Як обрати найкращі середньокапіталізовані взаємні фонди: порівняльний посібник

Мід-кепові взаємні фонди пропонують інвесторам привабливу середину між стабільністю великих капіталізаційних акцій і потенціалом зростання малих капіталізаційних інвестицій. Для тих, хто шукає найкращі мід-кепові взаємні фонди, змішані фонди — які поєднують зростання та цінові акції — є переконливою стратегією для збалансованого формування портфеля. Зазвичай ці фонди орієнтовані на компанії з ринковою капіталізацією від 2 до 10 мільярдів доларів, що позиціонує їх як «зону Златоволоски» у інвестиціях у акції.

Розуміння мід-кепових взаємних фондів та їхні переваги

Компанії середньої капіталізації часто залишаються недооціненими у багатьох портфелях. Ці фірми зазвичай забезпечують вищий дохід ніж їхні великокапіталізаційні аналоги при значно нижчій волатильності ніж малі капіталізаційні акції. Змішані фонди, або гібридні, досягають цього балансу, підтримуючи експозицію як до зростаючих, так і до цінових цінних паперів. Цей подвійний підхід виник із рамкової системи стилів акцій, яка візуально показує, як фонди розподіляють капітал між зростанням і цінністю.

Привабливість мід-кепових взаємних фондів полягає у їхній здатності захоплювати компанії під час фази зростання — фірми, які вже довели свою бізнес-модель, але ще не досягли насичення ринку. Для інвесторів, що шукають диверсифіковану експозицію без надмірного ризику, мід-кепові змішані фонди пропонують елегантне рішення.

Три найкращі мід-кепові взаємні фонди: порівняльний огляд

Кожен із наведених фондів отримав високі рейтинги і визнаний за потенціал перевищити результати однорідних категорій:

Фонд звичайних акцій FMI (FMIMX) застосовує цілеспрямований підхід, концентруючись на інвестиціях у компанії з малими та середніми капіталізаціями з ринковою капіталізацією менше 7 мільярдів доларів на момент покупки. Консультанти фонду обирають компанії, що торгуються на внутрішньому ринку, та іноземні цінні папери, що котируються на основних біржах, включаючи ADR та ADS, номіновані в доларах США. FMIMX вирізняється концентрацією портфеля з 34 активами. Історично фонд демонструє високі результати з трирічною річною доходністю близько 20%, з Henry Schein Inc. як значною позицією. Така стратегія приваблює інвесторів, які комфортно почуваються з більш сфокусованою експозицією.

U.S. Vector Equity Portfolio (DFVEX) застосовує іншу стратегію, зосереджуючись на компаніях з меншою капіталізацією з привабливими оцінками та міцними показниками прибутковості. Менеджери фонду формують зважений портфель компаній, що котируються у США, переважно тих, що мають нижчі відносні ціни та доведений прибутковий потенціал. Що відрізняє DFVEX, — це його низькі витрати: коефіцієнт витрат становить лише 0,28%, що значно нижче середнього по категорії 1,01%. Це може суттєво підвищити чистий дохід з часом. За три роки фонд показав річну доходність близько 18%, що робить його привабливим для інвесторів, орієнтованих на збереження коштів.

Фонд акцій середнього капіталу Fidelity (FMCSX) орієнтується на основні індекси середнього капіталу, зокрема Russell Midcap Index та S&P MidCap 400 Index. Гнучкість фонду дозволяє інвестувати у цінні папери з великими та малими капіталізаціями з характеристиками зростання або цінності. Під керівництвом Нікола Стффорд з 2017 року, FMCSX зберігає дисципліновану стратегію, забезпечуючи приблизно 19% у трирічній річній доходності. Такий підхід, орієнтований на індекс, підходить інвесторам, що шукають експозицію до ширшої сфери середнього капіталу, а не концентровані ставки.

Вибір правильного фонду: як обрати

При оцінюванні цих найкращих мід-кепових взаємних фондів враховуйте свої інвестиційні цілі та рівень ризику. FMIMX підходить інвесторам, які впевнені у концентрації активів і готові до ризиків активного управління. DFVEX приваблює тих, хто цінує низькі витрати та дисципліну у оцінках. FMCSX пропонує більш широкий індексний підхід для інвесторів, що прагнуть диверсифікації у середньому капіталі.

Результати за три роки — від 18% до 20% — демонструють конкурентний потенціал мід-кепових взаємних фондів у досягненні значного зростання. Однак минулі результати не гарантують майбутніх. Аналізуйте активи кожного фонду, інвестиційну філософію та коефіцієнти витрат, щоб визначити, який найкраще відповідає вашій стратегії портфеля.

Мід-кепові взаємні фонди заслуговують на увагу як основна частина портфеля для збалансованих інвесторів, що шукають експозицію між великими та малими капіталізаціями.