Європейські оборонні акції ведуть до падіння DAX у зв'язку зі зміною настроїв ринку щодо перспектив миру

Європейські оборонні акції зазнали значного тиску під час останніх торгів, що суттєво вплинуло на німецький бенчмарк індекс DAX на тлі змін у геополітичній ситуації та очікувань щодо монетарної політики. Інвестори переоцінювали свої позиції у міру просування мирних переговорів щодо України та зростання сподівань на врегулювання діалогу між США та Іраном, що спричинило перерозподіл капіталу з оборонних акцій.

Геополітичні зміни тиснуть на європейський оборонний сектор

Зниження європейських оборонних акцій відображало зміну настроїв інвесторів у міру наближення досягнення миру. Головні оборонні підрядники зазнали суттєвих втрат: Rheinmetall впав на 8%, а інші провідні компанії сектору зазнали труднощів. Renk подешевшав на 2,7%, тоді як Hensoldt втратила приблизно 2,5% своєї вартості. Слабкість сектору продемонструвала, як геополітичні події безпосередньо впливають на оцінки оборонних акцій, оскільки інвестори очікують можливого зменшення оборонних витрат у більш мирний час.

Індекс DAX знизився через широку продажу

Бенчмарк DAX знизився на 0,44%, торгуючись на рівні 24 543,86 після досягнення внутрішньоденного мінімуму 24 434,99. Окрім європейських оборонних акцій, спостерігався загальний занепад на ринку у кількох секторах. Автомобільні гіганти Volkswagen, Continental, BMW і Mercedes Benz втратили від 2% до 3%, тоді як енергетичні компанії RWE та E.ON, а також промислові гіганти Siemens Energy і Porsche Automobil Holding зазнали подібних втрат. Компанії у сферах комунальних послуг і охорони здоров’я, такі як BASF, Siemens Healthineers, Daimler Truck Holding, Fresenius і Bayer, зафіксували помірні втрати. Фінансовий сектор також зазнав зниження, зокрема Allianz, Deutsche Bank і Deutsche Post продемонстрували слабкість.

Однак не всі акції знизилися. Лідер технологічного сектору SAP піднявся на 3,25%, а Deutsche Bank несподівано виросла на 2,75%. Назви у сферах програмного забезпечення та промисловості, такі як Zalando, GEA Group, Heidelberg Materials і Siemens, додали від 0,6% до 1%, що свідчить про вибіркову силу у сегментах з орієнтацією на зростання, попри загальне падіння DAX.

Змішані економічні сигнали перед оголошенням ЄЦБ

Німецькі замовлення на фабрики стали несподіванкою, зростаючи на 7,8% порівняно з листопадом — найсильніше зростання за два роки, повідомляє Destatis, офіційне статистичне агентство Німеччини. Це показання перевищили очікування ринку щодо скорочення на 1,8%, а в грудні спостерігалося найбільше зростання з грудня 2023 року. Показник за листопад був також переглянутий вгору з 5,6% до 5,7%, що свідчить про міцний імпульс у виробничих замовленнях.

Однак будівельна активність демонструвала більш обережну картину. Дані опитувань від S&P Global показали, що будівельний сектор Німеччини скоротився у січні після відновлення у грудні. Індекс менеджерів з закупівель у будівництві HCOB у січні знизився до 44,7 з 50,3 у попередньому місяці, що є найшвидшим темпом скорочення за три місяці. Це підкреслює економічну невизначеність напередодні оголошення рішення Європейського центрального банку щодо монетарної політики.

Змішані сигнали від німецьких економічних даних у поєднанні з геополітичними подіями, що впливають на європейський оборонний сектор і позиції інвесторів перед оголошенням політики ЄЦБ, створюють складне торгове середовище для учасників ринку.