Три переконливі інвестиції у технології, які заслуговують вашої уваги прямо зараз

З 2026 роком, що розгортається з помірними ринковими здобутками, інвестори шукають технологічні акції, які пропонують потенціал зростання без надмірної волатильності. Хоча технологічні цінні папери за своєю природою більш чутливі до коливань ринку, вони історично демонстрували значні прибутки протягом тривалого часу. Серед доступних варіантів три компанії виділяються як особливо добре позиціоновані для стабільної роботи: Alphabet (NASDAQ: GOOG/GOOGL), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), та Apple (NASDAQ: AAPL).

Розуміння сучасного технологічного ландшафту

Перші місяці ринку часто задають тон для річної динаміки, хоча історія нагадує, що сильний січень не гарантує подальшого зростання. Минулорічний S&P 500 ідеально ілюстрував цю волатильність — стрімке зростання в перший місяць, потім різке зниження в квітні. Однак закономірності все ж виникають: технології як клас активів зазвичай перевищують інші за результатами на багаторічних горизонтах, незважаючи на періодичні корекції.

Спільною рисою наших трьох рекомендацій є їх здатність генерувати стабільний грошовий потік, розширюватися у високоростучих секторах і зберігати конкурентні переваги, що захищають їхні ринкові позиції.

Taiwan Semiconductor Manufacturing: масштабування через цикл

Почнемо з TSMC, напівпровідникової фабрики, яка виробляє чіпи за проектами клієнтів по всьому світу. Незважаючи на проходження кількох поколінь еволюції напівпровідників, компанія продовжує демонструвати вражаючі результати. У третьому кварталі 2025 року продажі зросли на 41% у порівнянні з минулим роком, а операційна маржа досягла 51% — показники, що конкурують із молодшими спеціалізованими конкурентами.

Останні події підкреслюють зростаючу траєкторію TSMC. Американський завод у Арізоні, відкритий у квітні, почав виробляти передові чіпи архітектури Blackwell вже в жовтні, що дозволяє компанії задовольняти внутрішній попит і зменшити геополітичні ризики. Керівництво очікує, що цей завод до кінця десятиліття досягне значних обсягів виробництва.

Комбінований бізнес пропонує кілька важелів зростання. Високопродуктивні обчислення — включаючи прискорювачі штучного інтелекту та сервери — тепер становлять понад 50% доходу. Це доповнюється значним сегментом смартфонних напівпровідників та інших спеціалізованих чіпів для автомобільної та промислової сфери. Така диверсифікація забезпечує захист від будь-яких корекцій на окремих ринках.

Alphabet: монетизація ШІ без канібалізації основного бізнесу

Alphabet, материнська компанія Google та інших підприємств, спочатку ставилася скептично до штучного інтелекту як до трансформуючої технології. Страх: чи не порушить ШІ домінування Google у пошуку? Натомість компанія успішно інтегрувала ШІ у свої пошукові операції, запустивши підсумки на основі ШІ та режим ШІ, що підвищили корисність для користувачів і продуктивність пошуку.

Власна модель Gemini — велика мовна модель — стала однією з найпоширеніших систем генеративного ШІ. Окрім підтримки власних продуктів Google, Alphabet монетизує Gemini через корпоративне ліцензування та споживчі підписки.

Проте сила Alphabet виходить далеко за межі пошуку та ШІ. YouTube і Android — глобальні бізнеси, що обслуговують сотні мільйонів користувачів щодня. Ці взаємопов’язані продукти створюють ефект екосистеми — користувачі схильні збільшувати споживання, користуючись кількома сервісами Alphabet. Це диверсифікація, яка дозволяє компанії процвітати навіть за умов зменшення підтримки ШІ, оскільки здоровий органічний ріст існуючих бізнесів має тривати.

Apple: екосистема як економічна оборона

Apple має фундаментальну конкурентну перевагу через залучення клієнтів у свою інтегровану екосистему пристроїв. Клієнти iPhone зазвичай розширюють свої покупки на MacBook, iPad, носимі пристрої та аксесуари. Вбудованість у середовище Apple ускладнює перехід до конкурентів, створюючи захищену ринкову позицію та майже повторюваний дохід.

Ці показники підтверджують цю модель. У четвертому кварталі 2025 року (завершився 27 вересня), загальний дохід зріс на 8% у порівнянні з минулим роком. Однак дохід від сервісів — найвищий за маржею та найпостійніший компонент бізнесу — зріс на 16%, випереджаючи зростання продажів пристроїв. iPhone залишається основою, становлячи приблизно 50% загального доходу.

Критично важливо, що сама Apple історично була на передовій кожного великого технологічного переходу. Якщо з часом iPhone буде замінений новим поколінням, досвід керівництва свідчить, що Apple швидше за все очолить цю зміну, ніж зникне у забутті.

Чому ці три компанії виділяються

Ці три компанії уособлюють різні прояви однієї ідеї: вони поєднують короткострокове зростання з довгостроковими структурними перевагами. TSMC використовує секулярний попит на напівпровідники, Alphabet виграє від впровадження ШІ, зберігаючи при цьому прибуткові спадкові бізнеси, а Apple використовує потужну економіку екосистеми.

Для інвесторів, які шукають технологічний експозицію без надмірних ризиків, ці активи пропонують збалансований підхід до зростання і водночас мають досить захищені позиції на своїх ринках.