Вибір правильного ETF для початківців: загальний ринковий експозиція проти стратегій, орієнтованих на цінність

Розуміння двох популярних підходів на ринку

Починаючи інвестувати в ETF для новачків, багато інвесторів стикаються з фундаментальним рішенням: чи варто охоплювати весь ринок широким спектром, чи зосередитися на стабільних компаніях із цінністю? iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (NYSEMKT:ITOT) та Vanguard Value ETF (NYSEMKT:VTV) представляють два різні підходи. ITOT забезпечує всебічне охоплення ринку США, охоплюючи всі розміри компаній і стилі, тоді як VTV зосереджений на акціях із великим капіталом і цінністю, пропонуючи потенційну стабільність і доходи.

Результати говорять самі за себе

За останні п’ять років вибір між цими підходами мав значний вплив. Початкові $1,000, інвестовані в ITOT, виросли приблизно до $1,707, порівняно з $1,606 у VTV — суттєва різниця. Однак ця перевага має свою ціну: ITOT зазнав максимального зниження на 27,57% під час ринкових спадів, тоді як VTV досягло зниження на 53,7%. Це свідчить про те, що широке ринкове охоплення, хоча й приносить нагороди з часом, має інші характеристики волатильності.

За останні 12 місяців (станом на 17 грудня 2025), ITOT приніс 11,67%, тоді як VTV — 12,66%, що свідчить про те, що акції з цінністю нещодавно наздогнали технологічний сектор після років домінування.

Витрати та доходи

Для новачків, які шукають доступність, обидва фонди є надзвичайно недорогими. ITOT стягує всього 0,03% щорічно, випереджаючи VTV з його 0,04% — незначна різниця в практичних умовах. Однак інвестори, орієнтовані на доходи, помітять перевагу VTV: його дивідендна дохідність становить 2%, що подвоює доходність ITOT — 1,09%. Це відображає концентрацію VTV у секторах із високими дивідендами, таких як фінансові послуги та промисловість.

ITOT керує активами на суму $80,39 мільярдів, тоді як VTV — значно більшими $215,5 мільярдами, що свідчить про довіру інституцій до обох стратегій.

Структура портфеля: широта проти фокусування

Сила ITOT полягає у всебічності. З 2,498 активами, що охоплюють понад 21 рік роботи, цей фонд відображає весь ринок акцій США. Технології домінують із 34% активів, за ними йдуть фінансові послуги та споживчий циклічний сектор. Найбільші позиції — Nvidia (NASDAQ:NVDA), Apple (NASDAQ:AAPL) та Microsoft (NASDAQ:MSFT) — відображають сучасне лідерство ринку, але також концентрують ставки на секторі, що забезпечує недавні прибутки.

VTV має контрнаступний нахил. Його топ-3 активи — JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) та Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) — демонструють усталені блакитні фішки високої якості. Фінансові послуги становлять 22%, промисловість — 16%, а охорона здоров’я — 15%. Така структура приваблює тих, хто шукає стабільнішої роботи з меншим залежністю від зростаючих історій.

Який підхід відповідає вашим цілям?

Для новачків, що прагнуть довгострокового накопичення багатства, підхід ITOT з його зважуванням за ринковою капіталізацією означає автоматичне переважання того, що ринок вважає найціннішим — наразі технології. Це приносить нагороди, але вимагає комфорту з концентрацією у секторах.

VTV підходить для інших цілей. Його вища дивідендна дохідність перетворює його на джерело доходу, а орієнтація на цінність може забезпечити хеджування під час періодів, коли зростаючі акції показують слабкість. Установлені компанії у портфелі VTV зазвичай менш волатильні під час економічної невизначеності.

Практична реальність

Обидва фонди працюють з інституційною ефективністю. Надзвичайно низькі коефіцієнти витрат означають, що збори не зменшать значно доходи протягом десятиліть. ITOT пропонує миттєву диверсифікацію портфеля через тисячі компаній і сегментів ринку. VTV забезпечує більш відбірковий кошик, що підкреслює фінансову стабільність і генерацію доходу.

Для початківців інвесторів обидва варіанти не є неправильними — рішення залежить від того, чи хочете ви максимальне ринкове охоплення з акцентом на зростаючі сектори, чи більш консервативний вибір перевірених платників дивідендів. Більшість фінансових радників рекомендують, що будь-який з цих фондів є чудовим базовим активом у довгостроковому портфелі, що вимагає мінімального моніторингу окремих секторів або компаній.

П’ятирічний досвід показує, що ставки на весь ринок трохи випередили стратегії, орієнтовані на цінність, але різниця звужується з урахуванням волатильності та доходу. Ваш особистий рівень ризику та потреби у доході мають визначити остаточне рішення.