Акції Tesla падають через розчарування ринку у прогнозі на 4-й квартал

GateUser-a5fa8bd0 · 2026-01-12T17:26:58+00:00

Акції Tesla знизилися на 1,2% через побоювання щодо розчаровуючих прогнозів поставок та проблем із виробництвом, що підкреслює скептицизм щодо її потенціалу зростання. Прогноз поставок компанії на четвертий квартал у розмірі 422 850 автомобілів відстав від очікувань, що спричинило зниження рейтингів аналітиків і занепокоєння ринку щодо її високої оцінки.

GateUser-a5fa8bd0

2026-01-12 17:26:58

Генерація анотацій у процесі

Tesla (NASDAQ: TSLA) впала на 1,2% і закрилася на рівні $454,24 у вівторок, оскільки учасники ринку переоцінювали короткострокові перспективи виробника електромобілів. Зниження відображало тривогу інвесторів через слабші за очікування квартальні прогнози щодо поставок і виникаючі виробничі труднощі. З 58 мільйонами акцій, що були торговані — приблизно відповідно до тримісячного середнього обсягу торгів — сесія підкреслила тривалу скептичність щодо траєкторії зростання компанії.

Прогнози щодо поставок не виправдали очікувань

Головна проблема: Tesla прогнозувала 422 850 автомобілів на четвертий квартал, значно недооцінивши консенсус-аналітиків Уолл-Стріт у 445 000 одиниць. Ця цифра також означає 15% послідовне скорочення порівняно з показниками Q4 2024 року. Один із головних аналітиків знизив рейтинг акцій до рівня «рівноважливий», посилаючись на недостатню динаміку зростання. До цих побоювань додалася критична постачальник батарей, який за 24 години до цього скасував більшу частину своїх контрактних зобов’язань із Tesla, що підсилює спекуляції щодо подальшого зниження темпів виробництва Cybertruck.

Загальний контекст ринку

Індекс S&P 500 знизився на 0,13% до 6 896, тоді як Nasdaq Composite зменшився на 0,24% до 23 419. У секторі автомобілів конкуренція посилилася, оскільки Ford Motor Company (NYSE: F) і General Motors (NYSE: GM) обидва знизилися на 0,3% і 0,7% відповідно. Спільне ослаблення відображало зростаючу невизначеність щодо рівня впровадження електромобілів і стратегічного переорієнтування традиційних автовиробників.

Питання оцінки

Tesla наразі торгується з ринковою капіталізацією у $1,5 трильйона і мультиплікатором продажів 17x — один із найвищих у секторі. Щоб виправдати цю преміальну оцінку, компанія все більше залежить від успішної реалізації переходу до автономного водіння, застосувань штучного інтелекту та комерціалізації робототехніки. Якщо реалізація на цих фронтах зазнає невдачі, акції можуть зазнати суттєвого стиснення мультиплікатора.

Що змінилося з моменту IPO

Для контексту, Tesla провела IPO у 2010 році і з того часу зросла майже на 28 500%, що робить її однією з найдинамічніших історій зростання багатства на ринку. Однак поточна премія в оцінці базується на припущенні про подальше операційне досконалість і стійкість частки ринку — припущення, які зараз проходять перевірку через невдоволення прогнозами щодо поставок і виникнення труднощів у ланцюгах постачання.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.