Те, що ми бачили за останні 24 години, не було випадковим продажем, це був чистий злив позикових коштів. Просідання BTC нижче 76K потягнуло за собою ETH і SOL, швидко скинулися фундаменти, відкриті позиції були знищені, і волатильність повернулася саме там, де її не вистачало. Це той тип руху, який вибиває слабкі позиції, а не довгострокові переконання.

Зараз ринок робить те, що він завжди робить перед наступним напрямком руху. Він карає нетерплячість і нагороджує структурою.

Щодо стратегії портфеля, це не момент для повного входу або виходу. Я тримаю запас готівки, залишаючись у висококонфіденційних позиціях. Основні активи залишаються незмінними, але розмір позицій коригується. Готівка — це не страх, а гнучкість. Коли позикові кошти очищаються, можливості з’являються тихо, а не під час панічних свічок.

Падіння ринків — це саме те місце, де створюється справжня перевага. Хеджування не означає ускладнення. Зменшуйте розмір, поважайте інвалідність і дозвольте волатильності працювати на вас, а не проти вас. Масштабування на рівнях, де страх очевидний, завжди перевищувало результати гонитви за зеленими свічками пізніше. Терпіння тут — це позиція.

Що стосується альфі ринку, макро-шум голосний, але рішення приймає ліквідність. Заголовки про закриття уряду, геополітична драма, навіть витеклі файли короткостроково впливають на настрій, але потоки говорять правду. Слідкуйте за funding, слідкуйте за open interest, дивіться, де сидять пулли ліквідності. Ціна слідує за позиковими коштами, а не за заголовками.

Цей відкат нагадує скидання налаштувань, а не розворот. Якщо BTC зберігає структуру після зливу, ця волатильність стане паливом. Якщо він прорве, перемога за збереженням капіталу. Без упереджень, лише виконання.

Цього тижня йдеться про дисципліну, а не про передбачення.

#CryptoMarketPullback #BTC #ETH #SOL #GateSquare