Три ігри на імпульсі, які варто стежити, коли ринки виходять на нову землю

Акції США розпочали 2026 рік з послідовних рекордних максимумів, підживлюваних ралі технологічного сектору та оптимізмом навколо енергетики. Під поверхнею досвідчені інвестори звертаються до перевіреного часом підходу: пошук акцій з імпульсом перед їхнім відкатом. Коли традиційні стратегії цінності та зростання втрачають динаміку, ця контрінвестиційна тактика часто дозволяє знайти приховані перлини.

Ігровий момент: купівля сили перед корекцією

Інвестування на основі імпульсу базується на простому принципі — тренд є вашим другом. Замість того, щоб гнатися за цінністю, ця стратегія орієнтована на акції, що вже перебувають у висхідних трендах, ставлячи за мету їхнє подальше прискорення перед поверненням до середнього значення. Математика проста: якщо акція зросла на 50% за рік, але знизилася на 1% цього тижня, вона сигналізує як про силу, так і про короткочасну слабкість, яку можна використати.

Це не про передбачення майбутнього — це про катання на існуючій психології ринку. Інвестори природно екстраполюють поточні тренди вперед, створюючи тимчасові неправильні ціни. Стратегії імпульсу використовують цю різницю.

Як виявити аномалії імпульсу: рамки відбору

Знаходження правильної акції з імпульсом вимагає дисципліни. Ось система фільтрації, яку використовують інституційні інвестори:

Довгостроковий тест сили: оберіть топ-50 акцій за 52-тижневим приростом ціни. Це гарантує, що ви дивитеся на справжніх переможців, а не на швидкоплинні спалахи.

Фільтр короткострокового відкату: з цих 50 оберіть 10 найгірших за показниками за минулий тиждень. Ви шукаєте тимчасову слабкість у фундаментально сильних акціях — ідеальний момент для входу.

Рейтинги якості: розглядайте лише акції з рейтингом “Сильна покупка” від провідних аналітиків, з високими показниками імпульсу (Momentum Score of A or B). Обсяг торгів має перевищувати 100 000 акцій щодня для легкого виходу.

Стандарти розміру та ліквідності: орієнтуйтеся на компанії з ринковою капіталізацією у топ-3000 та ціною понад $5. Це зменшує волатильність і покращує торгівельну можливість.

Три імені, що пройшли тест імпульсу

General Motors (GM): автомобільний виробник із Детройта, що випускає Chevrolet, Buick, GMC і Cadillac. Акція зросла на 58,1% за 52 тижні, але нещодавно знизилася лише на 0,2% — класична територія відкату. Оцінка імпульсу: B.

NVIDIA (NVDA): дизайнер чіпів із Санта-Клари та лідер у GPU, що забезпечує AI-інфраструктуру по всьому світу. Зріс на 33,6% за рік із 0,2% відкатом за тиждень. Має рейтинг A за імпульсом, що свідчить про більшу ймовірність подальшого прискорення.

Mercury General (MCY): страховий холдинг із Лос-Анджелеса, що пише авто- та майнові поліси у 11 штатах. За рік показав приріст 36%, хоча останній спад склав 6,2% — найглибший з трьох, потенційно пропонуючи кращий баланс ризику та нагороди. Оцінка імпульсу: B.

Що робить цю стратегію ефективною?

Історичні дані показують, що портфелі, сформовані на основі імпульсу, стабільно перевищували середній показник S&P 500 у 7,7% на рік у поєднанні з високими рейтингами аналітиків. Головна перевага: вловлювати точку перелому, коли короткочасна слабкість зустрічається з довгостроковою силою тренду.

Це не про математичну точність — це про психологію ринку, що зустрічається з технічними можливостями.