Повернення на фондовому ринку 2022 року за місяцями: аналіз волатильного року

Жорстока реальність: які сектори та акції постраждали найбільше?

Рік 2022 виявився надзвичайно складним для інвесторів у акції, з різким падінням у більшості галузей. У той час як енергетика стала єдиним яскравим прикладом, здобувши понад 30%, майже всі інші сектори стикнулися з суттєвими перешкодами. Технологічні акції особливо втратили вартість, знизившись на 31,93% до третього кварталу, тоді як комунікаційні послуги впали на 39,43%. Що стосується окремих акцій, компанії, такі як Meta Platforms, знизилися на 65%, а Align Technology — на 71%, хоча енергетичні компанії, як Occidental Petroleum, зросли на 139%, а Marathon Oil — на 85%.

Місячна волатильність: розуміння доходності фондового ринку за місяцями 2022 року

Подорож 2022 року нагадувала американські гірки, з коливаннями доходності фондового ринку за місяцями. Інвестори пережили послідовні втрати, між якими траплялися короткочасні підйоми. Січень розпочався з падіння на -5,26%, за ним слідував -3,14% у лютому. Березень приніс короткий відпочинок із +3,58%, перед різким -8,80% у квітні. Травень був майже без змін — +0,01%, тоді як червень приніс ще одне сильне падіння — -8,39%. Волатильність посилилася з прогресом року, і вересень із -9,34% став випробуванням для рішучості інвесторів. Однак з’явилися й періоди відновлення — липень піднявся на +9,11%, а жовтень — на +7,99%, нагадуючи трейдерам, що ведмежі ринки не рухаються по прямій.

Загальна картина: показники S&P 500 і що це означає

Наприкінці листопада індекс S&P 500 торгувався на 16,75% нижче за рівень початку року після падіння більш ніж на 25% від пікових значень раніше у 2022 році. Це серйозне коригування відображало поєднання багаторічного високого рівня інфляції та агресивних підвищень процентних ставок з боку Федеральної резервної системи. Хоча індекс зробив скромне відновлення з мінімумів середини року, кінцеві результати залишалися невизначеними, якщо грудень не принесе несподіваний ріст.

Чому результати секторів розкривають справжню картину

Поза загальними показниками доходності фондового ринку за місяцями прихована більш тонка реальність — дисперсія секторів. У той час як енергетика лідирувала з +30,71%, комунальні послуги знизилися на -8,58%, споживчі товари першої необхідності — на -13,52%, а охорона здоров’я — на -14,15%. Втрата у технологічному секторі — -31,93%, а у нерухомості — -30,43%, ілюструє, як різні частини ринку рухалися з різною швидкістю. Навіть під час широкомасштабних падінь, концентрація сили у окремих секторах дає змогу сформувати довгострокові стратегії розподілу активів.

Висновок

2022 рік показав, що розуміння детальної доходності фондового ринку за місяцями — у поєднанні з аналізом секторів та окремих акцій — є важливим для навігації у ведмежих умовах. Хоча це боляче для інвесторів, що дотримуються стратегії buy-and-hold, історія свідчить, що ринки зрештою відновлюються і досягають нових максимумів після ведмежих циклів, хоча минулі результати не гарантують майбутніх.