Три провідні гравці формують новий ландшафт провідних компаній у галузі кібербезпеки у 2025 році

Кібербезпековий сектор сьогодні є одним із найстійкіших ринків зростання, з глобальним прогнозом зростання на 13.8% CAGR до 2034 року. Оскільки підприємства відмовляються йти на компроміс у цифрових захистах незалежно від економічних умов, з’явилися три видатні компанії, які домінують у формуванні способів захисту інфраструктури організацій.

Революція Cloud-Native: Чому ці три компанії важливі

Перехід від традиційних локальних засобів безпеки до хмарної архітектури кардинально змінив ландшафт провідних кібербезпекових компаній. Цей перехід усуває навантаження з обслуговування фізичної інфраструктури, зменшує споживання енергії та забезпечує безшовне масштабування — критичні переваги, які відрізняють лідерів галузі від аутсайдерів.

CrowdStrike очолює цей рух зі своєю платформою Falcon, хмарною платформою безпеки кінцевих точок, яка обслуговує понад 30 000 клієнтів за підпискою, у тому числі 70 компаній із Fortune 100. Що особливо вражає, так це темпи крос-продажів: майже половина клієнтської бази прийняла щонайменше шість модулів понад початковий пакет з чотирьох модулів, що свідчить про високий потенціал зростання доходів на один обліковий запис.

Palo Alto Networks підходить до ринку інакше, маючи широку присутність у великих підприємствах — понад 70 000 глобальних клієнтів, у тому числі дев’ять із Fortune 10. Його стратегія трьох платформ — Strata для застарілої мережевої безпеки, Prisma для хмарних інструментів і Cortex для AI-орієнтованого виявлення загроз — позиціонує його як комплексного постачальника екосистеми. Портфель “next-gen security” (NGS) став рушієм зростання, тоді як його агресивна стратегія поглинань (включаючи угоду на мільярд доларів з CyberArk та покупку Chronosphere за 3.35 мільярда доларів$25 сигналізує про подальше розширення екосистеми.

Zscaler займає спеціалізовану, але стратегічну нішу зі своєю архітектурою “нульової довіри”, яка вважає кожного користувача — від співробітників до керівників — потенційною загрозою, що потребує постійної перевірки. Забезпечуючи понад 500 мільярдів транзакцій щодня для понад 7 700 клієнтів, Zscaler поєднує глибину спеціалізації з широтою ринкового розширення, особливо через своє поглинання Red Canary для посилення можливостей виявлення загроз.

Траєкторії зростання та ринкова позиція

Прогнози доходів і прибутків демонструють різні темпи розвитку компаній:

• CrowdStrike: 22% CAGR доходу та 17% CAGR скоригованого EPS )фіскальні 2025-2028(
• Zscaler: 21% CAGR доходу та 18% CAGR скоригованого EPS )фіскальні 2025-2028(
• Palo Alto Networks: 14% CAGR доходу та 13% CAGR скоригованого EPS )фіскальні 2025-2028(

Хоча CrowdStrike і Zscaler демонструють вищу швидкість зростання, консервативні прогнози Palo Alto, ймовірно, недооцінюють вплив майбутніх поглинань, що може принести несподівані позитивні результати.

Оцінка: співвідношення ціни та премії

CrowdStrike має преміальну оцінку понад 100 разів відносно майбутніх прибутків, що відображає її перевагу раннього входу та домінування на ринку хмарної безпеки кінцевих точок. Zscaler торгується приблизно за 62 рази поточного року прибутку, що виправдовує свою премію завдяки лідерству у категорії сервісів нульової довіри. Palo Alto, оцінений близько 50 разів відносно майбутніх прибутків, пропонує відносну рівновагу — не дешевий, але найрізноманітніший із трьох провідних компаній у сфері кібербезпеки.

Ця цінова премія для всіх трьох відображає довіру інвесторів до:

• стабільних підписних моделей, що генерують передбачуваний повторюваний дохід
• інтеграції AI для покращення виявлення загроз і оптимізації операцій
• консолідації ринку через поглинання, що розширює загальний адресний ринок
• лояльності корпоративних клієнтів, зумовленої критично важливими потребами у безпеці

Стратегічне розрізнення через AI та інтеграцію

Генеративний AI є наступним конкурентним фронтом для провідних компаній у сфері кібербезпеки. Інструмент Charlotte від CrowdStrike спрощує робочі процеси виявлення загроз, тоді як платформа Zscaler ZDX Copilot використовує AI для покращення корпоративних розгортань. Платформа Cortex від Palo Alto, у поєднанні з її можливостями спостереження за даними після поглинання Chronosphere, позиціонує її для передових аналізів загроз із підтримкою AI.

Перехресна інтеграція між постачальниками є ще одним стратегічним важелем. Глибша співпраця Zscaler із CrowdStrike та іншими лідерами безпеки демонструє, що екосистемна співпраця, а не ізоляція, визначає сучасну архітектуру кібербезпеки.

Перспективи ринку та інвестиційні міркування

Провідні компанії у сфері кібербезпеки отримують вигоду з структурного тренду: цифрові трансформації не можна відкладати або зменшувати без прийняття неприпустимих ризиків. Ця стійкість відрізняє кібербезпеку від циклічних секторів, вразливих до економічних сповільнень.

Для інвесторів із багаторічним горизонтом кожна компанія пропонує унікальні цінні пропозиції. CrowdStrike і Zscaler приваблюють портфелі, орієнтовані на зростання, що роблять ставку на прискорене впровадження хмарних технологій. Palo Alto приваблює збалансованих інвесторів, які шукають усталений масштаб у поєднанні з можливостями значного розширення через стратегічні поглинання та інтеграцію AI.

Передбачуване зростання ринку кібербезпеки створює кілька шляхів до повернення інвестицій для цих трьох лідерів, кожен із яких використовує свої унікальні конкурентні переваги у швидко змінюваному ландшафті загроз.