GQRE проти REET: Який глобальний ETF інвестицій у нерухомість переможе у 2026 році?

Коли мова йде про глобальні інвестиції в нерухомість через ETF, дві назви постійно домінують у розмові: FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE) та iShares Global REIT ETF (REET). Але ось у чому справа — те, що вони слідують за одним і тим самим класом активів, не означає, що вони принесуть однакові доходи або підходять вашому портфелю однаково добре.

Порівняння результатів: GQRE отримує перше місце

Перейдемо безпосередньо до доходів. З моменту запуску GQRE показує кращі результати порівняно з REET. Ціна GQRE зросла приблизно на 20% з моменту запуску в 2013 році, тоді як REET зростає всього на 0,68% з 2014 року. За останні п’ять років інвестиція в $1,000 у GQRE виросла приблизно до $1,053, перевищуючи REET і за 12-місячним, і за 5-річним періодами.

На початку січня 2026 року GQRE приніс 7,08% доходу за рік у порівнянні з 6,65% у REET. Різниця у дивідендній доходності ще більш суттєва: GQRE дає 4,66% на рік, тоді як REET — 3,62%. Ці додаткові доходи можуть суттєво додати для інвесторів, що орієнтуються на дивіденди, у пошуках глобальних інвестицій в нерухомість.

Вартість: головна перевага REET

Ось де REET показує свою силу. З коефіцієнтом витрат 0,14%, REET стягує з інвесторів приблизно одну третину від річної плати GQRE у 0,45%. За десятиліття ця різниця значно накопичується, потенційно економлячи тисячі доларів на портфелі в шістсот тисяч.

Також REET домінує за масштабом. З активами під управлінням на суму $4,33 мільярда проти $342,55 мільйона GQRE, REET є беззаперечним лідером у сфері глобальних інвестицій в нерухомість ETF. Його стабільний трек-рекорд з 2014 року та обсяг торгів роблять його більш безпечним вибором для пасивних інвесторів.

Профіль ризику: майже ідентичні “двійнята”

Обидва ETF мають схожі показники волатильності. GQRE має бета 0,96, тоді як REET — 0,97, тобто вони рухаються у тісній синхронії з індексом S&P 500. Максимальні зниження під час ринкових спадів також схожі — GQRE зазнав -35,08% від максимуму до мінімуму за п’ять років, тоді як REET — -32,09%. Переклад: схильність до ризику подібна, незважаючи на різні підходи.

Що їх відрізняє: якість проти широти

GQRE має всього 150 активів, але застосовує фільтр якості, побудований на методології Northern Trust. Індекс аналізує прибутковість, ефективність управління та грошовий потік — фактично шукає компанії з нерухомості, які дійсно гарно керують грошима. Три головні активи:

• American Tower Corporation (AMT): $82B за ринковою капіталізацією, спеціаліст з вежової інфраструктури
• Digital Realty Trust (DLR): нерухомість дата-центрів, що користується попитом через AI-інфраструктуру
• Public Storage (PSA): гігант у сфері самостійного зберігання з ціновою політикою

На відміну від цього, REET має 377 активів, що забезпечує ширше охоплення. До його основних належать:

• Welltower (WELL)
• Prologis (PLD)
• Equinix (EQIX)

Ці три активи становлять приблизно 20% портфеля REET. Більш широка диверсифікація зменшує ризик концентрації, але може розмивати потенційний дохід.

Висновок: ваші фінансові цілі мають значення

Обирайте GQRE, якщо:

• Ви прагнете максимальної потенційної доходності в глобальних інвестиціях в нерухомість
• Вам комфортно з концентрацією на якість
• Вищі дивідендні доходи для вас важливі
• У вас довгостроковий горизонт, щоб виправдати вищу плату

Обирайте REET, якщо:

• Нижчі витрати — ваш пріоритет (0.14% проти 0.45% дійсно мають значення у довгостроковій перспективі)
• Ви віддаєте перевагу ширшому охопленню 377 глобальних активів у нерухомості
• Важлива стабільність з активами понад $4,3 мільярда
• Ви шукаєте простий, ширший доступ до глобальних інвестицій в нерухомість без фільтрації за якістю

Жоден з них не є “хибним” — GQRE краще грає у гру з показниками, тоді як REET пропонує переваги у вартості та стабільності. Ваш вибір залежить від того, чи орієнтуєтеся ви на доходи чи на витрати.