Денна торгівля проти свінг-трейдингу: яка стратегія підходить вашому стилю торгівлі?

Коли мова йде про активну участь на ринку, дві стратегії домінують у розмовах трейдерів: денна торгівля та свінг-трейдинг. Обидві пропонують привабливість отримання прибутків через тактичні рішення, проте вони працюють на принципово різних часових рамках і мають різні профілі ризику. Розуміння цих різниць є ключовим перед тим, як вкладати капітал у будь-який з підходів.

Основна різниця: часові горизонти визначають гру

Денна торгівля вимагає виконання кількох операцій протягом однієї торгової сесії. Активні практики можуть завершити десятки або навіть сотні угод щодня на одному або кількох цінних паперах. Основна характеристика? Немає нічних позицій — всі угоди закриваються до закриття ринку.

Свінг-трейдинг розширює період утримання до днів або тижнів. Трейдери, що використовують цей підхід, намагаються захопити зміни імпульсу в межах конкретного цінного паперу, сектору або більш широкого ринку. Це посередина між швидким ритмом денної торгівлі та традиційним купівлею й утриманням.

Денна торгівля: високий октановий підхід

Що пропонує денна торгівля

Привабливість беззаперечна: досвідчені трейдери можуть скористатися внутрішньоденними рухами цін і отримати значний короткостроковий прибуток. Також є психологічний аспект — задоволення від того, що ти перехитрив ринок і швидко прийняв рішення.

З точки зору управління ризиками, закриття всіх позицій щодня усуває ризик нічних проривів або новин після закриття, які можуть зруйнувати відкриту угоду.

Реальність денної торгівлі

Однак регуляторні органи, такі як SEC, зробили різкі застереження: більшість денних трейдерів зазнають серйозних збитків, особливо в перший торговий період. Багато з них так і не досягають прибутковості.

Стресовий рівень високий. Трейдери повинні постійно моніторити позиції, приймаючи рішення за долі секунди під тиском. Крім того, багато з них використовують маржу (з позиковим торгівлею), що збільшує як потенційний прибуток, так і збитки — потенційно перевищуючи початковий капітал.

Вимоги до рахунків і регуляторні обмеження

FINRA позначає трейдерів як “патерн-ден-трейдерів”, якщо вони здійснюють чотири або більше угод протягом п’яти робочих днів і ці угоди становлять понад 6% від загальної активності за цей період. Після такої позначки вводяться обмеження:

• Мінімальна сума власного капіталу: $25 000, яку потрібно підтримувати в будь-який торговий день
• Торгівля обмежена чотириразовою вашою додатковою купівельною спроможністю
• Застосовуються додаткові правила відповідності

Ці обмеження фактично підвищують бар’єр для входу активних денних трейдерів і накладають операційні обмеження на існуючі рахунки.

Свінг-трейдинг: зважена альтернатива

Переваги перед денним трейдингом

Свінг-трейдинг вимагає меншої постійної уваги. Позиції моніторяться, але не піддаються нав’язливому контролю, що зменшує психологічне навантаження і стрес.

Коли тренд правильно визначено, свінг-трейдинг може принести більший сумарний прибуток, ніж денна торгівля за той самий календарний період. Крім того, трейдери, що використовують цей підхід, зазвичай уникають жорстких обмежень рахунків і мінімальних капіталів, з якими стикаються денні трейдери згідно з регуляціями FINRA.

Враховувати компроміси

Капітал заблокований на тривалий час, що зменшує гнучкість і можливість швидко переорієнтувати кошти. Збитки можуть накопичуватися, якщо трейдер тримає позиції під час тривалого спадного тренду, сподіваючись на розворот, який може і не відбутися. А для тих, хто шукає адреналін, свінг-трейдинг позбавлений тієї швидкості і драйву, що характерні для швидкої денної торгівлі.

Урахування маржі та кредитного плеча

Як денна торгівля, так і свінг-трейдинг часто використовують маржові рахунки. Трейдери позичає капітал для збільшення розміру позицій, що підсилює потенційний прибуток. Однак це кредитне плече — меч двосічний: воно так само збільшує збитки. Трейдер може втратити більше грошей, ніж спочатку інвестував.

Розуміння вимог до підтримки маржі, маржових викликів і механізмів кредитного плеча є обов’язковим перед початком роботи з будь-якою з цих стратегій. Недостатнє знання тут — рецепт ліквідації рахунку.

Довгострокове інвестування: непоказний переможець

Хоча тактична торгівля викликає захоплення, дані свідчать, що інший шлях дає кращі результати для більшості учасників. Сам SEC характеризує денну торгівлю як фінансово руйнівну для типового трейдера. Багато з них зазнають значних збитків на початку і ніколи не досягають стабільної прибутковості.

Довгострокове інвестування, навпаки, знімає більшу частину емоційного і психологічного тиску. Фондовий ринок демонструє волатильність на коротких часових масштабах, але має потужний тренд вгору на тривалих періодах. Історичні дані переконливі:

• S&P 500 ніколи не приносив негативних доходів за будь-який 20-річний період
• За 30-річними періодами найгірша середня річна дохідність становила 7,8%

Ця математична реальність означає, що з розширенням горизонту інвестування ймовірність довгострокових збитків наближається до нуля.

Ваше рішення

Активна торгівля — чи то денна, чи свінг — вимагає дисципліни, знань, навичок і вдачі. Це об’єктивно цікавіше, ніж автоматизоване інвестування в індексні фонди або ETF. Але статистичні дані послідовно віддають перевагу останньому підходу для середнього учасника.

Якщо ви розглядаєте денну або свінг-торгівлю, переконайтеся, що маєте справжній досвід, можете дозволити собі втрати без шкоди для способу життя і ретельно вивчили регуляторні вимоги та обмеження рахунків. Для більшості «нудний» шлях довгострокового інвестування залишається найнадійнішою стратегією накопичення багатства.