Ціна золота на біржі зазнає тиску біля $4,500, поки ринок очікує сигналів від Федеральної резервної системи

Обмеження прибутків стримує зростання дорогоцінного металу попри геополітичну підтримку

Золото (XAU/USD) останнім часом втрачає динаміку поблизу психологічної позначки у 4 500 доларів США, яку було досягнуто під час азіатських торгів у середу. Попит на прибутки серед інвесторів після позитивного тижня стримує подальше зростання, навіть за умов збереження латентних геополітичних ризиків.

Динаміка, що підтримує ціну золота на біржі, базується на двох стовпах: регіональних напруженостях, що посилюються в Америці, з огляду на заяви президента Трампа щодо Гренландії, Колумбії та Мексики, а також на перспективах нових знижень вартості кредитів Федеральним резервом США. Ці м’які очікування, у поєднанні з постійним тиском на долар США (USD), слугують амортизаторами для активу, що не приносить доходу.

Фактори, що формують сценарій для XAU/USD

Геополітична ситуація залишається напруженою, з відсутністю прогресу у переговорах Росія-Україна, турбулентністю в Ірані та невирішеними питаннями у Газі, що всі разом підсилюють привабливість золота як засобу збереження вартості. За даними інструменту FedWatch від CME Group, учасники ринку оцінюють можливість коригувань ставок у березні, з подальшими новими зниженнями до кінця року.

Заяви голови Федерального резерву з Річмонда, Томаса Баркін, підкреслюють гнучкість інституції у реагуванні на економічні дані, що з’являються, враховуючи ризики для цілей щодо зайнятості та стабільності інфляції. Це асиметричне повідомлення щодо монетарної політики США продовжує підтримувати ціну золота на біржі.

Економічний календар як наступний каталізатор

Графік економічних публікацій у США буде вирішальним для визначення подальших рухів. У середу будуть оприлюднені попередні дані ADP щодо зайнятості у приватному секторі, індекс ділової активності ISM та відкриття вакансій (JOLTS), що дадуть попередні оцінки. Однак увага зосередиться на звіті про неозелену зайнятість (NFP), запланованому на п’ятницю, який стане головним для трейдерів. Дані щодо інфляції споживчих цін, заплановані на наступний вівторок, доповнять картину сигналів для майбутніх рішень щодо монетарної політики.

Будь-які ознаки стійкості ринку праці або тривалої інфляції можуть змінити ставлення до зниження ставок Федерального резерву, що безпосередньо вплине на силу долара США і, відповідно, на динаміку XAU/USD.

Технічний огляд: що показують індикатори

Проста рухома середня за 100 годин залишається нижче цін на спот-ринку, формуючи динамічну підтримку біля рівня у 4 400 доларів США. Індикатор MACD має слабку конфігурацію, його лінія перетинає нижче за сигнальну і залишається у негативній зоні, тоді як гістограма розширюється вниз, що свідчить про зниження імпульсу.

Індекс відносної сили (RSI) опустився до 48,58, відображаючи баланс між покупцями та продавцями, з нейтральним поточним імпульсом. Щоб повернути оптимістичний настрій, потрібно стабілізувати цей індикатор, з перетином MACD вгору та підняттям RSI вище за 50.

За відсутності такого покращення ціна золота на біржі може залишатися під тиском, з короткостроковою підтримкою у зоні консолідації між 4 450 і 4 445 доларами. Прорив нижче за 100-годинну рухому середню відкриє шлях до додаткових втрат, тоді як її утримання стримуватиме падіння у короткостроковій перспективі.