Правда про точки входу у взаємні фонди: чому зволікання — ваш найбільший ворог

Мабуть, ви вже чули це раніше: найкращий час посадити дерево був 20 років тому, але другий найкращий час — сьогодні. Та сама логіка застосовується до інвестування у взаємні фонди, але більшість людей все ще чекає на «ідеальний момент». Ось реальність — ідеального моменту не існує. Чим швидше ви перестанете надмірно обдумувати і почнете інвестувати, тим швидше складний відсоток почне працювати на вас.

Почати сьогодні — краще за будь-яку стратегію очікування

Фінансові ринки пережили більше штормів, ніж ми усвідомлюємо. Такі компанії, як JPMorgan Chase, Colgate-Palmolive і Altria Group, пройшли понад два століття економічних потрясінь — депресій, рецесій, війн, пандемій і безліч крахів ринків. Якщо ці підприємства можуть витримати понад 200 років, ваш тридцятирічний інвестиційний період не повинен здаватися ризикованим у порівнянні.

Індекс S&P 500 з 1957 року приносить приблизно 6.4% річних доходів з урахуванням інфляції. Це не яскраво, але надійно. І ось у чому справа: ця цифра з часом зростає. Багато інвесторів пропускають цей важливий момент.

Чому ваш мозок саботує ваше багатство

Професійні денні трейдери стверджують, що можуть точно визначити час ринкових рухів. Впливові особи у соцмережах запевняють, що вони розгадали код. Тим часом, 90% з них показують результати гірше за прості індексні фонди. Чому? Тому що ринок об’єднує тисячі суб’єктів з різних секторів і регіонів, які рухаються в непередбачуваних напрямках. Передбачити щоденні коливання майже неможливо — навіть для досвідчених професіоналів.

Коли ви намагаєтеся визначити час входу на ринок, ви боретеся з людською психологією. Коли акції падають на 20%, запускається ваша реакція «боротися або тікати». Ви панікуєте, продаєте на дні і пропускаєте відновлення, яке завжди слідує за цим. Емоційна торгівля — це руйнування багатства, обгорнуте у логіку.

Як взаємні фонди створюють миттєву безпеку

Покупка окремих акцій вимагає досліджень, таймінгу і постійного моніторингу. Купівля взаємного фонду, що слідкує за S&P 500, дає вам миттєве володіння 500 компаніями через одну покупку. Якщо одна компанія оголосить банкрутство, це майже не вплине на ваш портфель, бо у вас є ще 499 інших, що генерують доходи.

Це і є визначенням розумного диверсифікування. Ви не ставите все на свою найкращу ідею — ви ставите на колективну мудрість ринку.

Взаємні фонди бувають двох типів:

• Індексні фонди пасивно слідкують за встановленими індексами, наприклад, DJIA або NASDAQ 100
• Активно керовані фонди залучають професійних менеджерів для підбору цінних паперів

Обидва підходи дають роздрібним інвесторам доступ до управління портфелем рівня інституційних без необхідності мати фінансову освіту.

Стратегія середньої вартості долара: антивірус ринкової тривоги

Тут зустрічаються психологія і стратегія. Стратегія середньої вартості долара (DCA) — це практика інвестування фіксованих сум у регулярні інтервали — зазвичай щомісяця. Замість того, щоб намагатися зловити дно ринку, ви просто купуєте ту саму суму кожного місяця, незалежно від ціни.

Уявіть так: ви зобов’язуєтеся максимально використовувати свій Roth IRA з $7,000 щороку. Замість того, щоб вкладати все одразу в січні і молитися, ви ділите цю суму на 12 місячних покупок по $583.33.

Що насправді відбувається:

• Під час бичих ринків ваші $583.33 купують менше акцій
• Під час ведмежих ринків ці ж $583.33 купують більше акцій
• Коли трапляється падіння на 30% (як у березні 2020), ви автоматично отримуєте знижку — і не панікуєте, бо вже планували купити тоді

Три причини, чому DCA трансформує інвесторів

Позбавляє емоційних рішень: Грошові рішення активують наші примітивні інстинкти виживання. Коли ваша чиста вартість зменшується на 15%, ваш мозок-ящірка кричить «вийти!» DCA усуває цю опцію. Ви зобов’язані купувати незалежно від новин, економічних даних або геополітичного хаосу.

Знищує проблему таймінгу: Ви не можете обіграти ринок. Але з DCA вам це не потрібно. Ви купуєте і на історичних максимумах, і на мінімумах. Ви отримуєте математичну перевагу усереднення без психологічного тягаря передбачення.

Активує складний відсоток: Постійно залишаючись інвестованим і регулярно додаючи до позицій, ви використовуєте найпотужнішу силу інвестування — час. Ейнштейн нібито назвав складний відсоток восьмим чудом світу. Використовуючи DCA, ви автоматизуєте накопичення багатства.

Перевага доступності

Багато взаємних фондів встановлюють мінімальні вимоги до інвестицій від $1,000 до $3,000. Але після цього початкового бар’єру ви можете купити будь-яку суму. На відміну від акцій або ETF, де потрібно купувати цілі акції, взаємні фонди приймають часткові покупки.

Більшість фондів пропонують програми реінвестиції дивідендів (DRIP), які автоматично повертають ваші доходи у нові часткові акції. Це означає, що ваші доходи генерують свої власні доходи — і це відбувається без вашої участі.

Для пенсійних заощаджень через рахунки 401(k) і IRA взаємні фонди — стандартний вибір. І не без підстав: структура створена для довгострокового накопичення багатства, а не для короткострокової торгівлі.

Математика раннього старту

Заліземо у цифри. Уявімо два сценарії:

Інвестор А вкладає $1,000 під 5% річних:

• 1 рік: $1,050 (заробив $50)
• 2 роки: $1,102.50 (заробив $2.50 на минулорічних відсотках)
• 3 роки: $1,157.63

Інвестор Б вкладає $7,000 з 40-річним періодом:

• Доходи зростають експоненційно
• Різниця між початком у 25 і 35 років — сотні тисяч доларів

Ця додаткова декада коштує більше, ніж ви думаєте. Час — єдине ресурс, який ви не можете створити або обговорити — тому не витрачайте його даремно.

Чому взаємні фонди не швидкі гроші

Якщо ви шукаєте швидкий прибуток, дивіться в інший бік. Торгівля опціонами, агресивний підбір акцій, технічний аналіз — це пошук короткострокових виграшів. Взаємні фонди працюють на іншій хвилі.

Зверніть увагу: ви навіть не можете купити взаємний фонд під час звичайних торгових сесій. Вони обробляються наприкінці кожного торгового дня за ціною закриття фонду. Ця вбудована затримка стримує поведінку, яка зазвичай руйнує результати роздрібних інвесторів.

Взаємні фонди створені для зростання багатства, а не для азартних ігор. Вони ідеальні для професіоналів із планами 401(k), самозайнятих, що керують IRA, і для всіх, хто накопичує активи протягом десятиліть.

Одне питання, яке варто поставити

Якщо основні індекси демонстрували стабільні результати понад 65 років історії ринків, кризи і буму, геополітичні кризи і технологічні революції — чому ваш конкретний таймінг ринку має бути іншим?

Відповідь: не буде. Навпаки, ви будете гіршими, бо додасте емоції і тривогу таймінгу до вже й так невизначеного рівня.

Найкращий момент для інвестування у взаємні фонди — не коли економіка «завершена» або коли індикатори «підтверджують» бичий ринок. Це коли ви готові взяти на себе довгостроковий план і перестати ставитися до портфеля як до торгового рахунку.

Цей момент? Це має бути сьогодні.

Рекомендуємо проконсультуватися з фінансовим радником, якщо ви формуєте довгостроковий план багатства. Вони допоможуть узгодити вибір взаємних фондів із вашим конкретним терміном виходу на пенсію і рівнем ризику. Стратегія, яка працює, не є складною — вона послідовна, терпляча і автоматизована. Це і є справжня конкурентна перевага.