Бум штучного інтелекту та ралі сировинних товарів піднімають ринок — ось що вам потрібно знати

Акції продовжили зростання сьогодні, індекс S&P 500 піднявся на +0.26%, індекс Dow Jones Industrial Average — на +0.27%, а Nasdaq 100 — на +0.49%. Ф’ючерси також відобразили бичий настрій, оскільки ф’ючерси March E-mini S&P 500 зросли на +0.23%, а ф’ючерси March E-mini Nasdaq — на +0.47%.

Ралі дня було зосереджено навколо двох основних каталізаторів: сили напівпровідникового сектору, підкріпленої продовженням інвестицій в ШІ, та стабільних прибутків у гірничодобувних акціях. Виробники чипів, включаючи Sandisk, Western Digital і Seagate, очолили рух, причому Sandisk підскочила більш ніж на +22%, а Western Digital — більш ніж на +12%. Microchip Technology піднялася більш ніж на +9% після підвищення прогнозу чистих продажів за Q3 до $1.19 мільярда, що перевищує очікування аналітиків.

Інвестиції в ШІ та сектор чипів стимулюють ширший ринок

Ралі напівпровідників відображає стійку впевненість у розвитку інфраструктури штучного інтелекту. Texas Instruments, Micron Technology, NXP Semiconductors, Analog Devices і Lam Research продемонстрували солідний приріст, сигналізуючи про широкомасштабний імпульс у всьому чіповому екосистемі.

Однак не всі технологічні акції взяли участь у зростанні. Компанії, що займаються охолодженням дата-центрів, стикнулися з труднощами після того, як CEO Nvidia Jensen Huang оголосив, що нові чипи Rubin компанії можуть працювати з водяним охолодженням при кімнатних температурах, усунувши потребу у дорогих охолоджувачах. Це спричинило негайний продаж у секторі теплового управління — Modine Manufacturing впала більш ніж на -14%, тоді як Johnson Controls International, Trane Technologies, Carrier Global і Vertiv Holdings знизилися більш ніж на -7%.

Гірничодобувні акції зростають на історичному ралі міді

Акції гірничодобувних компаній продемонстрували вражаючу силу, оскільки ціни на мідь досягли нового історичного максимуму, підтримуваного очікуваннями, що адміністрація Трампа може запровадити мита на рафіновану мідь. Імпорт міді до США у грудні досяг найвищого рівня з липня, що свідчить про накопичення запасів перед потенційними торговими обмеженнями.

Hecla Mining очолила сектор з приростом більш ніж +8%, тоді як Newmont Mining, Coeur Mining, Freeport McMoRan і Barrick Mining зафіксували двозначний відсотковий приріст. Срібло також взяло участь у силі товарів, піднявшись більш ніж на +3%.

Змішані сигнали від економічних даних і коментарів ФРС

Економічний календар представив суперечливу картину. Індекс PMI для послуг у грудні був переглянутий вниз до 52.5 з 52.9, що свідчить про помірне зростання в секторі послуг. Тим часом, дохідність 10-річних казначейських облігацій зросла на +2 базисні пункти до 4.18%, що відображає зростання очікувань інфляції, оскільки 10-річна очікувана інфляція досягла однорічного максимуму 2.284%.

Представники Федеральної резервної системи висловили різні погляди. Президент Федерального резерву Річмонд Том Баркін зробив яструбські зауваження, припускаючи, що податкові знижки та дерегуляція можуть прискорити зростання, тоді як монетарна політика залишається у “делікатному балансі” між зростанням безробіття та стійкою інфляцією. На відміну від цього, губернатор ФРС Стівен Міран висловив більш м’який тон, заявивши, що поточна політика є “чітко обмежувальною” і що зниження ставок понад 100 базисних пунктів є виправданим цього року.

Світові акції підтримують ринок

Міжнародна сила додала довіри до ралі в США. Індекс Euro Stoxx 50 піднявся до рекордного максимуму, збільшившись на +0.22%, тоді як японський Nikkei 225 також досяг нових максимумів з приростом +1.32%. Китайський Shanghai Composite підскочив на +1.50% до 10,5-річного максимуму, що додало підтримки ризиковим настроям.

Важливі рухи окремих акцій понад основні тренди

Кілька окремих компаній привернули увагу через корпоративні новини. OneStream підскочила більш ніж на +22% після того, як інвестиційна компанія Hg оголосила про просунуті переговори щодо поглинання. Aeva Technologies піднялася більш ніж на +21% після новини, що її технологія 4D LiDAR була обрана для автономної платформи Nvidia Drive Hyperion. Zeta Global Holdings зросла більш ніж на +10% після оголошення про стратегічне партнерство у сфері ШІ з OpenAI.

З негативу — American International Group впала більш ніж на -7% після новин про вихід на пенсію CEO, тоді як кредитні агентства Equifax і TransUnion знизилися більш ніж на -5% після того, як директор FHFA Pulte поставив під сумнів їх цінові стратегії.

Що очікувати цього тижня

Інвестори зосередяться на низці економічних даних: у середу очікується звіт по зайнятості за грудень (з прогнозом +48,000), індекс послуг ISM за грудень (з прогнозом -0.3 до 52.3), і вакансії JOLTS за листопад (з прогнозом +9,000 до 7.679 мільйонів). У четвер будуть оприлюднені дані по продуктивності поза сільським господарством за третій квартал (з прогнозом +4.7%) і тижневі заявки на допомогу по безробіттю (з очікуванням +12,000 до 211,000). У п’ятницю завершиться тиждень даними по безробіттю за грудень (з прогнозом +59,000) і рівнем безробіття (з очікуванням -0.1 до 4.5%).

Ринки наразі закладають лише 16% ймовірності зниження ставки на -25 базисних пунктів на засіданні FOMC 27-28 січня, що відображає невизначеність щодо наступного кроку ФРС на тлі змішаних економічних сигналів.