Дев'ять найкращих акцій робототехніки для володіння, оскільки автоматизація змінює індустрії

Сектор робототехніки входить у критичну фазу. У той час як штучний інтелект привертає увагу як трансформуюча технологія, справжня історія, що розгортається, полягає в тому, як автоматизація виходить за межі програмного забезпечення і проникає у фізичний світ. Від складів на складах до хірургічних операційних залів і до виробничих ліній — розрив між доступними працівниками та економічними потребами створює безпрецедентну терміновість для впровадження робототехніки. Цей зсув створює переконливі можливості для провідних акцій робототехніки, розташованих по всьому ланцюгу доданої вартості автоматизації.

Чому дефіцит робочої сили прискорює революцію у робототехніці

Старіння робочої сили є прихованим прискорювачем впровадження робототехніки. Больниці стикаються з хронічною недоукомплектованістю, на складах повідомляють про тризначний рівень плинності працівників, а виробники борються з заповненням вакансій за зарплат, що залишаються економічно обґрунтованими. Це не циклічна проблема найму — це структурна демографічна виклик. Коли робоча сила стає дефіцитною і дорогою, математика автоматизації раптом змінюється. Роботи, що коштують 200 000 доларів сьогодні, мають профілі продуктивності, які виправдовують їхні витрати, коли вони можуть працювати безперервно і замінювати працівників, що заробляють понад 50 000 доларів на рік з пільгами. Індустрія робототехніки отримує вигоду від цього стиснення пропозиції робочої сили у способах, що поширюються на кілька галузей одночасно.

Фундамент напівпровідників: де обчислювальна техніка зустрічається з робототехнікою

Nvidia (NASDAQ: NVDA) залишається центральною у історії автоматизації, але не лише через чіпи для дата-центрів. Платформа Jetson компанії забезпечує системи візуальної обробки роботів і планування руху для вбудованих застосувань. Оскільки роботи переходять від виконання заздалегідь запрограмованих процедур до роботи з адаптивною поведінкою на базі штучного інтелекту, стек програмного і апаратного забезпечення Nvidia створює мультиплікаційний ефект. Якщо автономна робототехніка масштабується навіть у два рази швидше за зростання дата-центрів за останні п’ять років, позиціонування Nvidia у шарі обчислень дає їй ранню експозицію до цієї нової хвилі.

Texas Instruments (NASDAQ: TXN) працює на непоказному, але важливому рівні. Компанія постачає аналогові чіпи, датчики та контролери двигунів, що формують базові блоки для кожного виробника роботів. Коли впровадження робототехніки зростає, TI отримує пропорційний зиск у всіх виробниках одночасно. Це позиціонування “збиральних інструментів” пропонує менший ризик порівняно з ставками на окремих переможців у галузі робототехніки.

Інноватори платформ робототехніки

Tesla (NASDAQ: TSLA) прагне створити гуманоїдних роботів через свою програму Optimus, хоча терміни комерціалізації залишаються невизначеними. Що відрізняє Tesla, так це її вертикально інтегрована екосистема — внутрішній дизайн моторів, технології батарей і інфраструктура навчання штучного інтелекту. Якщо платформи гуманоїдів колись досягнуть комерційного впровадження, досвід і масштаб виробництва Tesla стануть величезними конкурентними перевагами порівняно з конкурентами, що будують з нуля.

Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) керує глобальною екосистемою хірургічних роботів da Vinci, з 10 763 системами у використанні. Бізнес-модель — це накопичувальний механізм: кожне нове розміщення системи закріплює повторювані продажі інструментів на десятиліття. Останні квартальні результати показали 2,51 мільярда доларів доходу з 23% річним зростанням, що зумовлено на 20% зростанням обсягів процедур. Платформа da Vinci демонструє, як компанії, що рано зайняли позицію у робототехніці, можуть створювати захищені, прибуткові бізнеси.

Стимулюючі фактори автоматизації у різних галузях

Rockwell Automation (NYSE: ROK) продає системи автоматизації заводів, безпосередньо пов’язані з промисловими циклами. Компанія має вигоду від встановленої бази тисяч виробничих об’єктів. Якщо обмеження робочої сили прискорять витрати на автоматизацію понад історичні тренди, Rockwell має можливість захопити цей додатковий обсяг витрат через свої усталені зв’язки та інфраструктурний досвід.

Teradyne (NASDAQ: TER) виробляє колаборативних роботів (cobots) і тестове обладнання, призначене для малих і середніх підприємств. Традиційні промислові роботи вимагають значних капітальних вкладень і спеціального простору. Cobot-и менші, гнучкі і доступні для довгої хвилі середніх виробників. Масове впровадження cobots значно розширить цільовий ринок.

Zebra Technologies (NASDAQ: ZBRA) створює сенсорну інфраструктуру для автоматизації складів: сканери штрих-кодів, RFID-зчитувачі та системи машинного зору. Останні результати показали квартальний дохід у 1,32 мільярда доларів, що на 5% більше, ніж торік, з двозначним зростанням у ключових категоріях. Zebra ідеально розташована для захоплення трендів робототехніки, оскільки склади все більше впроваджують автономні системи, що вимагають складних сенсорних шарів.

Диверсифіковане інвестування у зростання робототехніки

Stryker (NYSE: SYK) конкурує у сфері хірургічної робототехніки разом з Intuitive Surgical, працюючи у секторі охорони здоров’я, який залишається недоосвоєним автоматизацією. На відміну від домінування Intuitive у екосистемі da Vinci, Stryker бере участь у ширшому ринку медичних пристроїв, одночасно формуючи репутацію у сфері хірургічної робототехніки. Це диверсифікує ризики і водночас дозволяє брати участь у довгострокових трендах впровадження робототехніки.

UiPath (NYSE: PATH) лідирує у сфері програмного забезпечення для роботизованої автоматизації процесів, де цифрові боти керують корпоративними робочими потоками. Якщо автоматизація програмного забезпечення масштабуватиметься так само широко, як і апаратна робототехніка, UiPath зможе отримати величезну цінність у цифровізації бек-офісних операцій у всіх корпораціях. Це дає чистий доступ до автоматизації без складності виробництва.

Інвестиційна рамка для акцій робототехніки

Сектор робототехніки пропонує опціональність у кількох інвестиційних напрямках. Інвестори можуть орієнтуватися на фундамент напівпровідників (чіпи і датчики), платформних інноваторів (кінцеві роботизовані системи) або рушії застосувань (галузево-специфічні рішення автоматизації). Вищезазначені компанії представляють дев’ять різних позицій у цьому спектрі. Замість концентрації на одному назві в новій технології, портфельний підхід забезпечує диверсифіковане проникнення у ланцюг доданої вартості робототехніки — зменшуючи ризик окремої компанії і підвищуючи ймовірність отримання вигоди від тієї підгалузі, що перша прискориться. Економіка стає нарешті привабливою у масштабі, динаміка робочої сили структурно несприятлива для найму, а галузь перебуває на точці перелому. Найкращі акції робототехніки — ті, що здатні захопити повторювану цінність, будь то через апаратне забезпечення, програмне забезпечення або інфраструктуру, що підтримує обидва.