Найкращі акції за CAGR: 7 лідерів зростання, що приносять 20% річних доходів

Пошук найкращих акцій з CAGR, здатних підтримувати 20% річних доходів — це завдання, яке більшість інвесторів так і не завершують. Оглядаючись на історію ринків за останні 20 років, лише кілька портфелів змогли досягти цього результату. Легендарний трек-рекорд Воррена Баффета приніс 9,91% складних річних доходів — вражаюче за більшістю показників, але це блідо порівняно з досягненнями Nasdaq. Щоб досягти цього 20%-го порогу, потрібно подвоювати портфель кожні 3,6 років — темп, що вимагає не лише удачі, а й структурної переваги та бездоганного виконання.

Проте це цілком можливо. Ринок не винагороджує самовпевненість, але він цінує компанії з потужними драйверами, операційною досконалістю та візіонерським керівництвом. Після аналізу останніх квартальних результатів і прогнозів у різних секторах, сім акцій виділилися як кандидати, здатні забезпечити цю високорезультативну динаміку. Ці найкращі акції з CAGR не є однобічними — вони вирішують реальні ринкові проблеми, водночас користуючись секулярними трендами, що, ймовірно, триватимуть роками.

Чому ці 7 акцій виділяються за 20 років ринкової динаміки

Критерії відбору найкращих акцій з CAGR прості: зростання доходів понад 15%, операційний важіль, що перетворюється на розширення прибутку, та потужні драйвери, що виправдовують преміальні оцінки. За останні 20 років акції, що відповідають цим стандартам, стабільно перевищували як індекс S&P 500, так і ширший ринок.

Що робить сьогоднішню ситуацію особливою — це точка перелому. Впровадження технологій прискорюється, попит на авіацію зростає, конкуренція в електронній комерції змінює поведінку споживачів, а хмарна інфраструктура стає критичною для бізнесу. Компанії, розташовані на цих перехрестях, мають тенденцію зростати з темпами, що перетворюють скромні інвестиції у значне багатство.

Наступні сім акцій представляють різні сектори, але мають спільну рису: вони працюють краще за конкурентів, розширюють частки ринку та підвищують прибутковість. Ось що показують цифри.

Axon Enterprise: Інновації у правоохоронних органах, що підсилюють CAGR

Axon Enterprise (NASDAQ: AXON) виробляє обладнання та програмне забезпечення для правоохоронних органів і громадської безпеки. Крім відомих електрошокерів — найвідомішого продукту компанії — Axon став незамінною платформою для поліції по всій країні.

Результати першого кварталу 2024 року підтвердили цю диверсифікацію. Доходи зросли на 34% до 461 мільйона доларів, перевищивши очікування аналітиків на 19 мільйонів. Прибуток на акцію склав 1,15 долара, значно вище прогнозів. Але головні цифри — це лише частина історії.

Що справді захоплює аналітиків щодо потенціалу CAGR Axon — це його портфель трансформаційних ініціатив. Планове придбання Dedrone дозволить правоохоронцям використовувати дрон-технології для реагування на надзвичайні ситуації — раніше обмежені FAA. Тим часом, Draft One — штучно-інтелектуальне адміністративне програмне забезпечення — обіцяє офіцерам 15 годин щотижня звільненого часу. Це означає більше взаємодії з громадою та підвищення операційної ефективності.

За прогнозами керівництва, середньострокове зростання доходів і прибутку становитиме 20% на рік, і Axon має всі шанси стабільно давати високий CAGR, доки ринкові оцінки залишаються високими і соціальні витрати на безпеку зростають.

Celsius Holdings: Траєкторія зростання енергетичних напоїв

Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) увійшов у 2024 рік із приголомшливим імпульсом. Доходи за перший квартал зросли на 37% у порівнянні з минулим роком до 355,7 мільйона доларів, захопивши 11,5% ринку енергетичних напоїв — на цілий пункт більше, ніж рік тому. Водночас сегмент енергетичних напоїв зріс на 47%, і Celsius значною мірою сприяв цьому зростанню.

Компанія не зупиняється на досягнутому. Нові лінійки продуктів, такі як Galaxy Vibe і CELSIUS Essentials, знаходять відгук у споживачів, а керівництво підкреслює значний приріст поличкового простору, очікуваний після весняних перезавантажень у великих роздрібних мережах. Цикл інновацій у продукції та зростання лояльності бренду свідчать, що компанія може підтримувати понад 20% щорічного зростання.

Інвестори платять премію за акції CELH, але за умови, що компанія виконає свою амбіцію стати світовим лідером у сегменті енергетичних напоїв, оцінка здається обґрунтованою. Компанія демонструє операційну дисципліну, і попит споживачів залишається високим, незважаючи на економічну невизначеність.

Відновлення авіаційної галузі: Howmet веде за собою

Howmet Aerospace (NYSE: HWM) виробляє передові матеріали та компоненти для авіаційної та транспортної галузі. За минулий рік акції HWM зросли майже на 95%, і є підстави вважати, що цей тренд може продовжитися.

У першому кварталі 2024 року доходи сягнули рекордних 1,82 мільярда доларів, зростаючи на 14% у порівнянні з минулим роком. Реальні “феєрверки” показав сегмент комерційної авіації: зростання на 23%. Податкові стимули — особливо політика адміністрації Трампа щодо прискореного списання активів — прискорили закупівлі літаків для корпорацій, створюючи багаторічний цикл попиту.

Ще більш вражаючим було операційне важелі: EBITDA зросла на 21%, а маржа — на 150 базисних пунктів. Прибуток на акцію виріс на 36%. Баланс компанії також зміцнів: чистий борг до EBITDA знизився до 2:1 — рекордно низький рівень, що робить Howmet потенційним генератором готівки.

Керівництво демонструє бездоганне виконання: 12 кварталів поспіль зростання у авіаційному секторі та стратегічне розширення частки на ринку транспорту. Для інвесторів, що шукають акції з високим CAGR у капіталомістких секторах, поєднання циклічних драйверів і операційної досконалості робить Howmet привабливим.

Вибух електронної комерції: PDD Holdings змінює роздріб

PDD Holdings (NASDAQ: PDD) керує Temu та іншими маркетплейсами, з’єднуючи мільйони економних покупців із товарами за безпрецедентними цінами. Додаток став одним із найзавантажуваніших у світі — це вражаюче, враховуючи сильну конкуренцію від гігантів.

Результати першого кварталу 2024 року були неймовірними: доходи зросли на 131% у порівнянні з минулим роком до 86,8 мільярда юанів ($11,99 мільярда), перевищивши очікування аналітиків на 1,41 мільярда. Такий CAGR не трапляється випадково — це відображення фундаментальної зміни споживчої поведінки у бік цінової цінності.

PDD розумно інвестує у розширення асортименту, партнерство з преміальними глобальними брендами та інструменти зниження витрат для продавців. Оскільки китайські споживачі все більше вимагають якісних товарів за доступними цінами, економіка платформи PDD має всі шанси підтримувати подальше зростання. Це одна з найкращих акцій з CAGR для інвесторів, оптимістичних щодо консолідації ринку електронної комерції в країнах, що розвиваються.

Еволюція промислових послуг: Plexus і Manhattan Associates

Plexus Corp. (NASDAQ: PLXS) надає дизайн, виробництво та послуги післяпродажного обслуговування у сферах промисловості, охорони здоров’я, авіації та зв’язку. За історію акції приносили близько 20% річних доходів, з 128% зростання за п’ять років. Останні фінансові результати свідчать, що цю динаміку можна повторити.

За другий квартал 2024 року доходи склали 967 мільйонів доларів, а не-GAAP прибуток на акцію — 94 центи, обидва перевищили очікування. Стратегія виходу на ринок принесла 255 мільйонів доларів нових контрактів, що свідчить про високий попит. Операційна маржа зростає, ціль — 5,5% за GAAP до кінця 2025 року. Вільний грошовий потік склав 65 мільйонів доларів, а керівництво прогнозує до 100 мільйонів щороку, що підтримує повернення капіталу акціонерам.

Manhattan Associates (NASDAQ: MANH) пропонує хмарні рішення для управління ланцюгами постачання та електронною комерцією, сегмент, що має структурні драйвери зростання. Перший квартал 2024 року приніс 15% зростання доходів до 255 мільйонів доларів і зростання скоригованого прибутку на акцію на 29% до 1,03 долара — обидва значно перевищили очікування. Доходи від хмари зросли на 36%, а сервісні — на 14%.

Найважливіше — залишки замовлень зросли на 31% до понад 1,5 мільярда доларів, що свідчить про стабільний попит на хмарну інфраструктуру та цифрову трансформацію. За понад 100 завершених впроваджень у першому кварталі і з урахуванням інвестицій у інновації, Manhattan має всі шанси на роки подвійного зростання. За ціною на 14% нижче березневого максимуму, ця акція є привабливим входом для тих, хто шукає акції з високим CAGR у сегменті хмарної інфраструктури.

Домінування платформи для подорожей: Booking Holdings

Booking Holdings (NASDAQ: BKNG) керує Booking.com, Priceline і Kayak — провідними платформами у сфері туристичних послуг. Хоча цикли подорожей існують, їхні структурні переваги забезпечують стабільний дохід.

За перший квартал 2024 року доходи зросли на 17% до 4,4 мільярда доларів, а скоригований EBITDA — на 53% до 900 мільйонів доларів, що демонструє потужний операційний важіль. За п’ять років акції зросли на 129%, а дивідендна дохідність становить 0,9%. Аналітики прогнозують близько 20% зростання прибутку на акцію щороку до 2029 року.

Нововведення, зокрема “з’єднані поїздки”, коли мандрівники одночасно бронюють рейси й готелі, швидко набирає популярності. Це збільшує дохід з кожного бронювання і покращує клієнтський досвід. Літній сезон подорожей залишився активним, попри напруженість у Близькому Сході, а патерни бронювання свідчать про стійкість.

Створюйте портфель: окрім найкращих акцій з CAGR

Щоб досягти 20% річних доходів, потрібно зосередитися на зростаючих активах, але ризики концентрації вимагають диверсифікації. Ці сім акцій з CAGR — різноманітних секторів: технології безпеки, споживчі товари, авіація, електронна комерція, промислові послуги та туризм — створюють природні хеджі.

Однак не варто вкладати весь портфель у акції з високим CAGR. Варто поєднувати їх із захисними позиціями та акціями з дивідендною доходністю для стабільності портфеля. Ринки циклічні, оцінки мають тенденцію до повернення до середнього, а надмірне роздування може призвести до розчарувань.

Проте для портфелів, орієнтованих на зростання і цілеспрямованих на високі доходи, ці сім акцій заслуговують на серйозну увагу. Їхня недавня фундаментальна сила, керівництво і структурні драйвери дають підстави очікувати результати, що подвоюють багатство кожні 3-4 роки. Це — нагорода за вміння розпізнати найкращі акції з CAGR на точках перелому.