Загострення ринкової слабкості через розпродаж напівпровідників та сховищ—Ключові дані Fidi вказують на більш м'яку торгівельну активність

Останній торговий день року приніс широкомасштабний тиск на основні індекси, з індексом S&P 500, що знизився на -0.33%, індексом Dow Jones Industrial, що знизився на -0.35%, та Nasdaq 100, що впав на -0.34%. Ф’ючерси на березневі контракти відображають цю слабкість: ф’ючерси E-mini S&P 500 знизилися на -0.35%, а ф’ючерси E-mini Nasdaq — на -0.38%. Всі три основні бенчмарки опустилися до недавніх мінімумів — S&P 500 і Dow торкнулися 1-тижневих мінімумів, тоді як Nasdaq 100 опустився до 1,5-тижневого мінімуму.

Полупровідники та сховища ведуть заборгованість

Основними драйверами сьогоднішнього погіршення ринку є виробники напівпровідників та компанії з зберігання даних, що стикаються з суттєвими перешкодами. Micron Technology (MU) стала лідером за зниженням у Nasdaq 100, з падінням більш ніж на -1%, тоді як колеги, зосереджені на чіпах, включаючи KLA Corp (KLAC), Western Digital (WDC), Marvell Technology (MRVL), Qualcomm (QCOM) та Broadcom (AVGO), торгуються більш ніж на -1%.

Акції, пов’язані з товарами, також зазнали втрат, з різким падінням гірничодобувних компаній. Ціни на золото знизилися до 2,5-тижневого мінімуму, тоді як срібло впало більш ніж на -7%. Гірничі гіганти Newmont (NEM) та Barrick Mining (B) обидва знизилися більш ніж на -1%, поряд з Freeport-McMoRan (FCX) (-0.69%) та Hecla Mining (HL) (-0.46%).

Економічні дані показують несподівану силу

Незважаючи на те, що дані FIDI малюють змішану картину для акцій, останні економічні релізи свідчать про підґрунтя стійкості ринку праці. Щотижневі початкові заявки на безробіття в США несподівано знизилися на -16 000 і склали 199 000, досягнувши 1-місячного мінімуму, тоді як очікувалося зростання до 218 000. Це сильніше, ніж очікувалося, дані про ринок праці спричинили агресивне переоцінювання в ринках фіксованого доходу.

Доходність 10-річних казначейських облігацій піднялася на +2 базисні пункти до 4.14%, а станом на кінець сесії — до 4.138%. Вищі реальні ставки тиснули на зростаючі акції, особливо технологічний сектор і напівпровідникові компанії, що чутливі до руху відсоткових ставок.

Дані з Китаю підтримують глобальний зростання

Міжнародні економічні дані з Китаю трохи полегшили настрої ризику. У грудні PMI виробництва піднявся на +0.9 пункту до 50.1, перевищивши очікування 49.2 і зафіксувавши найшвидше зростання за дев’ять місяців. PMI у сфері непроцесорної діяльності також перевищив очікування, піднявшись на +0.7 до 50.2 проти прогнозів 49.6. Ці показники свідчать про можливу стабілізацію другої за величиною економіки світу.

Рух окремих акцій

Крім секторних трендів, кілька окремих акцій різко відрізнялися від ширших індексів. Corcept Therapeutics (CORT) зазнала руйнівного падіння на -51% після відмови FDA щодо її препарату relacorliant для лікування гіпертензії. Навпаки, Vanda Pharmaceuticals (VNDA) зросла більш ніж на +31% після схвалення FDA її препарату Nereus для запобігання нудоти, викликаної рухом.

Terawulf Inc (WULF) піднялася більш ніж на +5% після підвищення рейтингу від Keefe, Bruyette & Woods. Nike (NKE) додала понад +2%, очоливши зростання Dow на сигналах внутрішніх покупок, коли генеральний директор Hill придбав близько $1 мільйонів у акціях. Nvidia (NVDA) зросла на +0.43% після повідомлень, що компанія звернулася до TSMC для прискорення виробництва своїх AI-чіпів H200 через зростаючий попит з Китаю.

GlobalFoundries (GFS) знизилася більш ніж на -2% після зниження рейтингу Wedbush до нейтрального з outperform.

Умови ринку та вплив свят

Сьогоднішня торгова активність була помітно стриманою, обсяг торгів значно нижчий за норму, оскільки ринки в Німеччині та Японії залишаються закритими через новорічні святкові дні. Наступний короткий торговий тиждень зосередить увагу інвесторів на майбутніх економічних даних США, зокрема на очікуваному залишенні PMI виробництва у грудні на рівні 51.8 у п’ятницю.

Ф’ючерси на ставки ФРС закладають лише 15% ймовірності зниження ставки на -25 базисних пунктів на засіданні FOMC 27-28 січня. Міжнародні ринки демонструють змішані сигнали: Euro Stoxx 50 знизився на -0.08%, тоді як Shanghai Composite закрився з невеликим +0.09% зростанням.