Canadian Solar отримує $200 мільйонів у конвертованому борговому фінансуванні

Canadian Solar Inc. (CSIQ) успішно визначила ціну на велике конвертоване боргове розміщення, залучивши $200 мільйонів через випуск конвертованих старших нот з погашенням у 2031 році. Це розміщення, яке може бути розширене до $230 мільйонів за рахунок опції додаткового розміщення, є значним капіталовкладенням для виробника відновлюваної енергетики.

Умови конвертованих нот та механізм конверсії

Конвертовані старші ноти мають річну ставку відсотка 3,25%, яка виплачується двічі на рік, і погашаються 15 січня 2031 року. Що робить цю пропозицію особливою, так це структура конверсії: кожен $1,000 основної суми конвертується у 36.1916 акцій, що відповідає ефективній ціні конверсії приблизно $27.63 за акцію. Це ціноутворення відображає премію у 42.5% від ціни закриття компанії 8 січня, що дає інвесторам потенціал зростання, водночас надаючи компанії сприятливі умови для рефінансування.

Очікувані чисті надходження становлять приблизно $194.6 мільйонів за базовим сценарієм або близько $223.9 мільйонів, якщо підписанти повністю реалізують свої права на додаткове розміщення. Транзакція, ймовірно, закінчиться приблизно 13 січня 2026 року.

Стратегічне розподілення капіталу та ринковий контекст

Canadian Solar планує спрямувати капітал у кілька сегментів високого зростання, включаючи розширення виробництва у США, розвиток систем зберігання енергії на батареях та зміцнення ланцюга доданої вартості сонячної енергетики. Компанія також має намір зберегти капітал для операційної гнучкості та загальних корпоративних потреб.

Реакція ринку поки що була стриманою. У четвер CSIQ торгувався за $19.39, знизившись на 2.63 цента від попередньої сесії на Nasdaq. Нічна торгівля показала помірне відновлення, зростаючи на 0.56 цента і закінчившись на рівні $19.95, що свідчить про обережну позицію інвесторів щодо премії конверсії, закладеної у пропозицію.