Зараз хороший час для купівлі акцій: визначення найкращих можливостей цього лютого

Технологічний сектор цього тижня зазнав тиску на прибутки, оскільки інвестори скорочували позиції після вражаючого зростання Nasdaq більш ніж на 90% за останні три роки. Однак, незважаючи на цю короткострокову волатильність, час для купівлі акцій залишається сприятливим для терплячих інвесторів із довгостроковою перспективою. Макроекономічна ситуація на 2026 рік виглядає сприятливою — очікується зростання прибутків майже у всіх секторах економіки, а Федеральна резервна система, ймовірно, знову знизить відсоткові ставки наступного року. Для тих, хто прагне зараз формувати позиції, важливо систематично вміти визначати найкращі акції.

Чому 2026 рік залишається сильним сценарієм для інвесторів у акції

Поточне середовище створює парадоксальну можливість. У той час як деякі інвестори фіксують прибутки, фундаментальні передумови для 2026 року залишаються міцними. Аналітики прогнозують стабільне зростання прибутків майже у всіх галузях — від технологій до фінансів і споживчих товарів. У поєднанні з очікуваннями зниження відсоткових ставок цей сценарій підтримує подальше зростання ринку для тих, хто зберігає дисципліну.

Саме тому час для купівлі акцій визначається не лише короткостроковими коливаннями цін — важливо вміти визначити якісні компанії, які торгуються за розумною оцінкою. Постає питання: як індивідуальні інвестори можуть відрізнити зерно від полови і зосередитися на найбільш перспективних можливостях?

Три основні фільтри для звуження списку до найкращих акцій

Замість того, щоб орієнтуватися на величезний світ вибору, успішні інвестори застосовують конкретні критерії відбору. Модель, яку використовують дослідники з інституційних структур, поєднує три прості, але потужні фільтри:

Перший фільтр: починайте з компаній із високим рейтингом
Починаючи з акцій, які мають рекомендацію Strong Buy, ви отримуєте статистичну перевагу. Історично ця категорія приносила в середньому близько 24,4% річних доходу з 1988 року. Це одразу виключає більшість компаній із низькою або негативною динамікою.

Другий фільтр: позитивні перегляди прогнозів
Аналітики активно підвищують прогнози прибутків компаній із справжнім бізнес-рухом. Відбір акцій, у яких оцінки за поточний квартал зросли за останні чотири тижні, дозволяє відслідковувати компанії, що рухаються у правильному напрямку. Цей фільтр гарантує, що ви слідкуєте за менеджерами, які бачать покращення фундаментальних показників.

Третій фільтр: зростання настроїв брокерів
Коли кілька аналітиків одночасно підвищують свої рекомендації, це сигналізує про впевненість. Зосередження на п’яти найкращих компаніях за середнім покращенням рейтингів брокерів за чотири тижні допомагає визначити, де формується інституційна впевненість.

Разом ці три критерії створюють більш керований список для оцінки — зазвичай звужуючи його до кількох перспективних кандидатів.

Випадок із банківським сектором: чому зараз хороший час купувати акції, наприклад, ServisFirst

Щоб показати, як працюють ці фільтри на практиці, розглянемо ServisFirst Bancshares (SFBS), яка нещодавно відповідала всім трьом критеріям відбору. Це регіональна банківська холдингова компанія, яка керує банком ServisFirst у шести штатах, включаючи Техас, Флориду та Джорджію, з особливим акцентом на комерційне кредитування та казначейське обслуговування.

ServisFirst продемонструвала останній сильний прибуток, перевищивши очікування 20 січня, коли вона оприлюднила результати за четвертий квартал 2025 року. Позитивна динаміка змусила аналітиків підвищити прогнози прибутків на 2026 рік на 5%, з додатковим потенціалом зростання у 2027 році.

Перспективи зростання виглядають привабливо:

• Очікується зростання доходів на 20% у 2026 році, з подальшим зростанням на 9% у 2027 році
• Скоригований прибуток має зрости на 22% у 2026 році і на 10% у наступному році
• Зростання чистої процентної маржі та дисциплінована кредитна політика підтримують ці показники

Оцінка створює привабливу точку входу: Акція зараз торгується з дисконтом у 25% порівняно з колегами у секторі фінансів і на 20% нижче за свою десятирічну середню оцінку — 13,1X за прогнозними прибутками. Це створює запас безпеки для інвесторів, які формують позиції зараз. Дивідендна дохідність компанії становить 1,8%, що забезпечує доходи під час очікування капітального зростання.

Технічна картина: потенціал прориву: Після п’яти років консолідації в торговому діапазоні акції SFBS, здається, готові до прориву вгору. За останнє десятиліття вони зросли майже на 370% — майже у 2,25 рази більше, ніж 165% прибутку сектору фінансів, що свідчить про те, що конкурентні переваги та ефективність компанії забезпечили стабільне перевищення ринку.

З усіма чотирма доступними рейтингами аналітиків на рівні “Strong Buy” інституційний консенсус підтверджує цю тезу. Навіть за умови досягнення цінового цільового рівня у 13 доларів, що пропонує брокерське дослідження, інвестори отримають приблизно 10% потенційного зростання з поточних рівнів — до будь-якого розширення мультиплікатора.

Філософія відбору: якість важливіша за кількість

Перевага цього дисциплінованого підходу полягає у його простоті та ефективності. Замість того, щоб гнатися за спекуляціями, ці фільтри змушують інвесторів зосередитися на компаніях із:

• недавнім імпульсом через зростання прогнозів
• зростаючою підтримкою аналітиків
• доведеною історією перевищення ринкових показників

Ця модель допомагає зрозуміти, що хороший час для купівлі акцій залежить не так від календарних дат, як від визначення якості бізнесу за розумною ціною. Ринок може коливатися тиждень за тижнем, але компанії з зростаючими прибутками, підтримуючими фундаментами та покращеним настроєм аналітиків зазвичай приносять вищі доходи за тривалі періоди.

Ті, хто прагне скористатися можливостями лютого, можуть виявити, що поєднання систематичного відбору із поточною ринковою ситуацією створює особливо привабливий сценарій для довгострокового накопичення багатства.

Викладені погляди базуються на аналізі публічно доступної інформації та історичних даних про результати. Минулі результати не гарантують майбутніх. Індивідуальні інвестори повинні самостійно проводити due diligence або консультуватися з фінансовим радником перед прийняттям інвестиційних рішень. Розкриття: джерела досліджень включають дані Zacks Investment Research, корпоративні звіти та консенсусні очікування аналітиків.