі V2500 і CFM56, пропонуючи більш дешеву альтернативу преміум-сервісам виробників двигунів.

CFM56, продукт спільного підприємства GE Aerospace і Safran — CFM International, — забезпечує роботу застарілих сімейств Airbus A320 і Boeing 737. Хоча цей ринок може здаватися скорочувальним, компанія зберігає унікальну конкурентну перевагу: вона одночасно конкурує з GE Aerospace у сфері обслуговування двигунів і підтримує попит на ці CFM-двигуни, фактично продовжуючи їхню експлуатаційну тривалість і прибутковість.

Стратегічні партнерства відкривають нові можливості

Переломний момент настав із двома важливими оголошеннями. По-перше, FTAI уклала багаторічну стратегічну угоду з CFM International, яка забезпечує запчастини OEM, оновлення тяги та ремонти компонентів. Ця угода виявилася особливо своєчасною, оскільки GE Aerospace продовжила терміни обслуговування CFM56 — від 2025 до 2027 року, посилаючись на високий попит авіакомпаній.

Ще важливіше, FTAI уклала стратегічне партнерство з Palantir для впровадження технологій штучного інтелекту у свої операції. Це співробітництво спрямоване на «швидше виробництво та покращення економіки одиниці», що фактично знижує витрати для клієнтів по всьому світу через оптимізацію на базі AI і передбачувальне обслуговування.

FTAI Power: ставка на дата-центри

Незабаром після оголошення про співпрацю з Palantir, FTAI запустила новий амбітний проект — FTAI Power. Це підрозділ перетворює вийшлі з ладу турбіни CFM56 у генераторні установки, призначені для постачання енергії дата-центрам — сектору, що переживає вибухове зростання через масштабування застосувань штучного інтелекту.

Основна інновація полягає у реалізації. Застосовуючи свою модульну модель обслуговування до турбін, керівництво прогнозує виробництво понад 100 одиниць щороку. Важливо, що це масштабування, ймовірно, залежить від платформи AI Palantir для цифрового моделювання роботи турбін, прогнозування потреб у технічному обслуговуванні та оптимізації запасних частин. Таким чином, FTAI отримує подвійний позитивний ефект: підвищення продуктивності за рахунок AI і прискорення індустрії дата-центрів.

Оцінка: преміальна, але не безпідставна

За 43-кратним прогнозним співвідношенням прибутку, оцінка FTAI Aviation вимагає уваги. Акції не торгуються за дешевими цінами, і інвестори, що шукають цінність, знайдуть дешевші альтернативи. Однак потенціал зростання компанії — як у традиційному обслуговуванні двигунів, так і в новому підрозділі FTAI Power — свідчить про можливість значного розширення.

Партнерства з Palantir і GE Aerospace мають стратегічне значення, виходячи за межі негайних фінансових показників. Ці союзи з глобальними лідерами зменшують ризики реалізації і можуть сприяти підвищенню прогнозів прибутків у майбутньому, оскільки ринок набирає довіри до можливостей FTAI Power.

Інвестиційна перспектива: можливість із застереженнями

Ралі в 219% відображає справжній бізнес-імпульс, а не спекулятивний ажіотаж. Компанія закріпила конкурентні переваги через стратегічні партнерства, увійшла в суміжний ринок із значними позитивними трендами і застосувала передові технології для вирішення операційних задач.

Проте високий рівень оцінки свідчить, що ця можливість вже частково врахована у ціні. Поточним інвесторам слід стежити за можливими корекціями ринку, які можуть створити більш привабливі точки входу. Тим часом, поєднання стабільних доходів від обслуговування двигунів із високим потенціалом зростання у секторі дата-центрів робить FTAI складним гравцем на кількох довгострокових трендах — від інфраструктури AI до управління життєвим циклом авіаційної техніки. Поточна динаміка зростання у 219% за рік може бути стійкою, але потенційним інвесторам слід з обережністю ставитися до нинішніх оцінок.