Як провалена реформа соціального забезпечення Трампа принесла несподівану перемогу для пенсіонерів

Рік історичних змін для пенсійної програми Америки

Програма соціального забезпечення відзначила своє 90-річчя у 2025 році на тлі безпрецедентних змін у тому, як пенсіонери отримують свої виплати та скільки вони платять податків. Вперше за всю історію програми середній щомісячний пенсійний чек перевищив $2 000, а отримувачі пенсій зафіксували п’ятий поспіль рік коригувань вартості життя (COLA), що перевищує 2,5% — таку серію не бачили з кінця 1990-х років. Коригування COLA у 2,8% на 2026 рік продовжило цей зростаючий тренд, але ці позитивні зміни були затьмарені масштабними адміністративними реформами та невдалою спробою кардинально перебудувати систему.

Множинні адміністративні реформи змінили спосіб надання виплат

Адміністрація президента Трампа впровадила численні прямі та опосередковані зміни до соціального забезпечення протягом 2025 року. Найбільш помітною з них стала ліквідація паперових чеків на виплати. Указ, підписаний у березні, визначив 30 вересня як крайній термін для переходу всіх платежів на електронні перекази. Хоча понад 99% отримувачів вже користувалися прямими депозитами, ця вимога торкнулася більш ніж 500 000 осіб, яких зобов’язали або створити електронні перекази, або отримати картки Direct Express.

Безпека під час модернізації платежів була підвищена. Адміністрація соціального забезпечення (SSA) суттєво обмежила можливості отримувачів змінювати інформацію про прямий депозит, заборонивши оновлення по телефону у майже всіх випадках. Тепер зміни можна зробити лише особисто у відділеннях SSA або через онлайн із використанням двофакторної автентифікації.

Адміністрація також кардинально змінила підходи до ситуацій переплат. До квітня 2025 року SSA оголосила про повернення відсоткової ставки вилучення у 10%, встановленої за адміністрації Байдена, до рівня 50%. Ця зміна була особливо важливою для майже 2 мільйонів отримувачів, які отримали переплати під час пандемії COVID-19, а загальні переплати сягнули приблизно $23 мільярдів доларів станом на 2023 фінансовий рік.

Податок на виплати: основа соціального забезпечення, яку Трамп не зміг зруйнувати

Найважливіша пропозиція адміністрації Трампа так і не реалізувалася — повне скасування оподаткування соціальних виплат. Щоб зрозуміти, чому ця зміна провалилася, потрібно розглянути історію соціального забезпечення, що починається з фінансової кризи 1983 року.

Коли сукупні фонди соціального забезпечення майже вичерпалися чотири десятиліття тому, Конгрес ухвалив Закон про поправки до соціального забезпечення 1983 року, який запровадив кілька заходів щодо збільшення доходів, зокрема оподаткування виплат. Цей механізм залишався спірним, оскільки пороги доходу, що активують оподаткування, ніколи не коригувалися з урахуванням інфляції.

Система працює у двох рівнях. Починаючи з 1984 року, особи та подружжя, що подають спільну декларацію, з тимчасовим доходом (скоригованим валовим доходом плюс безподаткові відсотки та половина соціальних виплат), що перевищують $25 000 і $32 000 відповідно, підлягали оподаткуванню до 50% своїх виплат. Десять років потому, у середині 1990-х, був доданий другий рівень, що обкладає до 85% виплат федеральним податком для тих, у кого тимчасовий дохід перевищує $34 000 і $44 000.

Спочатку це торкалося приблизно однієї з десяти старших домогосподарств, але з часом стало проблемою для приблизно половини всіх пенсіонерів. Обіцянка Трампа скасувати цей податок була озвучена ще до і після його перемоги на виборах 2024 року. Однак скасування оподаткування виплат вимагало б підтримки понад 60 сенаторів — супербільшість, яку жодна з основних партій не досягала з кінця 1970-х. Оскільки шлях до двопартійної підтримки був закритий, ця пропозиція була виключена з підписного «великого, красивого закону» Трампа, залишивши податкову систему незмінною.

Як пенсіонери все ж виграли, незважаючи на провал реформи

Хоча традиційна думка стверджує, що пенсіонери обурені тим, що Трамп не зміг виконати свої обіцянки щодо соціального забезпечення, реальність має більш нюансований характер. Закон про оподаткування та витрати, підписаний на початку липня, включив компенсаційний бонус, який у підсумку може принести більше користі для пенсіонерів, ніж первісна пропозиція.

Закон запровадив тимчасову пенсійну відрахування у розмірі $6 000 для кожної особи віком 65 років і старше ($12 000 для подружжя, що подає спільну декларацію), починаючи з податкових років 2025–2028. Це відрахування працює незалежно від стандартного, фактично зменшуючи оподатковуваний дохід пенсіонерів.

Стратегічна перевага цього підходу стає очевидною при порівнянні населення отримувачів. Скасування податку на виплати переважно вигідно пенсіонерам з високими доходами, у яких значний тимчасовий дохід. Пенсіонери з низьким доходом — саме ті, хто найбільше залежить від соціального забезпечення для існування — не отримали б жодної вигоди від такого скасування.

Навпаки, пенсійне відрахування безпосередньо спрямоване на пенсіонерів з низьким і середнім доходом, демографічну групу, найбільш вразливу до податкового тягаря на пенсійний дохід. Для багатьох пенсіонерів із недостатнім доходом це відрахування у розмірі $6 000 (або $12 000 для подружжя) дає більш tangible полегшення, ніж скасування податку.

Ширші фінансові наслідки для майбутнього соціального забезпечення

Крім негайних проблем отримувачів, провал реформи Трампа запобіг можливим катастрофічним наслідкам для довгострокової стабільності системи. Програма отримує доходи з трьох основних джерел, з яких оподаткування виплат є ключовим. Скасування цього джерела доходу значно збільшило б прогнозований дефіцит фінансування соціального забезпечення і прискорило б процес зменшення виплат.

Офіс актуарія SSA прогнозує, що закон про витрати Трампа збільшить сукупні витрати для фондів страхування по старості та виживанню (OASI) та страхування інвалідності (DI) приблизно на $168,6 мільярдів у період з 2025 по 2034 рік. Хоча ця цифра значна, вона значно менша за те, що коштувало б системі скасування податку на виплати.

Визначення курсу на наступні три роки

Для більшості пенсіонерів поєднання обставин навколо провалу реформи соціального забезпечення є щасливим збігом. Посилене пенсійне відрахування у поєднанні з збереженням існуючої податкової системи на виплати створює шлях, за яким пенсіонери отримують суттєву податкову допомогу без загрози цілісності програми.

Історія програми соціального забезпечення — від її створення у 1935 році до поправок 1983 року і сучасних змін — демонструє, як політичні коригування часто мають несподівані наслідки. У цьому випадку нездатність Трампа досягти своєї первісної мети призвела до альтернативного рішення, яке може краще допомогти найбільш залежним від пенсійного доходу групам. У найближчі три роки, поки положення про пенсійне відрахування залишаються чинними, мільйони пенсіонерів, ймовірно, зрозуміють, що іноді отримати те, що не обіцяли, — цінніше, ніж втратити те, що вже було надано.