Вибір між SCHD та NOBL: який ETF з високим доходом підходить для вашої стратегії доходу?

Чому ці два ETF важливі для інвесторів, що орієнтуються на дивіденди

Для інвесторів, які шукають регулярний дохід від дивідендів без клопоту з підбором окремих акцій, ETF, орієнтовані на дивіденди, пропонують переконливе рішення. Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT:SCHD) та ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NYSEMKT:NOBL) виділяються як два з найпопулярніших варіантів, але вони служать різним інвестиційним філософіям. Розуміння їхніх основних відмінностей допоможе вам обрати найкращий варіант для вашого портфеля.

Перевага у витратах: чому комісії важливі більше, ніж здається

Одна з найяскравіших різниць між цими двома опціями — їхні операційні витрати. SCHD працює з низькою ставкою витрат 0.06%, тоді як NOBL стягує 0.35% щороку. На інвестицію в 100 000 доларів це становить $60 проти $350 у річних комісіях — значний розрив, який накопичується з часом.

Ця різниця у витратах стає ще більш значущою, коли ви дивитеся на дохідність дивідендів, яку генерують ці фонди. Зараз SCHD забезпечує дивідендну дохідність 3.8%, що робить його привабливим високодохідним ETF для портфелів, орієнтованих на дохід. NOBL відстає з 2.2%, різниця у 160 базисних пунктів безпосередньо впливає на ваші щорічні готівкові надходження. З часом, нижчі витрати SCHD у поєднанні з його вищою доходністю сприяли його перевищенню результатів, при цьому $1,000, інвестовані, зросли до $1,308 у NOBL проти $1,298 у SCHD за п’ять років, хоча ці схожі темпи зростання приховують історію доходу.

Поглиблено: структура портфеля та секторна експозиція

Обидва фонди використовують принципово різні методи відбору акцій, що формують їхні портфелі та профілі продуктивності.

SCHD відстежує 102 великі капіталізаційні акції США, що платять дивіденди, зосереджуючись переважно у трьох секторах: енергетиці (19.3%), споживчих товарах першої необхідності (18.5%) та охороні здоров’я (16.1%). Це диверсифікація по 102 позиціях створює ширше експозицію до компаній, що виплачують дивіденди. Основні активи включають Bristol Myers Squibb (NYSE:BMY), Merck & Co (NYSE:MRK) та ConocoPhillips (NYSE:COP). Фонд слідкує за індексом Dow Jones U.S. Dividend 100, підкреслюючи високодохідні акції поряд із сильними фінансовими показниками та історією дивідендних виплат.

NOBL застосовує більш вибірковий підхід, володіючи лише 70 акціями з S&P 500, що відповідають суворій вимозі: щонайменше 25 років послідовного зростання дивідендів. Ця вимога “Dividend Aristocrats” спрямовує портфель у бік промислового сектору (22.4%), споживчого сектору оборони (22%) та фінансів (12.4%). Ключові позиції включають Albemarle (NYSE:ALB), Cardinal Health (NYSE:CAH) та C.H. Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW). За задумом, NOBL ставить пріоритет на траєкторію зростання дивідендів, ніж на поточну доходність, вірячи, що компанії, достатньо дисципліновані, щоб щороку підвищувати виплати, продовжать це робити.

Результати та ризики: порівняльна стабільність

Обидва фонди пережили ринкові турбуленції подібним чином. За п’ять років SCHD зазнав максимального зниження на 16.82%, трохи краще за NOBL із 17.91%. За підсумками минулого року (станом на 31 грудня 2025), SCHD приніс 4.3%, тоді як NOBL — 6.8%, хоча ця порівняльна оцінка відображає коротший період і не обов’язково передбачає довгострокові результати.

Структурні відмінності фондів — ширша експозиція SCHD на 102 акції проти більш вишуканого списку з 70 акцій у NOBL — створюють різні профілі ризику. Жоден з фондів не використовує важелі або екзотичні структури, зберігаючи простоту реалізації, що приваблює інвесторів, орієнтованих на дохід.

Розмір активів і присутність на ринку

SCHD має значно більший обсяг капіталу — 72,5 мільярда доларів активів під управлінням у порівнянні з 11,3 мільярдами у NOBL. Цей масштаб забезпечує переваги ліквідності та свідчить про широке інституційне та роздрібне впровадження підходу з високою доходністю та низькими витратами.

Вибір, що підходить саме вам

Обирайте SCHD, якщо пріоритетом є поточний дохід і економія на витратах. Дивідендна дохідність у 3.8% робить його справжнім високодохідним альтернативним ETF, а ставка витрат 0.06% забезпечує мінімальний вплив на прибутковість. Якщо ви на пенсії або близько до неї і потребуєте регулярного грошового потоку, здатність SCHD генерувати дохід робить його особливо привабливим. Його 14.2-річний досвід демонструє стабільне виконання місії з фокусом на дохід.

Обирайте NOBL, якщо вірите у силу складного зростання дивідендів. Вимога Dividend Aristocrats відбирає компанії з доведеною прихильністю до повернення готівки акціонерам через стабільне зростання. Якщо ви молодший інвестор, готовий прийняти нижчу поточну доходність заради перспективи зростання виплат з часом, дисциплінований відбір NOBL пропонує цю історію. Психологічний комфорт від володіння компаніями, що підвищували дивіденди протягом кварталу століття, не слід недооцінювати.

Підсумок

Обидва ETF — SCHD і NOBL — є надійними інструментами для інвестування з орієнтацією на дивіденди, але різниця у витратах у 29 базисних пунктів і різниця у доходності у 160 базисних пунктів створюють суттєві результати з часом. Нижчі витрати та вища поточна дохідність SCHD історично забезпечували кращі результати, тому він є вибором для чистого отримання доходу. NOBL приваблює інвесторів, які вважають зростання дивідендів ознакою фінансового здоров’я та стійкості виплат.