Бразилія: Фінансові гіганти, що рухають економіку — список банків Бразилії, які вам потрібно знати

Система банківського сектору Бразилії контролюється невеликою групою установ, які володіють мільярдами активів і визначають ритм фінансових операцій у країні. Але що справді відрізняє ці установи одна від одної? І як вони зберігають свою позицію на все більш конкурентному ринку цифрових платформ?

Відповідь полягає у поєднанні кількох факторів: операційний розмір, прибутковість, географічна капілярність і спеціалізація послуг. У цьому посібнику ви знайдете список найбільш важливих банків Бразилії, проаналізуєте їхні реальні показники і дізнаєтеся, чому вони досі впливають на національну економіку.

Числа, що визначають фінансову силу

Коли ми аналізуємо позицію банківської установи, мова йде не лише про кількість відділень або клієнтів. Важливіше — ключові індикатори:

Приблизні дані за період 2025 року, згідно з офіційними звітами

Хто лідирує і чому

Banco do Brasil залишається лідером із 1,85 трлн активів. Його перевага — у диверсифікації: фінансує аграрні проєкти, активно працює з корпоративним кредитуванням і має найбільшу базу заощаджень у країні. Як державна установа, його діяльність виходить за межі пошуку максимальної прибутковості — він забезпечує доступ до кредитів навіть у періоди економічного спаду.

Caixa Econômica Federal посідає друге місце, але з іншим фокусом: це основа житлової політики Бразилії та управління FGTS. Хоча її активи близькі до BB, її бізнес-модель орієнтована на фінансову інклюзію та соціальні програми.

Itaú Unibanco виступає як найбільш прибутковий приватний банк, з чистим прибутком 32 млрд — навіть більше за BB. Його ROE 18,2% відображає високо ефективну операційну машину. Установа досягла цієї позиції завдяки суворому управлінню витратами, диверсифікації у страхуванні та інвестиціях, а також міжнародній присутності.

Bradesco поєднує обсяг із традицією: 1,45 трлн активів, розподілених між роздрібним банкінгом, страхуванням і пенсійними фондами. Його сила — у лояльності довгострокових клієнтів і капілярності відділень.

Santander Brasil уособлює входження міжнародних установ: з 920 млрд активів, іспанський банк здобув ринок через споживче кредитування, автокредити та передові цифрові рішення.

Інші учасники списку банків Бразилії — Safra, Votorantim, Banrisul, ABC і BTG — займають специфічні ніші: приватний банкінг, структуроване корпоративне кредитування, регіональні операції та управління активами відповідно.

Публічний vs приватний: дві логіки, один ринок

Державні банки (Banco do Brasil і Caixa) функціонують як інструменти економічної політики. У кризові часи вони фінансують підприємства, коли ринок скорочується. У періоди зростання вони спрямовують ресурси на національні цілі, такі як житло, сільське господарство і інфраструктура.

Приватні банки (Itaú, Bradesco, Santander і менші) змагаються за ефективність і інновації. Їхні акціонери вимагають повернення — тому вони активно інвестують у технології, оптимізують операції і швидко запускають продукти. Ця конкуренція приносить користь кінцевому споживачеві: кращі ставки, функціональні додатки, швидке обслуговування.

Тиск fintech-компаній і відповідь гігантів

За останні п’ять років цифрові платформи, такі як Nubank, Inter і C6 Bank, здобули значну частку роздрібного ринку, особливо серед мілленіалів. Це мало б послабити великі банки. Але сталося навпаки: вони інвестували мільярди у цифрову трансформацію.

Сьогодні додатки Itaú, Bradesco і Santander змагаються за функціональністю з нативними цифровими платформами. Деякі традиційні банки навіть придбали менші fintech-компанії для розширення своїх екосистем. Результат — список банків Бразилії ще більше закріпив своє домінування, тепер із платформами, настільки сучасними, як будь-який стартап.

Чому ці банки важливі для економіки

Бразилець не обов’язково має знати операційні деталі Itaú або Bradesco, щоб бути впливовим їхніми рішеннями. Коли Banco do Brasil знижує ставку на аграрний кредит, малі й середні фермери можуть інвестувати в техніку. Коли Caixa розширює іпотечні програми, будівельні компанії збільшують обсяги робіт і наймають робочу силу.

У корпоративному секторі компанії залежать від кредиту для обігових коштів і інвестицій. Приватні банки, такі як Itaú і Bradesco, організовують складні операції: злиття, поглинання, сек’юритизація. Коли ці установи вагаються з кредитуванням, вся виробнича ланцюг уповільнюється.

Державні банки, у свою чергу, виступають як амортизатори. У 2020 році, під час пандемії, саме вони підтримували потік кредитів, коли ринок панікував. Ця стабілізуюча функція має безцінне значення — навіть якщо вона не відображається у негайному фінансовому балансі.

Список банків Бразилії також зосереджує ще одну паралельну силу: управління інвестиціями. Ті самі групи, що видають позики, керують мільярдами у пенсійних фондах, інвестиційних фондах і клієнтських портфелях. Це дає їм вплив на корпоративні рішення і фондові ринки.

Що очікувати від майбутнього

Сценарій має ще більше поляризуватися: великі гравці зростатимуть (через злиття і поглинання), тоді як чисті fintech-компанії спеціалізуватимуться у ніших сферах (peer-to-peer-кредитування, криптовалютах тощо). Традиційні гіганти ніколи не зникнуть, оскільки вони пропонують щось, що стартапи не можуть легко повторити: регуляторну довіру, масивний капітал і національний охоплення.

Якщо ви плануєте інвестувати у акції банків, особливо звертайте увагу на ROE — чим більше, тим більше банк заробляє з кожного реала активів. Itaú (18,2%) і BTG Pactual (21,5%) — лідери за цим показником, що свідчить про більш оптимізовані операції. А Banco do Brasil (12%) і Caixa (10,5%) жертвують прибутковістю заради соціальної місії — що може бути як перевагою (меншим ризиком), так і недоліком (меншим потенціалом).

Найголовніше — розуміти, що банки не є спекулятивними інвестиціями — вони є барометрами економічного здоров’я країни. Список банків Бразилії, який ви бачите сьогодні, відображає десятиліття консолідації фінансової влади. Розуміння їхніх чисел — це розуміння того, як працює Бразилія.