Три провідні гравці у сфері інфраструктури штучного інтелекту налаштовані на зростання у 2026 році

Бум штучного інтелекту продовжує стимулювати корпоративні інвестиції

Штучний інтелект змінює технології у всіх галузях, причому впровадження на рівні підприємств прискорюється швидше, ніж попередні трансформаційні технологічні хвилі, такі як інтернет і мобільні обчислення. Капітальні витрати, пов’язані з інфраструктурою ШІ, стали основним драйвером зростання економіки, сигналізуючи про стабільний попит на рішення, що підтримують екосистему ШІ.

Цей сплеск створює переконливі можливості для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до найкращих акцій ШІ, що безпосередньо виграють від цієї структурної зміни. Три компанії виділяються своєю стратегічною позицією у ланцюжку доданої вартості ШІ: Nvidia, Meta Platforms і Pure Storage.

Nvidia: домінування в інфраструктурі ШІ через вертикальну інтеграцію

Nvidia (NASDAQ: NVDA) стала синонімом інфраструктури штучного інтелекту, головним чином завдяки своїм графічним процесорам (GPU), які прискорюють обчислювальні навантаження у дата-центрах. Однак справжня конкурентна перевага компанії полягає у її комплексному, вертикально інтегрованому підході.

На відміну від конкурентів, що пропонують окремі рішення, Nvidia поєднує GPU з кастомізованими ЦП, мережевими платформами та широкою екосистемою програмного забезпечення. Ця стратегія створює суттєві переваги: клієнти отримують нижчу загальну вартість володіння, оскільки Nvidia оптимізує продуктивність у всій інфраструктурі обчислювальних ресурсів дата-центру. Тим часом, альтернативні прискорювачі ШІ позбавлені цих попередньо створених програмних основ, змушуючи підприємства розробляти інтеграції з нуля.

Ця інтегрована бізнес-модель створила міцну оборонну зону. Хоча технологічні гіганти й надалі досліджуватимуть внутрішні альтернативи або другорядних постачальників, ці зусилля, ймовірно, лише незначно послаблять домінування Nvidia у обробці ШІ.

Фінансові показники підтверджують подальший імпульс. Скоригований прибуток зріс на 60% у третьому кварталі, а Уолл-стріт очікує 67% річного зростання прибутку до фіскального 2027 року. За співвідношенням ціна/прибуток 46, оцінка здається розумною з урахуванням траєкторії зростання. Серед 69 аналітиків, опитаних, медіанова цільова ціна становить $250 за акцію, що дає потенціал зростання на 32% від $189.

Meta Platforms: реклама та залучення на основі ШІ

Meta Platforms (NASDAQ: META) займає друге місце у світі за обсягом рекламних технологій, володіючи чотирма з шести найвідвідуваніших соціальних мереж у світі. Цей безпрецедентний доступ до даних про поведінку споживачів створює структурну перевагу у розробці систем ШІ.

Компанія впровадила штучний інтелект у кількох напрямках: власний силікон зменшує залежність від зовнішніх постачальників GPU, а власні моделі машинного навчання покращують таргетинг реклами та ранжування контенту. Ці покращення сприяють глибшій взаємодії користувачів і вищим коефіцієнтам конверсії реклами — основним драйверам цінності для бізнесу Meta.

Керівництво приписує недавній імпульс “вищій якості та більш релевантному контенту” у Facebook і Instagram, а прибутки за третій квартал зросли на 20% (з урахуванням податкових статей). Уолл-стріт очікує 21% зростання скоригованого прибутку у 2026 році, що оцінює акції у 29 разів за прибутком — справедлива точка входу для довгострокових інвесторів. Медіанова цільова ціна аналітиків становить $840 за акцію, що дає потенціал зростання на 29% від $650.

Pure Storage: зростання у сфері управління корпоративними даними

Pure Storage [(NYSE: PSTG)]( спеціалізується на системах зберігання даних на флеш-пам’яті та програмному забезпеченні для гібридних хмарних середовищ, обробляючи файли, блоки та об’єкти зберігання у приватній та публічній інфраструктурі. Компанія відрізняється технологією DirectFlash, яка оптимізує сирі флеш-пам’яті на рівні масиву, а не покладається на традиційні архітектури твердотільних дисків.

Інженерія Pure Storage забезпечує відчутні переваги у продуктивності: модулі DirectFlash забезпечують у 2-3 рази більшу щільність зберігання, споживаючи на 39%–54% менше енергії на терабайт, ніж конкуренти. Галузеві аналітики визнають ці переваги, особливо можливості автоматизації компанії та рівень задоволеності клієнтів.

Ринок систем зберігання на флеш-пам’яті, за прогнозами, зростатиме на 16% щороку до 2033 року, зумовлений безперервним розвитком інфраструктури ШІ. Скоригований прибуток Pure Storage зріс на 16% у третьому кварталі, але аналітики прогнозують прискорення до 23% щорічного зростання до фіскального 2027 року. За співвідношенням ціна/прибуток 39, оцінка залишається привабливою. Серед 23 аналітиків, медіанова цільова ціна становить )за акцію, що дає потенціал зростання на 45% від $69.

Стратегічні міркування для інвесторів, орієнтованих на ШІ

Ці три компанії представляють найкращі позиції у сфері інфраструктури ШІ, кожна займає окремий рівень ланцюжка доданої вартості. Nvidia контролює рівень обчислень через GPU та системну інтеграцію; Meta просуває впровадження ШІ через залучення споживачів і рекламу; Pure Storage забезпечує інфраструктуру управління даними, що дозволяє обробляти навантаження ШІ.

Інвесторам, які шукають експозицію до структурного буму ШІ, слід оцінювати ці компанії з урахуванням їх конкретних ролей у просуванні корпоративного впровадження ШІ та стійкості їх конкурентних переваг на відповідних ринках.