#加密市场周期与牛熊转换 Контрактний обсяг позицій одразу збільшився на 20 мільярдів доларів, здавалося б, бичачий настрій панує, але за цими даними потрібно глибоко розібратися у логіці.

Твердження аналітика CryptoQuant потрапило в саме яблучко — короткострокове накопичення з плечем зазвичай означає концентрацію ризику, а коливання цін мають обмежений час. Саме тому я особливо звертаю увагу на один сигнал при копіюванні — відповідність швидкості зростання позицій і зростанню цін.

Чесно кажучи, формування дна бичачого ринку ніколи не базується на накопиченні з плечем. Здоровий розворот має відбуватися природним потоком додаткових інвестицій, а не ігровими цифрами в контракті. Останнім часом я переглядав кілька невдалих випадків і зрозумів, що причина — у сліпому слідуванні за високим плечем — короткостроково прибутково, але при різкому розвороті ціна може миттєво обвалитися.

Зараз моя стратегія полягає в тому, що при швидкому накопиченні позицій я зменшую ризик при копіюванні. Або безпосередньо знижую вагу у портфелі агресивних трейдерів і збільшую вагу тих, хто демонструє стабільність. У періоди справжніх циклів зміни тренду важливо довго триматися, а не швидко заробляти.

Ці дані нагадують нам, що найгарячіші моменти на ринку — це часто і найнебезпечніші для підсліпування. Обережність ніколи не завадить.