Трамп відкрито дає "настанови" ФРС, максимальні очікування зниження ставок, долар під тиском, золото коливається з перевагою, крипторинок короткостроково переважає бичий тренд, але волатильність зростає, середньостроково залежить від даних щодо інфляції та темпів реалізації політики.

I. Основні моменти "заяви" Трампа

1. Віддає "жорсткий наказ" кандидатурі на посаду голови ФРС Вошу: якщо наважиться запропонувати підвищення ставки, кандидатуру скасують, "ніхто й думати не буде" про цю посаду.
2. Щиро вірить, що "ставки скоро знизяться", аргументуючи це тим, що "наші відсотки занадто високі", і підкреслює, що він розуміється на фінансах і економіці, і ФРС має вчитися у нього.
3. Хоча й визнає, що ФРС "теоретично незалежна", натякає, що вона має узгоджувати свою політику, і одночасно тисне на звільнення члена ради директорів ФРС Кука, міністр фінансів Бейзент також відкрито заявляє, що "президент має право втручатися у рішення ФРС", піднімаючи питання "Білий дім керує ФРС".

II. Вплив на три основні ринки

- Долар: у короткостроковій перспективі ймовірно послаблення. Очікування зниження ставок зменшать привабливість активів у доларах, можливо відтік капіталу; але якщо інфляція відновиться, ринок побоюється зміни політики, долар може тимчасово відновити позиції.
- Золото: короткостроково коливання з перевагою, але волатильність зросте. Очікування зниження ставок підтримують ціну на золото, проте 5 лютого під час торгів вже був сплеск і різке падіння, слід бути обережним із "купівлею очікувань, продажем фактів", особливо слідкувати за даними інфляції за січень і темпами реалізації політики.
- Крипторинок: короткостроково переважає бичий тренд, але волатильність зростає. Низькі ставки сприяють ризиковим активам, можливо притік капіталу у криптовалюти; але незалежність ФРС під питанням може викликати занепокоєння щодо стабільності політики, а також через регулювання та інші фактори, після значного зростання слід бути обережним із фіксацією прибутків і ризиком корекції.

III. Ключові точки спостереження

1. Розвиток кандидатури Воша: успішне підтвердження Сенатом визначить, чи триватиме очікування зниження ставок.
2. Дані щодо інфляції та зайнятості: індекс споживчих цін за січень, дані з ринку праці — "жорсткі індикатори" політики ФРС, перевищення очікувань може змінити темпи зниження ставок.
3. Заяви посадовців ФРС: слідкувати, чи зможуть вони витримати тиск, чи перейдуть у "пташиний" стиль.
4. Настрій ринку: звертати увагу на ймовірність зниження ставок у ф'ючерсах CME, індекс долара, технічні сигнали золота і криптовалют, коригувати стратегію відповідно.

IV. Рекомендації щодо дій

1. Короткостроково: можна легким обсягом грати на зниження ставок, встановлюючи стоп-лоси, швидко входити і виходити, щоб уникнути купівлі на піку.
2. Середньостроково: розподіляти інвестиції, зосереджуючись на BTC, ETH та інших основних монетах, при корекції розглядати додаткове нарощування позицій, не слід повністю вкладатися.
3. Ризик-менеджмент: через зростання волатильності тримати позиції в межах 30-50%, мати резервні кошти для екстремальних ситуацій, слідкувати за регуляторною ситуацією і макроекономічними новинами.