Три технологічні гіганти з штучним інтелектом, що пропонують високий потенціал зростання у 2026 році

Основні висновки

• Nvidia має конкурентну перевагу, яка виходить далеко за межі виробництва GPU — її інтегрована екосистема апаратного та програмного забезпечення створює міцну оборонну зону, яку конкуренти важко проникнути
• Meta Platforms використовує безпрецедентні дані користувачів та власні системи штучного інтелекту для підвищення залученості та монетизації реклами у своєму соціальному медіаімперії
• Pure Storage домінує у корпоративній інфраструктурі даних завдяки власній технології флеш-пам’яті, що має вигоду від зростаючого попиту на зберігання даних, керованого штучним інтелектом
• Ринок інфраструктури штучного інтелекту продовжує швидко зростати, переформатовуючи технологічні витрати підприємств

Теза інвестицій у штучний інтелект

Хвиля штучного інтелекту швидше змінює технологічні інвестиції, ніж попередні великі технологічні зрушення — від епохи Інтернету до мобільних обчислень. За останніми аналізами провідних фінансових установ, капітальні витрати, пов’язані з ШІ, склали 1,1% зростання ВВП у першій половині 2025 року, вже конкуруючи з споживчими витратами як економічним драйвером.

Це прискорення створює значущі можливості по всьому ланцюгу цінності ШІ. Три компанії виділяються своєю стратегічною позицією та фінансовим динамізмом.

Nvidia: Каркас інфраструктури

Графічні процесори Nvidia залишаються основою обчислень ШІ, але справжня відмінність компанії — її повноцінна архітектура. Окрім GPU, Nvidia постачає CPU, мережеву інфраструктуру та широку екосистему програмного забезпечення, на яку покладаються команди розробників для створення виробничих систем ШІ.

Ця вертикальна інтеграція створює суттєві конкурентні переваги. У той час як конкуренти вводять власні прискорювачі ШІ за нижчою ціною, клієнти Nvidia зазвичай отримують нижчу загальну вартість володіння завдяки оптимізованій продуктивності систем і зрілій інструментарії для розробки. Індивідуальні рішення вимагають значних інженерних зусиль для створення підтримуючого програмного забезпечення з нуля, що створює перешкоди, які захищають позиції Nvidia на ринку.

Фінансова картина підтверджує цю домінантність:

• Скоригований прибуток за 3-й квартал зріс на 60% у порівнянні з минулим роком
• У Wall Street прогнозують 67% річного зростання прибутку до 2027 фінансового року
• Оцінка за 46x прибутку, з медіанною ціллю аналітиків $250 на акцію (, що означає потенціал зростання на 32% від $189)

Ця оцінка здається обґрунтованою з огляду на прибутковість компанії та структурні переваги на ринку.

Meta Platforms: Залучення та монетизація на основі ШІ

Meta керує другою за величиною платформою для реклами у світі, володіючи чотирма з шести найбільш відвідуваних соціальних мереж у світі. Це забезпечує безпрецедентний доступ до даних поведінки користувачів, які безперервно живлять системи ШІ, що визначають ранжування контенту та таргетинг реклами.

Компанія розробила власну інфраструктуру ШІ — включаючи власні чипи та моделі машинного навчання — для зменшення залежності від апаратного забезпечення та оптимізації роботи реклами. Коментарі керівництва підкреслюють, що покращення якості контенту за допомогою ШІ безпосередньо корелює з показниками залученості користувачів у Facebook та Instagram.

Фінансовий динамізм прискорюється:

• Прибуток за 3-й квартал зріс на 20% (без одноразових податкових витрат)
• Прогнозується 21% зростання скоригованого прибутку у 2026 році
• Поточна оцінка у 29x прибутку здається справедливою
• Медіанна цільова ціна аналітиків $840 на акцію $650 , що дає потенціал зростання на 29% від $100 Для терплячих інвесторів комбінація залученості, покращеної ШІ та монетизації реклами створює переконливу можливість.

Pure Storage: Зберігання даних на точці інфлексії ШІ

Pure Storage спеціалізується на масивах флеш-пам’яті та управлінському програмному забезпеченні для підприємств, що розгортають файлове, блочне та об’єктне зберігання у гібридних хмарних середовищах. Технологія DirectFlash компанії керує сирою флеш-пам’яттю на рівні масиву, усуваючи неефективності, властиві традиційним архітектурам SSD.

Ця інновація забезпечує вимірювану диференціацію:

• В 2-3 рази вищу щільність зберігання порівняно з найближчими конкурентами
• На 39-54% менше споживання енергії на терабайт
• Визнана технологічним лідером у автоматизації, управлінні даними та задоволеності клієнтів аналітиками галузі

Ринкові тренди підтримують зростання:

• Очікується, що ринок масивів флеш-пам’яті зростатиме на 16% щороку до 2033 року
• Впровадження інфраструктури ШІ прискорює попит на зберігання даних
• Скоригований прибуток за 3-й квартал зріс на 16%, а аналітики очікують прискорення до 23% щороку

За ціною 39x прибутку з медіанною цільовою ціною на акцію, акція має потенціал зростання на 45% від $69 — найвищий потенціал доходу серед трьох можливостей.

Позиціонування для доходів на основі ШІ

Ці три компанії — Nvidia, Meta Platforms і Pure Storage — у сукупності представляють різні сегменти ланцюга цінності інфраструктури та застосувань ШІ. Кожна має конкурентні переваги, демонструє прискорення прибутків і торгується за оцінками, що здаються обґрунтованими щодо траєкторій зростання.

Інвестори, які шукають експозицію до найкращих тем інвестицій у ШІ, повинні оцінювати ці можливості у ширшому контексті формування портфеля та рівня ризику.